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La plupart des gens ayant environ 1 million de dollars ou plus dans les 401(k) avant impôts et les IRA voient une année de marché difficile et ne font exactement rien. Lorsque le marché baisse, la paralysie ressemble à une sécurité.
Mais un recul d’une année électorale à mi-mandat peut être l’une des fenêtres de planification fiscale les plus puissantes disponibles dans le domaine des finances personnelles.
Plus tôt cette année, un client est venu nous voir avec environ 2 millions de dollars dans le cadre d’un IRA traditionnel. Le marché avait reculé d’environ 8 % – et elle était nerveuse.
Au lieu de rester assis, nous lui avons converti environ 200 000 $. Roth IRA à la valeur actualisée. Cette simple décision est en passe de lui sauver des dizaines de milliers de personnes. impôts à vie.
Voici pourquoi cette opportunité a tendance à se présenter à mi-parcours – et comment la reconnaître dans votre propre plan de retraite.
Ce que l’histoire nous montre réellement sur les années de mi-session
Depuis 1950, presque chaque année d’élections de mi-mandat a produit un recul intra-annuel significatif du S&P 500. La baisse intra-annuelle moyenne au cours des années de mi-mandat a été d’environ 16,7 %. L’incertitude entourant l’issue des élections, les changements de politique potentiels et le sentiment des investisseurs ont eu tendance à comprimer les rendements au cours de cette fenêtre d’avant-mi-mandat.
Cette compression peut créer une opportunité.
Car, historiquement, une fois la période de mi-parcours passée, les rendements ont tendance à se redresser de manière significative.
Le rendement moyen sur 12 mois après les plus bas de mi-année s’est historiquement établi à environ 36,5 %. Il est important de noter que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et que ces tendances historiques peuvent ne pas se répéter.
Pensez à ce que cela pourrait signifier pour un Stratégie de conversion Roth. La conversion pendant une baisse peut permettre à la récupération potentielle de se produire dans le compte Roth – où cette croissance pourrait être totalement exonérée d’impôt pour le reste de votre vie, en supposant des distributions admissibles.
Pourquoi une baisse de portefeuille peut équivaloir à une réduction sur votre facture fiscale
Lorsque vous effectuez une conversion Roth, l’IRS vous impose sur le montant en dollars que vous convertissez, et non sur le nombre d’actions que vous déplacez.
Ainsi, si votre IRA détient des actions d’un fonds indiciel largement diversifié et que ces actions sont en baisse d’environ 15 % par rapport à leur sommet, vous pourrez peut-être convertir le même nombre d’actions à une valeur imposable inférieure d’environ 15 %.
Mêmes actions. Une facture fiscale potentiellement réduite.
Considérons un scénario hypothétique (à des fins d’illustration uniquement). Supposons que vous ayez environ 2 millions de dollars dans un IRA et que le marché recule d’environ 15 %. Votre compte pourrait valoir environ 1,7 million de dollars. Vous convertissez environ 150 000 $ d’actions.
Si le marché se redresse ensuite – et il n’y a aucune garantie que ce sera le cas – cette reprise se produira entièrement au sein de votre compte Roth. Donc pas d’impôt sur les gains. Aucune distribution minimale requise (RMD) plus tard. Aucun impôt supplémentaire lorsque vous retirez éventuellement, en supposant des distributions admissibles.
UN marché bas n’est pas nécessairement une menace pour une stratégie de conversion Roth. Cela pourrait effectivement être une opportunité.
Qui devrait faire attention en ce moment
Le candidat idéal a généralement entre 50 et 65 ans et dispose d’environ 1 million de dollars à 5 millions de dollars dans des comptes avant impôts et la plupart de leur épargne-retraite dans ces tranches avant impôts.
C’est ce que j’appelle la vallée des revenus : la fenêtre entre le moment où vous arrêtez de travailler et le moment où la sécurité sociale, les retraites ou les RMD commencent. Le revenu imposable peut être temporairement inférieur pendant cette période, créant ainsi de l’espace dans votre tranche d’imposition sur le revenu dont beaucoup de gens ne profitent jamais.
