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J’ai passé des décennies dans le secteur de la retraite à faire des recherches et à rendre compte du montant que les gens doivent épargner pour leur retraite. C’était la première question – et la plus courante – que les gens posaient.
Puis j’ai pris ma retraite en 2021. Cinq ans plus tard, j’ai réalisé que ce n’était pas la question par laquelle commencer.
« Combien dois-je économiser ? » est une question raisonnable et elle devrait être posée. Mais se concentrer sur un objectif d’épargne met l’accent uniquement sur l’accumulation, alors que le défi pour la plupart des retraités est le décumulation.
Actuellement, il y a une déconnexion. Les recherches indiquent que les gens n’en auront pas assez, tandis que les retraités affirment que tout ira bien.
Les deux ne peuvent pas avoir raison, n’est-ce pas ?
- Le Rapports du Centre de recherche sur la retraite du Boston College que 39 % des ménages actuels en âge de travailler ne seront pas en mesure de maintenir leur niveau de vie à la retraite.
- L’étalon-or en matière de confiance à la retraite – le rapport annuel Enquête sur la confiance à la retraite menée par l’Employee Benefit Research Institute – raconte une histoire étonnamment différente. L’enquête de 2025 révèle que 78 % des retraités sont convaincus qu’ils disposeront de suffisamment d’argent pour vivre confortablement tout au long de leur retraite.
- De même, un récent Une étude de la Transamerica trouvée que 85 % des retraités ont indiqué que leur niveau de vie est resté le même (66 %) ou amélioré (19 %).
Qu’est-ce que c’est ? C’est les deux. Les gens n’ont peut-être pas suffisamment économisé selon les normes de l’industrie, mais ces normes pourraient surestimer les besoins de la plupart des ménages.
Les dépenses de nombreux retraités changent pour diverses raisons. Les enfants sont lancés. Les hypothèques sont remboursées. La dette globale est réduite avec moins de dépenses quotidiennes : pas de frais de déplacement ou de stationnement, pas de garde-robe de travail ni de nettoyage à sec, moins de plats à emporter. Ils n’épargnent plus pour la retraite ou l’université.
Le taux de remplacement du revenu de 85 %, couramment utilisé, pourrait être plus élevé que nécessaire pour les personnes qui ont de nombreuses priorités financières concurrentes avant la retraite et qui les résolvent avant leur retraite.
C’est pourquoi les retraités confiants et les chercheurs inquiets peuvent tous deux dire la vérité. Cette idée change l’ordre des questions.
Au lieu de vous demander d’abord : « De combien ai-je besoin ? » Demandez-vous : « Combien vais-je dépenser ? » Même si les ratios de remplacement du revenu peuvent constituer un bon point de départ, à mesure que les préretraités se rapprochent de la retraite, il est essentiel de préciser leurs besoins en matière de revenu de retraite.
Développer une vision claire budget de retraite est essentiel, non pas en fonction des revenus antérieurs, mais en fonction des dépenses de retraite et du style de vie prévu. Une fois que vous savez cela, l’objectif d’économies devient clair et pertinent.
Même épargne, trois retraites différentes
Prenons l’exemple d’un couple marié — appelons-les Pat et Chris — qui ont accumulé des économies de 850 000 $. Ils ont tous deux 65 ans et viennent de prendre leur retraite en Floride. Chris a 500 000 $ dans un 401(k) ; Pat a 350 000 $ dans un IRA. Ils percevront chacun environ 2 050 $ par mois en sécurité sociale (4 100 $ par mois ou 49 200 $ par an) et tous deux prévoient de faire une demande à 65 ans. la plupart des mesures de l’industrieils sont en meilleure forme que la plupart des Américains – 850 000 $, c’est beaucoup d’argent.
Mais sont-ils en bonne forme ? Cela dépend presque entièrement d’un seul chiffre : leurs dépenses annuelles à la retraite.
