Un plan philanthropique perspicace et une stratégie fiscale tient compte de toute l’étendue du portefeuille d’un donateur, y compris tous les actifs non cash et complexes. Avec une approche réfléchie, ces types d’actifs peuvent être utilisés pour maximiser l’impact caritatif tout en minimisant la responsabilité fiscale.
De nombreux portefeuilles contiennent des formes moins conventionnelles d’actifs non monétaires au-delà des titres commercialisables tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Ceux-ci sont connus comme des actifs complexes ou non liquides et peuvent inclure des investissements tels que une participation dans une entreprise privée, un intérêt de fonds spéculatif ou une détention immobilière.
Il existe des sources encore moins conventionnelles, telles que la propriété intellectuelle ou une peinture d’un artiste célèbre.
Malheureusement, la plupart des organismes de bienfaisance ne peuvent pas directement accepter des actifs non liquides (tels que les actions privées) et nécessitent une conversion de l’actif en espèces. Cependant, le liquidation d’un actif avant le don annule une partie de l’avantage fiscal potentiel pour le donateur.
Lorsqu’un donateur contribue directement à un actif à un organisme de bienfaisance public 501 (c) (3), en plus de se qualifier pour une déduction fiscale caritative, il évite également la taxe sur les gains en capital sur la vente de l’actif.
Heureusement, un fonds avisé des donateurs (DAF) avec l’expertise et l’échelle pour soutenir la liquidation complexe peut recevoir l’actif, le justifier, puis le liquider pour l’octroi à un autre organisme de bienfaisance.
Il y a plusieurs avantages à contribuer des actifs complexes dans une DAF:
- Réduire les gains en capital sur les actifs très appréciés
- Rééquilibrer votre portefeuille de manière économe en fiscalité
- Recevoir une déduction fiscale en fonction de l’évaluation évaluée de l’actif
- Simplifiez les documents et les tâches administratives qui accompagnent des dons d’actifs complexes
Un exemple de ce qu’un DAF peut faire
Voici un exemple hypothétique comparant les actifs liquidants et donnant le produit à l’organisme de bienfaisance par rapport à la contribution des actifs directement à un DAF pour les dons de bienfaisance.
Disons qu’une personne possède des actions d’une entreprise privée d’une valeur de 10 millions de dollars avec un coût de 1,5 million de dollars. Dans ce scénario, si l’individu a liquidé les actifs, ils devraient probablement plus de 2 millions de dollars en taxes sur les gains en capital. (Ce scénario a été calculé en multipliant les gains en capital de 8,5 millions de dollars par le taux d’imposition des gains en capital à long terme de 23,8%.)
Alternativement, en contribuant directement à un DAF, le donateur ne paierait rien dans les gains en capital, dans la plupart des cas.
Compte tenu de l’impact financier, la liquidation indépendante des actifs et le paiement des gains en capital réduiraient la déduction caritative à environ 8 millions de dollars, tandis que l’utilisation d’un DAF permettrait la déduction de bienfaisance de 10 millions de dollars.
Comment donner des actifs complexes avec un DAF
Contribuer des titres commercialisables et autres actifs non tréso traditionnels dans un DAF est un processus relativement simple. Les actions ou obligations, par exemple, sont évaluées à la moyenne des prix de vente élevés et bas à la date de contribution multipliée par le nombre d’unités données.
Les actifs complexes qui contribuent sont un peu plus individualisés en fonction de l’actif. Dans la plupart des cas, le sponsor DAF – tel que Vanguard Charitable, où je suis le directeur financier – joue un rôle actif, garantissant que les dollars sont rapidement et de manière appropriée et disponibles pour la subvention.
Une fois contribué et liquidé par le sponsor DAF, les donateurs peuvent ensuite recommander des subventions aux organismes de bienfaisance publics qu’ils souhaitent soutenir.
Les fonds dans la DAF sont pleinement engagés et disponibles pour les subventions et, comme ils sont investis sur le marché, continuera de croître au fil du temps, étendant encore un impact philanthropique.
Comment ça fonctionnerait
Par exemple, prenez une personne avec un partenariat limité dans une entreprise privée intéressée à liquider cet actif pour les dons de bienfaisance. Vanguard Charitable travaillerait avec le donateur pour commencer le processus et procéder à une diligence raisonnable avant de transférer la propriété au sponsor DAF, permettant au donateur de recevoir une déduction fiscale.
Dans le cadre de son processus, Vanguard Charitable développerait un calendrier pour liquider l’actif dans la première occasion. Le donateur pourrait alors recommander des subventions à des organismes de bienfaisance qualifiés qui s’alignent avec leurs objectifs philanthropiques.
Dans n’importe quel scénario, les donateurs devraient consulter leur conseiller fiscal pour s’assurer que la bonne stratégie est en place.
Trouvez le bon partenaire pour naviguer dans les actifs complexes et les dons de bienfaisance
Différents types d’actifs complexes peuvent avoir des exigences et des termes de contribution différents, en raison de la taille du marché, des délais de liquidation et des coûts encourus par l’organisation bénéficiaire.
Le bon partenaire DAF peut aider à naviguer dans les nuances de la contribution des actifs non liquides et à intégrer toutes les considérations dans une stratégie de don efficace.
Les actifs complexes font déjà partie de nombreux portefeuilles financiers, ce qui en fait l’ajout parfait au plan philanthropique d’un investisseur.
Un DAF permet aux donateurs d’évaluer l’intégralité de leur portefeuille pour des opportunités de dons de bienfaisance et de minimiser l’impact fiscal des dons, garantir que plus de leur argent va à la dons de bienfaisance.
