SpaceX est devenue publique en juin dans le cadre de ce qui est considéré comme la plus grande introduction en bourse de l’histoire, et d’autres grandes introductions en bourse ne sont pas loin derrière.
Même pour les investisseurs qui ne détiennent aucune action d’aucune de ces sociétés, les 12 derniers mois ont été solides. Les marchés ont progressé régulièrement, les valeurs technologiques étant en tête. Beaucoup de gens s’appuient sur des gains – et nombre d’entre eux pensent probablement aux impôts.
Pour les investisseurs dont les actions sont appréciées, cette exposition fiscale crée également une opportunité de don, et un fonds conseillé par les donateurs (DAF) est l’un des outils les plus efficaces pour y parvenir.
Chez DAFgiving360, l’un des plus grands fournisseurs de DAF du pays et où je suis directeur du Charitable Strategies Group, nous avons régulièrement ces conversations avec des donateurs et des conseillers.
Même si les FAD ont gagné en popularité ces dernières années, de nombreux investisseurs ne réalisent peut-être pas le rôle que les dons de bienfaisance peuvent jouer dans leur planification globale en matière de fiscalité et de gestion de patrimoine. Un DAF n’est pas seulement un véhicule de dons caritatifs : il peut être un outil de gestion fiscale et de placements avec des résultats caritatifs importants.
Pour toute personne détenant des actifs non monétaires appréciés, tels que des actions, une participation commerciale privée ou des biens immobiliers, faire don de ces actifs directement à un DAF peut débloquer des fonds supplémentaires pour une œuvre caritative de deux manières :
- Vous pouvez potentiellement éliminer les impôts sur les plus-values qui seraient encourus si les actifs étaient d’abord vendus, puis faire don du produit, ce qui peut augmenter le montant disponible pour les œuvres caritatives jusqu’à 20 %.
- Vous pouvez demander une déduction pour don de bienfaisance à la juste valeur marchande pour l’année d’imposition au cours de laquelle la contribution est faite.
Pourquoi un fonds conseillé par les donateurs est souvent le bon véhicule
La plupart des organismes de bienfaisance ne sont pas équipés pour recevoir directement des actions, en particulier des actions complexes : actions soumises à des restrictions de blocage, positions concentrées dans de nouvelles sociétés ouvertes, attributions de rémunération en actions ou participations dans des sociétés privées.
C’est là qu’un DAF devient encore plus utile, tant pour le donateur que pour l’organisme de bienfaisance qui le reçoit.
Un DAF est un organisme de bienfaisance public 501(c)(3) qui accepte la contribution en votre nom, gère l’évaluation et la liquidation de l’actif et détient le produit sur votre compte.
Un donateur bénéficie de la déduction fiscale l’année où il contribue (s’il détaille les déductions), et la contribution est investie pour une croissance en franchise d’impôt, créant ainsi des dollars supplémentaires disponibles pour les œuvres caritatives.
Ensuite, selon leur propre calendrier – ce mois-ci, l’année prochaine ou au cours des prochaines années – les donateurs peuvent recommander des subventions du compte aux organismes de bienfaisance qu’ils souhaitent soutenir.
Les DAF disposent généralement des ressources et de l’expertise nécessaires pour évaluer, recevoir, traiter et liquider des dons complexes non monétaires que la plupart des organismes de bienfaisance individuels ne sont pas équipés pour gérer.
En règle générale, les apports d’actifs les plus complexes peuvent être traités et traités par les principaux sponsors de DAF dans un délai de cinq jours.
Vous n’avez pas besoin d’être un initié de l’introduction en bourse pour que cela soit important
Les gros titres des introductions en bourse attirent l’attention, mais cette stratégie s’applique à toute personne détenant des actions appréciées.
Portefeuilles à forte composante technologique, actions d’entreprise détenues via un plan d’achat d’employés ou un compte de courtage, rémunération en actions acquise sur plusieurs années – tous ces éléments peuvent créer la même dynamique : des actions dont la valeur a considérablement augmenté, avec une facture d’impôt sur les plus-values en attente chaque fois que les actifs sont vendus.
Si vous avez retardé le rééquilibrage de votre portefeuille ou réduit une position concentrée en raison des conséquences fiscales, il vaut la peine d’envisager de faire don d’une partie de ces actions à un DAF avant de les vendre.
Les règles fiscales sont simples. Les actions doivent être détenues depuis plus d’un an pour pouvoir bénéficier de la déduction fiscale totale de la juste valeur marchande.
La déduction pour les actifs non monétaires appréciés est généralement limitée à 30 % du revenu brut ajusté pour une année donnée, avec un report sur cinq ans pour tout montant dépassant cette limite.
Et toutes les contributions à un DAF sont irrévocables : une fois versées, les actifs appartiennent à l’organisation caritative qui parraine le DAF.
Le facteur flexibilité
Une chose qui surprend de nombreux donateurs est la flexibilité qu’offre un DAF. Les donateurs n’ont pas besoin de décider où va leur argent avant de contribuer. La séparation entre la décision financière et la décision caritative supprime beaucoup de pression.
Les événements majeurs en matière de liquidité ont tendance à être chargés et compliqués sur le plan émotionnel. Un FAD permet aux donateurs d’apporter leur contribution maintenant, tout en utilisant leur contribution pour soutenir des objectifs de dons caritatifs à court et à long terme.
Si vous avez apprécié des actions – que ce soit à la suite d’une introduction en bourse, d’années de croissance du marché, d’une rémunération en actions ou d’une position concentrée que vous dirigez – il est maintenant temps de commencer à réfléchir à la manière dont vos objectifs philanthropiques peuvent s’aligner sur vos objectifs globaux de gestion de patrimoine.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