En 2026, la tranche de 22 % pour les couples mariés est passée à environ 191 450 $, et la tranche de 24 % s’étend à environ 364 200 $. La conversion dans une année où la sécurité sociale et les RMD n’ont pas commencé peuvent vous permettre de rester dans ces tranches.
Cette même conversion vers l’âge de 75 ans, cumulée aux RMD et à la sécurité sociale, pourrait potentiellement vous pousser dans la tranche de 32 % ou plus.
Encore une considération : IRMAA. Une conversion Roth augmente votre revenu brut ajusté modifié (MAGIE) l’année de votre conversion, qui est signalée à Medicare environ deux ans plus tard.
Une conversion de mauvaise taille pourrait potentiellement augmenter votre Primes d’assurance-maladie. Les tranches d’imposition et les seuils IRMAA sont susceptibles de changer et doivent être vérifiés auprès d’un fiscaliste.
Trois étapes à considérer avant la fermeture de cette fenêtre
Étape 1 : Sachez où vous vous situez dans votre tranche d’imposition. Consultez votre dernière déclaration de revenus et estimez l’espace dont vous disposez avant d’atteindre le prochain seuil de tranche. Connaissez votre numéro avant de convertir un seul dollar.
Étape 2 : Tenez compte de vos seuils IRMAA avant d’agir. Modélisez l’impact de votre conversion sur votre MAGI et l’effet potentiel de la prime Medicare dans deux ans. Conversions de taille réfléchies pour éviter des suppléments inutiles.
Étape 3 : Travaillez avec un conseiller fiscal avant de procéder à l’exécution. L’interaction entre le montant de votre conversion, la tranche d’imposition, l’exposition IRMAA, Calendrier de la Sécurité Sociale et les projections RMD nécessitent un modèle pluriannuel détaillé spécifique à votre situation. Menée de manière réfléchie, une stratégie de conversion Roth sur une période de sept à dix ans peut potentiellement permettre d’économiser des sommes importantes en impôts à vie.
La fenêtre est peut-être ouverte, mais pas pour toujours
Les marchés se redressent. L’espace entre les supports se remplit. Les RMD commencent. La combinaison d’un repli du marché, d’une baisse des revenus et du temps encore disponible constitue historiquement l’un des environnements les plus favorables à la planification de la conversion Roth.
Pour toute personne disposant d’environ 1 million de dollars ou plus de comptes avant impôts et qui n’a pas encore effectué d’analyse détaillée de conversion Roth, 2026 mérite peut-être d’être examiné de plus près.
Les investisseurs qui repensent à cette période ne s’en souviennent peut-être pas, car le marché les a rendus nerveux. Ils s’en souviendront peut-être comme de l’année où ils ont pris une décision réfléchie et opportune.
L’essentiel
Les années d’élections de mi-mandat ont historiquement apporté plus de volatilité et des retraits plus importants que la moyenne. Même si cela peut être déstabilisant, cela crée également une fenêtre de planification du revenu de retraite qui ne se présente pas chaque année.
Les conversions Roth consistent fondamentalement à payer les impôts au moment le plus efficace. Et lorsque les valeurs marchandes sont temporairement inférieures, cette efficacité peut s’améliorer considérablement.
La clé n’est pas de prédire le fond. Il s’agit d’avoir un plan de conversion en place avant la prochaine baisse et de connaître votre tranche d’imposition, votre plafond de conversion et les comptes à déplacer en premier.
Si vous êtes à cinq ans de la retraite ou si vous y êtes déjà, posez-vous la question suivante : si le marché chutait de 15 % demain, saurais-je exactement combien convertir et sur quel compte ?
Si la réponse est non, c’est l’écart de planification qu’il faut combler maintenant. Parce que parfois, les meilleures opportunités fiscales viennent marchés incertainspas les calmes.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