Pour voir à quel point les dépenses sont importantes, j’ai testé trois scénarios en utilisant Analyse de Monte-Carlo. En supposant un taux de rendement réel de 5 % par an (7,55 % nominal et 2,55 % de taux d’inflation), un taux d’imposition fédéral effectif mixte, la sécurité sociale réclame à 65 ans, lorsqu’ils deviennent éligibles à Medicare et un âge de planification de 94 ans, voici les résultats :
- À 80 000 $ par an (y compris la sécurité sociale)ils disposeront d’environ 2,3 millions de dollars à l’âge de 94 ans. Ils se retrouveront avec beaucoup plus que ce qu’ils avaient au départ.
- À 95 000 $ par anils disposeront d’environ 560 000 $ à 94 ans. Dépenser 15 000 $ de plus par an leur coûte 1,7 million de dollars au cours de leur vie – et les rend vulnérables. Un ralentissement du marché, un problème de santé ou une vie plus longue que prévu pourraient l’effacer. Combinez deux de ces facteurs et la situation se détériore rapidement.
- À 115 000 $ par anl’argent s’épuise à 82 ans. Ils vivront potentiellement leurs dernières années grâce à la seule sécurité sociale.
Même épargne, même sécurité sociale, trois retraites radicalement différentes – déterminées non par ce qu’ils ont accumulé, mais par ce qu’ils ont dépensé.
Ce que vous pouvez contrôler
L’hypothèse courante selon laquelle les retraités ont besoin d’environ 85 % de leur revenu avant la retraite est un point de départ raisonnable – mais comme le montre ma propre expérience, de nombreux ménages atterrissent bien en dessous de ce revenu sans sacrifier leur qualité de vie.
Dépenser moins ne signifie pas nécessairement vivre pire.
La question fondamentale : que dépenserez-vous chaque année à la retraite ? – est le nombre qui devrait guider votre plan. C’est le seul numéro que vous pouvez contrôler. Vous ne pouvez pas contrôler le marché boursier, les rendements de vos investissements, les taux d’intérêt, les taux d’imposition, votre pension, les versements de sécurité sociale ou votre espérance de vie.
Lorsque j’ai pris ma retraite en décembre 2021, le marché était à un niveau record. À la fin de 2022, il avait chuté de 18 %, ce qui représente la pire crainte d’un nouveau retraité.
Qu’ai-je fait ? J’ai ajusté mes dépenses et mes projets. Nous avons moins voyagé et mangé davantage. Depuis, mon pécule a basculé dans les deux sens. Je gère la volatilité des marchés grâce à mon allocation d’actifs, mais je n’arrive pas à contrôler le marché. Ce que je peux contrôler, ce sont mes dépenses.
Trouvez vos dépenses annuelles de retraite
Commencez par vos dépenses annuelles actuelles – et non par vos revenus, mais par vos sorties réelles.
Soustrayez ce qui disparaît à la retraite : déplacements et stationnement, garde-robe de travail, épargne-retraite, frais de scolarité si vous aidez vos enfants et votre hypothèque ou autre dette si vous prévoyez de la rembourser avant la retraite. Si vous envisagez de réduire la taille de votre maison, tenez-en également compte : une maison plus petite peut réduire ou éliminer l’hypothèque, et si l’hypothèque actuelle s’est appréciée, la différence peut être utilisée pour vous aider à financer votre retraite.
Ajoutez ce qui pousse : les voyages, les loisirs et les soins de santé, surtout si vous prenez votre retraite avant 65 ans et n’êtes pas éligible à Medicare.
Ce qu’il te reste c’est une base de travailpas une prévision. Revisitez-le chaque année. Le mien a changé plus d’une fois, et c’est là le point : le chiffre des dépenses est le levier que vous pouvez contrôler.
Ce que mon expérience m’a appris est simple : la première question devrait être « Combien dépenserez-vous chaque année à la retraite ? »
Répondez à cette question et vous pourrez déterminer combien vous devez économiser. Obtenez le bon chiffre de dépenses et vous bâtirez une retraite qui durera toute une vie.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
