Avoir une pension peut constituer une base solide pour la retraite. Si vous réalisez également des économies importantes, vos défis de planification peuvent être très différents de ceux de le retraité moyen.
Pour de nombreux Américains, la planification de la retraite s’articule autour d’une seule question : « Aurai-je assez d’argent pour durer » Mais que se passe-t-il si vous avez une pension qui vous procurera un revenu fiable à vie et que vous avez également accumulé 1 million de dollars ou plus en épargne ?
Cela change l’équation de la planification de la retraite. Je le sais parce qu’en tant que professionnel CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® et fondateur et PDG de Planification de la retraite en période de pointeje me spécialise dans le service à ceux qui ont pensions et plus d’un million de dollars enregistré.
Vous disposez peut-être de plus de flexibilité que vous ne le pensez en matière d’investissement, de retrait d’argent et de gestion des impôts. Dans le même temps, le fait de disposer d’une pension et d’actifs importants peut créer des défis de planification faciles à négliger, en particulier lorsqu’il s’agit des distributions minimales requises (RMD), Conversions Roth et votre éventuel héritage.
J’appelle ce groupe le Club 2%: Les personnes qui ont à la fois une pension et une épargne-retraite substantielle (j’ai même écrit un livre sur ce groupe — vous pouvez demandez-le gratuitement).
Beaucoup correspondent également à ce que j’appelle le Millionnaire du Midwest Profil : Des épargnants travailleurs, frugaux et diligents qui ont passé des décennies à privilégier l’épargne plutôt que les dépenses.
Si cela vous ressemble, félicitations. Vous avez fait le plus dur. Vient maintenant la partie qui nécessite un autre type de planification.
Voici sept domaines à mettre en valeur liste de contrôle pour la retraite. Et si vous souhaitez regarder une vidéo à ce sujet, c’est par ici :
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1. Construisez un plan d’investissement autour de votre pension
L’une des plus grosses erreurs que je constate est de supposer que chaque retraité a besoin du même portefeuille de placements. Vous avez peut-être entendu dire que les retraités devraient simplement utiliser un Portefeuille 60/40mais il n’existe pas d’allocation d’investissement universelle qui convienne à tout le monde.
Une pension peut modifier considérablement votre profil de risque, car elle constitue une source de revenu qui ne dépend pas du rendement de votre portefeuille de placements. Considérez votre pension comme un élément de votre revenu de retraite global, puis posez les questions suivantes :
- De quel revenu aurais-je besoin de mes investissements ?
- Quelle part de mes dépenses ma pension couvrira-t-elle ?
- Quels sont mes objectifs pour laisser de l’argent à mes enfants ou petits-enfants?
- Ai-je des objectifs caritatifs ?
- Quel niveau de risque d’investissement suis-je à l’aise de prendre ?
- Quelle est l’importance de préserver le capital plutôt que de maximiser la croissance à long terme ?
Pour quelqu’un dont la pension couvre la plupart ou la totalité de ses dépenses essentielles, son portefeuille de placements peut avoir un rôle différent de celui d’une personne qui dépend fortement des retraits de portefeuille. Cela pourrait signifier prendre plus de risques d’investissement parce que vous disposez d’un revenu minimum fiable.
D’un autre côté, cela pourrait signifier prendre moins de risques, car vous n’avez pas besoin que votre portefeuille génère des rendements agressifs.
L’essentiel est que votre pension soit intégrée à votre stratégie d’investissement et non traitée comme une question complètement distincte.
2. Faites attention à la localisation fiscale, pas seulement à la répartition des actifs
Une fois que vous avez déterminé ce que vous devriez posséder, la question suivante est : « Où devriez-vous le posséder ? De nombreux retraités ont de l’argent réparti sur plusieurs types de comptes :
- IRA traditionnels et 401(k)
- Roth IRA
- Comptes de courtage imposables
Ces comptes ne bénéficient pas tous du même traitement fiscal, ce qui donne l’occasion de réfléchir stratégiquement à la localisation fiscale.
Par exemple, si vous détenez des placements axés sur la croissance qui devraient s’apprécier considérablement au fil du temps, détenir certains de ces placements dans un Compte Roth peut permettre à cette croissance future de se produire en franchise d’impôt, à condition que vous suiviez les règles applicables du compte Roth.
Dans le même temps, les actifs conçus principalement pour la préservation ou le revenu peuvent être candidats à des comptes à impôt différé, en fonction de votre stratégie plus large.
Ton compte de courtage imposable présente une autre opportunité. Les investissements qui génèrent des plus-values peuvent bénéficier d’un traitement fiscal différent de celui des investissements générant des revenus ordinaires.
Récolte des pertes fiscales peut également potentiellement aider à compenser les gains en capital et les revenus ordinaires, tandis qu’un portefeuille bien construit peut offrir une plus grande efficacité fiscale.
