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Jusqu’à 40 % des retraités survivent entièrement grâce à la sécurité sociale. En 2026, cela représente environ 2 000 dollars par mois pour financer le logement, l’essence, la nourriture, les services publics et les frais médicaux.
Le problème commence des décennies avant la retraite : 56 millions d’Américains n’ont actuellement accès à aucun plan de retraite parrainé par l’employeur. Sans inscription automatique ni cotisations de contrepartie, ces travailleurs doivent naviguer seuls dans un système complexe.
Le récent décret du président Trump établissant un nouveau marché et un nouveau programme de jumelage de l’IRA vise à fournir une bouée de sauvetage. Pour l’aider à réussir, ses partenaires du secteur privé devront être à la hauteur.
Le programme sera-t-il suffisant ?
D’ici janvier 2027, le Trésor lancera un marché en ligne où les travailleurs non couverts, tels que les travailleurs à la demande, les travailleurs à temps partiel, les employés de petites entreprises et les travailleurs indépendants, pourront parcourir et s’inscrire sur des comptes IRA du secteur privé approuvés.
Le portail (TrumpIRA.gov) visera à favoriser l’adoption d’une disposition SECURE 2.0, qui offre aux travailleurs à faible revenu éligibles une contrepartie gouvernementale allant jusqu’à 1 000 dollars par an sur les cotisations de retraite.
L’administration a raison de dire que les participations dans la propriété améliorent les résultats économiques. Des décennies de recherche le confirment. Ainsi, même si une contribution gouvernementale annuelle de 1 000 $ pourrait laisser aux participants près de 90 000 $ supplémentaires à la retraite (en supposant un rendement de 6,15 % sur 30 ans), le pari implicite du programme est que cette contrepartie inspirera de nouvelles actions individuelles.
Mais même si le programme parvient à impliquer davantage d’Américains autour de leur retraite, il n’a pas encore élaboré de plan pour tenir compte des nombreux obstacles auxquels peuvent être confrontés les nouveaux épargnants. C’est là que ses partenaires industriels peuvent apporter leur aide.
Le piège du petit solde
Une réalité probable est que le programme pourrait accélérer la croissance des comptes à petit solde, qui sont souvent traités comme des fonds d’urgence plutôt que comme des pécules.
Selon Alight Solutions, 80 % des personnes ayant un solde de retraite inférieur à 1 000 $ encaissent lorsqu’elles quittent leur emploi. Près des deux tiers de ceux dont le solde se situe entre 1 000 et 5 000 dollars font de même. En revanche, seulement 2 % des personnes ayant un solde de 250 000 $ ou plus encaissent.
Le problème se concentre presque entièrement sur les petits comptes. Selon l’Employee Benefit Research Institute, remédier aux fuites de liquidités pour les comptes de moins de 5 000 $ permettrait de préserver 1 500 milliards de dollars d’épargne-retraite sur 40 ans.
Il est juste de supposer que TrumpIRA.gov créera des millions de comptes qui, à tout moment, se situeront bien en dessous du seuil de 5 000 à 7 000 dollars d’un compte à petit solde. Le succès du programme dépendra de la manière dont ses partenaires tiendront compte de cette réalité.
L’obligation du secteur privé
L’éducation sera aussi vitale que la technologie. Considérez qu’une étude a révélé que plus de 40 % des Américains ne savent pas ce qu’est un 401(k), et encore moins peuvent définir un IRA. En 2021, le Government Accountability Office a constaté qu’un nombre similaire (41 %) de participants au plan 401(k) ne savent pas qu’ils paient des frais pour leurs comptes de retraite.
Pour les nouveaux épargnants pour la retraite, la confusion ne s’arrête peut-être pas là. Pour beaucoup, il ne sera pas évident qu’encaisser quelques milliers de dollars aujourd’hui puisse en coûter des dizaines de milliers à l’avenir, ou que des retraits anticipés puissent entraîner des frais et des pénalités fiscales importants.
Pour lutter contre cela, les partenaires du secteur privé composant l’offre de TrumpIRA.gov auront l’obligation de fournir :
- Intégration simple et axée sur le mobile
- Des explications en langage simple pour combler le fossé de confiance
- Des coups de pouce comportementaux, comme les augmentations automatiques de cotisation, qui font la différence entre un compte qui grandit et un autre qui est abandonné
La réalité est que le décret cible les groupes les plus susceptibles de commettre des erreurs coûteuses en matière de retraite. L’administration et ses partenaires du secteur privé doivent reconnaître que l’accès à la retraite n’est pas la même chose que la sécurité.
Pour véritablement sécuriser la population des travailleurs indépendants, l’administration devrait également envisager d’élargir les options de véhicules disponibles sur le marché.
Les pensions simplifiées des employés (SEP) offrent des plafonds de cotisation nettement plus élevés que les IRA standard (jusqu’à 10 fois plus élevés qu’un IRA traditionnel ou Roth), ce qui en fait un puissant outil de création de richesse pour les travailleurs indépendants et les travailleurs des petites entreprises qui peuvent avoir des années de travail limitées ou des trajectoires de carrière irrégulières.
Plus généralement, tout compte proposé sur le marché devrait permettre des cotisations flexibles qui peuvent augmenter et diminuer en fonction du revenu – une caractéristique essentielle pour les travailleurs indépendants pour lesquels ce programme est conçu.
La direction de ce programme est la bonne. Mais son héritage sera déterminé par sa capacité à protéger les nouveaux participants à la retraite contre une spoliation de leur avenir lorsque la vie se déroulera aujourd’hui.
Pour faire une véritable différence en matière de retraite, l’administration et ses partenaires du secteur privé devront donner la priorité aux petits détails. L’éducation devrait figurer en tête de cette liste.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
