Les fonds avisés des donateurs (DAFS) sont devenus un véhicule de dons de bienfaisance populaire qui se centralise et rationalise le charitable d’un donateur en ligne, sans les charges administratives d’une fondation privée.
Ces fonds caritatifs sont livrés avec des avantages fiscaux et de planification importants – ainsi que quelques bizarreries administratives – dont les investisseurs devraient être conscients.
Généralement, un DAF est un fonds ou un compte identifié séparément entretenu et exploité par une organisation parrain (sponsor) classé comme un organisme de bienfaisance public. Une fois que le donateur a apporté la contribution, l’organisation a un contrôle juridique sur elle.
Cependant, le donateur, ou le conseiller successeur du donateur, conserve la capacité consultative sur la distribution des fonds et l’investissement des actifs dans le compte.
Une poussée pour une réglementation des DAFS
Le potentiel des fonds avisés des donateurs pour accumuler des fonds sans être tenus de les distribuer aux organismes de bienfaisance a longtemps attiré l’attention du Congrès et de l’IRS.
Par exemple, la législation proposée en 2021 (mais non promulguée à ce jour) comprenait des dispositions pour forcer essentiellement l’argent DAF à mettre à la disposition des organismes de bienfaisance dans un certain délai.
La législation proposée interdire également les subventions de la Fondation privée aux DAF comme comptant vers les exigences annuelles de paiement des fondements.
En outre, les règlements proposés en novembre 2023 (mais non finalisés) interdisent efficacement le paiement de certaines compensions par les sponsors du DAF.
Bien que ces mesures proposées puissent générer de l’incertitude, leur objectif reste sur les abus réels ou perçus des comptes DAF par des donateurs (et potentiellement leurs conseillers) qui cherchent à accumuler mais ne distribuent pas des fonds aux organismes de bienfaisance.
Cependant, pour les donateurs qui cherchent à simplifier, mais ne pas retarder indûment leurs dons de bienfaisance, les DAF peuvent toujours servir de véhicule viable et puissant pour les dons philanthropiques, et aussi travailler en conjonction avec d’autres véhicules de bienfaisance.
Voici comment vous pourriez potentiellement utiliser les DAF pour compléter d’autres stratégies pour accroître la flexibilité dans les accords et les allégements fiscaux, tout en restant à l’écart des propositions législatives et réglementaires qui se sont produites.
Utiliser les DAF comme complément aux fondations privées
Les fondations privées et les fonds avisés des donateurs peuvent aider à soutenir les causes et à atteindre les objectifs de planification financière et successorale de manière légèrement différente. L’utilisation d’une combinaison des deux peut vous donner plus de flexibilité dans quelques domaines importants:
1. Maximisez votre déduction caritative à la limite
Au cours d’une année de forte exposition à l’impôt sur le revenu, ceux qui prévoient de donner des titres commercialisables à long terme appréciés (autres que des unités de partenariat cotées en bourse) à une fondation privée existante peuvent également faire don de titres commercialisables à long terme appréciés supplémentaires à un DAF.
Étant donné que les DAF sont généralement considérées comme un organisme de bienfaisance public, ils offrent un seuil de déduction plus élevé. Ainsi, en donnant à la fois à une fondation privée et à une DAF, vous pouvez «empiler» vos dons pour maximiser vos déductions de bienfaisance.
Par exemple, les individus peuvent faire don de titres appréciés à long terme cotés en bourse égal à 20% du revenu brut ajusté (AGI) à leur fondation privée, plus une quantité supplémentaire de titres appréciés à long terme égaux à 10% de l’AGI à une DAF, pour une déduction de bienfaisance totale égale à 30% de l’AGI, avec une période de report de cinq ans de toute déduction excédentaire.
2. Déduire la juste valeur marchande (plutôt que la base de coût)
Ceux qui anticipent la liquidité pour différents types d’actifs pourraient se procurer en canalisant les dons de certains types d’actifs à une fondation privée et à d’autres à un DAF. Par exemple:
- Ils peuvent vouloir canaliser leurs titres commercialisables vers leur fondation privée.
- D’un autre côté, ils peuvent vouloir diriger leurs actifs non négociés non publiques (par exemple, les intérêts commerciaux ou l’immobilier) à un DAF.
Pourquoi? Contrairement à une fondation privée à laquelle un don d’actifs non négociés à long terme appréciés ne donne qu’une déduction au bas de coût, un DAF permet aux donateurs de baser leur déduction sur la juste valeur marchande de ces actifs au moment du don.
De cette façon, un DAF peut compléter une fondation privée pour soutenir un plus large éventail d’actifs à faire un don.