Le fait n’est pas qu’un type d’investissement appartient toujours à un compte particulier ; c’est que votre stratégie d’investissement et votre stratégie fiscale ne doivent pas fonctionner de manière indépendante. L’endroit où vous détenez un investissement peut être presque aussi important que ce dans quoi vous investissez.
3. Préparez-vous aux RMD
Si vous avez accumulé des sommes substantielles dans des IRA traditionnels, des 401(k) ou d’autres comptes à impôt différé, les RMD méritent votre attention bien avant qu’ils ne commencent.
En vertu de la loi actuelle, l’âge de départ applicable dépend de votre année de naissance, certaines personnes étant soumises aux RMD commençant à 73 ans et celles nées en 1960 ou après commençant généralement à 75 ans.
Pour quelqu’un avec un solde important à impôt différéles RMD peuvent devenir importants.
Prenons l’exemple d’un retraité hypothétique âgé de 60 ans et disposant de 2 millions de dollars dans des comptes à impôt différé. Si ces actifs continuent de croître pendant encore 15 ans, le solde pourrait être considérablement plus important au moment où les RMD commenceront.
C’est là que le fait d’avoir une pension peut créer une situation inhabituelle. On a dit à de nombreux retraités qu’ils bénéficieraient automatiquement tomber dans une tranche d’imposition inférieure après avoir arrêté de travaillermais si vous disposez d’une pension importante, de la sécurité sociale et d’une épargne substantielle à impôt différé, votre revenu imposable à la retraite pourrait rester élevé, voire augmenter.
Votre pension vous procure un revenu précieux, mais cela peut également signifier que vous disposez de moins de marge de manœuvre pour absorber d’importants RMD à des taux d’imposition faibles.
C’est pourquoi la planification des RMD devrait commencer des années avant que la première distribution ne soit nécessaire.
4. Déterminez si les conversions Roth ont du sens
Les conversions Roth peuvent être un outil pour résoudre un futur problème majeur de RMD. Le concept de base est simple : vous transférez de l’argent d’un compte à impôt différé, tel qu’un IRA traditionnel, vers un Roth IRA et payez les impôts sur le revenu applicables sur le montant converti.
En échange, l’argent peut potentiellement croître en franchise d’impôt sur le compte Roth, et les retraits Roth IRA qualifiés sont exonérés d’impôt. Le défi consiste à déterminer combien convertir et quand.
Convertir trop en une seule année pourrait vous pousser dans une tranche d’imposition plus élevée ou déclencher d’autres conséquences fiscales. Une conversion trop faible pourrait vous laisser avec un solde important à imposition différée et des RMD potentiellement plus importants à l’avenir.
C’est pourquoi je préfère considérer les conversions Roth comme une stratégie de planification fiscale pluriannuelle plutôt que comme une transaction ponctuelle.
Pour retraités avec pension et d’importants actifs à impôt différé, l’objectif peut être de créer une plus grande diversification fiscale en disposant d’argent disponible dans des comptes imposables, à impôt différé et libre d’impôt.
Cette diversification peut offrir plus de flexibilité plus tard. Vous ne savez pas nécessairement quel sera votre futur taux d’imposition, mais vous pouvez vous offrir plus d’options en ne concentrant pas l’ensemble de votre portefeuille de retraite dans un seul compartiment fiscal.
5. Prévoyez la « pénalité de veuvage »
Pour les couples mariés, la planification de la retraite ne devrait pas se limiter à déterminer si les deux conjoints ont suffisamment d’argent. Vous devez également vous demander : « Que se passe-t-il financièrement lors du décès de l’un des conjoints ? »
Lorsqu’un couple marié déclare ses impôts conjointement, il bénéficie de tranches d’imposition pour les personnes mariées et d’un montant plus élevé. déduction forfaitaire. Après le décès de l’un des conjoints, le conjoint survivant peut éventuellement devoir déclarer ses impôts en tant que contribuable unique, et en même temps, le conjoint survivant peut perdre certains revenus, en fonction de la pension et des prestations de sécurité sociale concernées.
Cette combinaison peut créer ce qu’on appelle parfois le « pénalité de veuve » Le conjoint survivant pourrait avoir moins de revenus mais payer plus d’impôts. C’est l’une des raisons pour lesquelles la planification fiscale devrait avoir lieu avant le décès du conjoint.
Par exemple, un couple marié peut vouloir évaluer si les conversions Roth ou les retraits stratégiques ont du sens alors que les deux conjoints sont en vie et déposent conjointement.
Et ne négligez pas l’aspect pratique de l’équation. Si l’un des conjoints s’est toujours occupé des investissements, des impôts et des décisions financières, que se passe-t-il lorsque ce conjoint est parti ?
