Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars ?
J’ai reçu des actions et des options dans une entreprise technologique en plein essor dans la région de la Boston Route 128 dans les années 70, alors que j’avais la vingtaine. Le titre a augmenté de façon exponentielle, s’est divisé et a augmenté comme s’il n’y aurait pas de lendemain.
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J’ai également acheté plus d’actions à prix réduit via un plan d’achat d’actions pour les employés, comme un imbécile total. Lorsque l’entreprise a fait faillite, les actions ont été bloquées et les actions d’une valeur de 100 $ à leur apogée ne valaient plus rien.
Comme je ne pouvais pas vendre les actions pour réaliser une perte fiscale, je n’ai même pas bénéficié de cet avantage.
Que fais-tu avec l’argent ?
Rien. Je l’ai perdu lorsque mon employeur a fait faillite. J’ai gagné et perdu mon premier million de dollars avant l’âge de 42 ans. Mes millions suivants (au pluriel) ont été gagnés tranquillement avec un peu plus d’humilité suite aux leçons que j’ai apprises avec mon premier million.
Avez-vous fait quelque chose pour célébrer (avant de tout perdre) ?
Non, j’étais trop occupé à penser (à souhaiter) le prochain million.
Est-ce que quelqu’un sait que tu es millionnaire ?
Je n’ai vraiment parlé à personne du premier million, mais mes collègues de l’époque, qui faisaient la même erreur en détenant des actions de la société, le savaient probablement.
Quelle est la meilleure partie de gagner 1 million de dollars ?
Sécurité et liberté de l’anxiété financière. Avoir les ressources nécessaires pour aider mes enfants et mes petits-enfants et faire un don à des causes valables.
Votre vie a-t-elle changé ?
Étonnamment, pas grand-chose. Nous faisons toujours nos achats avec soin et recherchons de bonnes affaires et retardons l’achat de quelque chose s’il semble trop cher, même si nous pouvons nous le permettre.
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Mais avoir des ressources m’a mis plus à l’aise. Cela m’a permis de financer les frais de scolarité de nos enfants, une cabane au bord d’un lac, de faire un don à de bonnes causes et de profiter de voyages amusants, mais sinon, je suis vraiment le millionnaire d’à côté avec de vieilles baskets et des jeans usés.
Mes voisins, amis et même parents seraient choqués de connaître notre valeur nette.
Quand avez-vous pris votre retraite ?
A 65 ans.
Est-ce que tu ferais quelque chose différemment ?
Diversifier, diversifier, diversifier. En tant qu’ancien combattant, j’ai été formé à ne pas concentrer les ressources humaines pour réduire la vulnérabilité, mais je n’en voyais tout simplement pas l’applicabilité à mes ressources financières.
Quelle place ont les avantages sociaux dans votre plan financier ?
L’appariement 401(k), les comptes de soins de santé et de dépenses personnelles et l’assurance sont tous des moyens progressifs de libérer le salaire pour l’investissement.
J’ai dit aux nouveaux employés de lire attentivement les régimes d’avantages sociaux et de profiter de chaque centime gratuit qu’ils pouvaient : « Vous ne le manquerez pas si vous ne l’avez jamais sur votre chèque de paie, mais une fois que cela apparaît sur votre chèque de paie, il est difficile d’y renoncer. Vous gagnez probablement plus d’argent ici que lors de votre dernier emploi, alors profitez-en comme d’une opportunité pour relancer votre plan financier. Vous devrez éventuellement vivre de ce que vous avez économisé.
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Avez-vous lu des livres financiers au cours de votre voyage ?
(par Peter Lynch), (par Robert Kiyosaki), (par Thomas Stanley et William Danko). J’ai aussi lu.
Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?
Pas pour moi, mais après avoir pris ma retraite, nous avons confié la confiance de ma femme et son IRA à un planificateur financier pour l’aider à la former à la gestion financière et pour disposer d’une ressource lui permettant de gérer un portefeuille important à mon décès.
Est-ce que quelqu’un vous a aidé au début ?
Mes parents étaient des membres en règle de la plus grande génération, ils m’ont donc inculqué des valeurs traditionnelles : instruisez-vous, travaillez dur, dépensez moins que ce que vous gagnez, peu importe combien cela coûte.