3. Élargissez la portée de votre mission et gardez-la privée
Les familles qui maintiennent une base privée pour une mission énoncée publiquement peuvent souhaiter soutenir séparément et individuellement certaines causes au-delà des paramètres et de la portée de la fondation.
Dans de tels cas, ils peuvent faire de telles subventions via un DAF, qui peut également fournir l’anonymat, si vous le souhaitez.
4. Soutenir les organismes de bienfaisance étrangers avec moins de formalités administratives et les dépenses
Les fondations privées qui accordent à des organismes de bienfaisance étrangers doivent engager les procédures supplémentaires de détermination de l’équivalence pour certifier que l’organisme de bienfaisance étrange est l’équivalent d’un organisme de bienfaisance public américain, ou processus de responsabilité des dépenses, qui peut entraîner des frais juridiques supplémentaires.
Les DAFS effectuent également généralement les mêmes procédures en accordant à l’étranger, et leurs frais pour le faire peuvent être moins. Ainsi, toute personne qui considère cela devrait comparer les dépenses de conformité entre les deux véhicules.
DAFS en tant que bénéficiaire de fiducie de reste de bienfaisance
Une fiducie de bienfaisance (CRT) est une fiducie d’intérêt divisée qui permet à un individu, pendant la vie ou à la mort, de contribuer un intérêt restant en propriété à la charité, tout en réservant le droit de recevoir des revenus pour un ou plusieurs bénéficiaires non charitables nommés (qui peuvent inclure le constituant) pour une durée des années ou à vie.
En conséquence, le constituant peut être admissible à une déduction de bienfaisance à l’impôt sur le revenu pour la valeur actuelle des intérêts restants qui se transmettraient finalement à une œuvre de bienfaisance. (Pour les titres commercialisables à long terme donnés à un CRT bénéficiant d’un organisme de bienfaisance public, la déduction reste limitée à 30% du revenu brut ajusté du donateur.)
De plus, bien que le donateur conserve le droit de recevoir des distributions imposables annuelles, le CRT lui-même ne paie aucun impôt sur le revenu sur les gains comptabilisés lors de la vente de l’actif contribué, prévoyant essentiellement un report d’impôt sur la durée du CRT.
Lors du financement d’un CRT, de nombreux donateurs ont déjà des plans spécifiques pour le reste des intérêts (peut-être que pour qu’il passe à un organisme de bienfaisance public préféré).
D’autres n’ont qu’une idée générale, peut-être un domaine d’intérêt. La flexibilité reste un facteur important, car les priorités caritatives du donateur peuvent changer, les activités d’un organisme de bienfaisance peuvent changer, ainsi que le paysage des besoins.
Les donateurs de CRT peuvent conserver le pouvoir de modifier l’organisme de bienfaisance ou de laisser un tel choix au fiduciaire. Alternativement – ou en outre – nommer un sponsor DAF en tant que bénéficiaire restant du CRT peut améliorer encore la flexibilité du donateur, sans l’attacher à un organisme de bienfaisance spécifique.
En vertu de cette option, le donateur CRT (ou successeur DAF Advisor) peut ajuster la liste des organismes de bienfaisance recommandés à mesure que les priorités philanthropiques changent.
DAFS en tant que bénéficiaire de fiducie de caritative de bienfaisance
En revanche, une fiducie principale de bienfaisance (CLT) est une fiducie dans laquelle l’intérêt de revenu est versé à un bénéficiaire de bienfaisance en premier, et les intérêts restants transmettent à un bénéficiaire non charitable (souvent descendants du constituant) à la résiliation de la fiducie. (Pour un CLT non concessif, la fiducie – et non le concédant – porte l’imposition du revenu de la fiducie et réclame la déduction correspondante pour les montants payés à la charité.)
Pour les CLT établies en tant que fiducie non concessionnelle, une inclusion de succession par inadvertance pourrait se produire si le constituant maintient le contrôle des subventions sur le bénéficiaire des revenus de bienfaisance, par exemple, la Fondation familiale du constituant.
Dans un tel cas, la succession du constituant peut inclure à la fois les actifs contribués et toute appréciation ultérieure, battant ainsi les avantages de la planification successorale de transmettre efficacement la richesse aux bénéficiaires du CLT.
Pour cette raison, la désignation d’un sponsor DAF à la place en tant que bénéficiaire de revenu de bienfaisance, offre la possibilité de recommander divers organismes de bienfaisance à travers le terme CLT, sans l’inclusion successorale qui pourrait résulter de la dénomination de la fondation privée du constituant en tant que bénéficiaire de revenu.
Résumé
Alors que les lois régissant les dons de bienfaisance peuvent toujours changer, les DAF peuvent servir de composante clé d’un plan caritatif global, pour ceux qui s’alignent sur l’objectif de dons accélérés et efficaces.