Un plan de retraite réussi n’est pas seulement un plan qui fonctionne mathématiquement ; il doit s’agir d’un plan que le conjoint survivant peut comprendre et mettre en œuvre.
6. Ne négligez pas la planification de l’héritage
Si vous avez accumulé un patrimoine important, la planification de la retraite devient éventuellement planification successorale. Cela signifie vous assurer que les documents juridiques appuyant vos souhaits sont en place et à jour.
Au minimum, vérifiez si vous disposez des documents appropriés, tels que :
- Un testament
- Procurations financières et sanitaires
- Directives de santé ou testament biologique
- Désignations des bénéficiaires
- Arrangements de fiducie appropriés, le cas échéant
Mais la planification successorale ne consiste pas seulement à déterminer qui recevra votre argent ; il s’agit également de déterminer avec quelle efficacité ils le reçoivent.
Par exemple, comptes de retraite hérités peuvent avoir des conséquences fiscales différentes de celles des investissements imposables hérités.
Selon les règles actuelles, de nombreux bénéficiaires autres que les conjoints qui héritent de comptes de retraite sont généralement soumis à la règle des 10 ans, ce qui signifie que le compte doit être distribué dans un délai de 10 ans. Cela peut entraîner des conséquences fiscales importantes pour les bénéficiaires, en particulier s’ils héritent d’un important IRA traditionnel et sont déjà les salariés à revenus élevés.
Impôts de l’État sur les successions et les successions peut également avoir son importance, en particulier pour les retraités vivant dans des États dotés de leur propre système d’impôt sur les successions.
Plus vous accumulez, plus il devient important de considérer vos plans de retraite et de succession comme une seule stratégie intégrée.
7. Si vous n’êtes pas encore à la retraite, évaluez soigneusement vos options de retraite
Si la retraite est encore dans quelques années, n’attendez pas d’être prêt à franchir la porte avant d’examiner vos options en matière de retraite. Ceci est particulièrement important lors de l’évaluation des options de survie et des choix de somme forfaitaire.
Une pension peut offrir plusieurs façons de structurer vos prestations. Vous devrez peut-être choisir entre recevoir un paiement mensuel plus élevé pour vous-même ou accepter un paiement réduit qui continuera à être versé à votre conjoint après votre décès. Il n’existe pas de réponse universellement correcte.
Votre décision doit tenir compte de l’âge de votre conjoint, de son état de santé, de ses autres sources de revenus, de ses actifs, de son espérance de vie et du montant de revenu dont il aurait besoin si vous décédiez en premier.
Dans certains cas, l’assurance-vie pourrait potentiellement faire partie de l’équation. Dans d’autres situations, il peut être plus judicieux de conserver la prestation de survivant de la pension. Et certains ménages peuvent disposer de suffisamment d’actifs pour pouvoir s’auto-assurer efficacement.
La clé est de calculer le besoin réel. Ne dépensez pas des milliers de dollars pour une prestation de survivant simplement parce que vous avez peur de ce qui pourrait arriver. Mais n’éliminez pas non plus une précieuse prestation de survivant simplement parce que vous essayez de maximiser votre propre chèque mensuel.
Le même principe s’applique à l’option forfaitaire. L’attractivité de prendre votre pension sous forme de capital peut dépendre de facteurs tels que les taux d’intérêt, la solidité financière du régime de retraite, votre stratégie de placement, vos besoins en matière de revenu et vos objectifs en matière d’héritage.
Cela ne devrait pas être une décision émotionnelle motivée par la peur ; il doit s’agir d’une décision mathématique et financière basée sur votre situation spécifique.
Avoir une pension et une épargne-retraite importante est quelque chose à célébrer, mais cela signifie également que vous ne devriez pas nécessairement suivre les conseils de retraite génériques conçus pour quelqu’un dont la situation financière est totalement différente.
Votre pension peut vous offrir une plus grande flexibilité avec votre portefeuille de placements. Votre épargne peut créer des opportunités de conversion Roth et diversification fiscale. De plus, votre revenu de retraite plus élevé peut rendre la planification fiscale encore plus importante.
Le plus grand changement de mentalité pourrait être le suivant : votre objectif n’est pas simplement d’éviter de manquer d’argent. Si vous avez passé des décennies à être un épargnant discipliné, vous pourriez en réalité être confronté au problème inverse ; vous devrez peut-être apprendre à utiliser en toute confiance la richesse que vous avez accumulée.
Cela signifie planifier non seulement comment maximiser votre argent, mais également comment maximiser votre vie, votre objectif et vos expériences à la retraite.
Un plan de retraite réussi ne devrait pas se résumer à « Est-ce que j’en aurai assez ? » Il devrait répondre : « Comment puis-je utiliser ce que j’ai construit pour vivre la retraite que je souhaite réellement ?
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