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L’acompte pour ma première maison provenait de bons d’épargne américains que j’avais achetés avec une allocation mensuelle provenant de ma solde militaire en tant que conscrit qui ne gagnait presque rien.
Mon père, vétéran de la Seconde Guerre mondiale, m’a donné ce conseil parce qu’il a fait la même chose et qu’il est également mort millionnaire.
Des projets pour votre prochain million de dollars ?
Puisque je suis à la retraite maintenant, il n’y aura pas de prochain million. Je récolte des gains et des intérêts pour mes frais de subsistance et j’ai un plan de dons caritatifs annuels à six chiffres utilisant un DAF (fonds conseillé par les donateurs) financé par des actions avec des gains en capital et des QCD (distributions caritatives qualifiées) provenant de comptes d’épargne à impôt différé.
Un conseil pour ceux qui essaient de gagner leur premier million de dollars ?
Économisez régulièrement, même s’il s’agit de 1 % ou 2 % de vos revenus. Élaborez un plan d’allocation d’actifs et respectez-le. Ne paniquez pas lorsque le marché recule inévitablement.
Le cycle économique ne sera ni nié ni chronométré. Ne vous balancez pas vers les clôtures.
Comme l’a noté Peter Lynch, vous pouvez gagner le long match avec un ou deux baggers cohérents.
Quels conseils donneriez-vous à votre jeune ?
Ne vous concentrez pas sur l’accumulation de richesses et ne vous laissez pas entraîner dans ce qu’Alan Greenspan a appelé « l’exubérance irrationnelle » à propos des dernières tendances – point-com, crypto, ESG, etc.
L’épargne et l’investissement font partie d’un projet de vie et ne constituent pas un objectif en soi.
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Gardez un mur théorique entre vos investissements à long terme et vos dépenses quotidiennes. N’envahissez pas l’épargne à long terme pour des dépenses à court terme, à moins d’une catastrophe financière.
Avez-vous un projet successoral ?
Oui. Fiducies révocables réciproques standards, testaments, procurations, directives en matière de soins de santé. Nous maintenons notre succession sous notre seuil (exorbitant) d’impôt sur les successions de l’État grâce à des dons de bienfaisance et en finançant 529 comptes pour nos petits-enfants et des comptes Roth pour nos enfants.
Qu’aurais-tu aimé savoir…
Avant votre retraite ? J’ai attendu jusqu’à 65 ans pour prendre ma retraite, même si je n’avais pas besoin d’argent, parce que j’aimais mon travail et craignais de ne pas me concentrer sur cela.
Maintenant, je sais à quel point il est formidable d’être à la retraite avec des ressources adéquates. Je travaille avec des organisations à but non lucratif pour m’amuser, gâter nos petits-enfants et voyager avec ma femme – 70 pays à ce jour.
Quand avez-vous commencé à épargner ? En tant qu’enfant de parents en âge de dépression, économiser quelque chose de mon premier parcours papier (je sais, une chose du passé) et de mes premiers emplois (McDonald’s) m’a été imposé dès mon plus jeune âge.
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La seule chose que j’aurais aimé faire était de ne pas laisser (tout mon) argent dans une banque. Mais lorsque je suis entré sur le marché du travail, nous n’avions pas de courtiers en ligne ni la gamme d’options d’investissement que nous proposons aujourd’hui.
Quand avez-vous commencé à investir ? Que ce n’est en fait pas si mystérieux ou difficile si vous suivez les conseils ennuyeux et souvent répétés d’investir de manière prudente, d’avoir un plan de répartition d’actifs et de ne pas le manipuler.
Quand avez-vous commencé à travailler avec un professionnel de la finance ? J’aime beaucoup l’agenda de ma femme et un de mes enfants l’utilise également. Cependant, elle ne fait rien pour eux que je n’ai pas moi-même appris en cours de route.
Un planificateur financier m’aurait peut-être sauvé d’une énorme erreur au début de ma carrière, mais j’étais probablement « trop intelligent » à l’époque pour suivre l’avis d’un professionnel.
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