Il y a quelques années, un couple est venu me voir après avoir perdu leur fille adulte. Ils avaient des millions de dollars dans des fonds communs de placement d’actions à faible base sur leurs comptes, de l’argent dont ils n’avaient pas besoin et n’en auraient jamais besoin pour leurs propres dépenses.
Ce dont ils avaient besoin, c’était d’un moyen d’honorer la mémoire de leur fille. En tant que conseillère patrimoniale avec 33 ans d’expérience, je les ai aidés à ouvrir un fonds conseillé par les donateurs (DAF), à y transférer les actions appréciées et à commencer à envoyer des dons à des causes liées à sa vie.
Leurs deux fils survivants ont participé au choix de la destination de l’argent. Ce qui a commencé comme une stratégie fiscale est devenu un sujet dont toute la famille avait hâte de discuter chaque année.
Si vous disposez d’actions appréciées, la même option s’offre à vous. Malheureusement, la plupart des gens n’y parviennent jamais, simplement parce qu’ils ne savent pas que cette option existe.
L’erreur que je vois constamment
Voici une conversation que je vois se répéter encore et encore : quelqu’un mentionne qu’il a fait un chèque à son organisme de bienfaisance préféré. Je demande d’où vient l’argent. Ils me disent qu’ils ont vendu des actions qui avaient bien fonctionné et qu’ils en ont fait don.
Cela semble généreux, et ça l’est, mais c’est aussi une façon coûteuse de donner.
Lorsque vous vendez d’abord des actions appréciées, vous devez d’abord imposer les gains en capital sur la croissance avant qu’un dollar n’atteigne l’organisme de bienfaisance.
Faites don du stock directement à la place et vous ignorez complètement cette facture fiscale tout en continuant à demander une déduction pour la totalité de la juste valeur marchande. Vous libérez également de l’argent que vous auriez autrement dépensé, puisque le stock lui-même devient le cadeau.
Au cours de mes années de travail, j’ai vu six à huit nouvelles familles découvrir cette stratégie pour la première fois au cours des cinq dernières années seulement, généralement après que leur précédent conseiller n’en ait jamais parlé.
À mon avis, c’est le fruit le plus facile à trouver dans tout le monde de la planification caritative, et la plupart des gens ne savent tout simplement pas qu’il existe.
Le « chéquier familial caritatif »
Le moyen le plus simple de mettre cela en pratique consiste à utiliser un DAF. Je le décris comme le chéquier caritatif d’une famille.
Vous approvisionnez le compte avec la « monnaie » d’actions appréciées, de fonds communs de placement ou d’ETF, transférée directement de votre compte de courtage au fonds.
À partir de là, vous « dépensez » le solde au fil du temps en recommandant des subventions aux causes qui vous tiennent à cœur. Vous n’êtes pas obligé de distribuer la totalité du solde au cours de l’année où vous le financez, même si j’encourage les familles avec lesquelles je travaille à faire exactement cela lorsqu’elles le peuvent.
Une fois le compte ouvert, le financement est simple. La plupart des dépositaires, comme Schwab, disposent d’un processus en ligne pour ouvrir et contribuer à un DAF, et le transfert d’actions prend généralement quelques jours.
Une chose à savoir : un cadeau fait à un DAF est irrévocable. Vous bénéficiez de la déduction l’année où vous le financez et, à partir de ce moment-là, l’argent appartient au fonds. Vous recommandez seulement où il va.
Il existe également une mesure de timing fiscal qui mérite d’être connue : le regroupement. Au lieu de donner un montant similaire chaque année, vous concentrez deux années de don en une seule, financez massivement le DAF cette année-là pour franchir le seuil de détail, puis évitez de le financer l’année suivante.
Financez à nouveau la troisième année pour couvrir les années trois et quatre, et répétez. Vous distribuez toujours de l’argent à des œuvres caritatives selon votre horaire habituel. Vous chronométrez simplement la déduction fiscale de manière plus efficace.
Pour les familles fortunées, une fondation familiale privée est parfois proposée comme alternative. Je ne suis pas contre eux, mais je n’ai pas vu un client en lancer un depuis trois décennies, principalement parce que les coûts d’installation et la charge administrative annuelle se comparent rarement à ce qu’un DAF accomplit pour une fraction du coût.
Où apparaît la vraie valeur
C’est l’efficacité fiscale qui attire les familles. Ce qui les maintient engagés, c’est ce qui se passe ensuite à la table de la cuisine.
J’encourage les générations plus âgées à donner à chaque membre de la famille – enfants et petits-enfants – un budget qu’il peut gérer via le fonds.
Le hic : chaque personne doit expliquer quelle organisation elle souhaite soutenir et pourquoi. Cette seule exigence transforme une transaction financière en conversation.
Les petits-enfants demandent à leurs grands-parents comment ils ont bâti leur richesse en premier lieu. Les parents et les grands-parents ont tout naturellement l’occasion de parler des sacrifices qui les ont amenés à y arriver.
J’ai vu ces conversations faire ressortir chez les jeunes membres de la famille un niveau de gratitude qu’un testament ou un document de fiducie ne suscitera jamais.
Avant d’ouvrir un compte, parlez en famille de ce que vous appréciez et que vous souhaitez soutenir. Cette conversation compte plus que les mécanismes du fonds lui-même.
Par où commencer
Si vous détenez des actions à faible base, des fonds communs de placement ou des FNB dont vous n’avez pas besoin pour couvrir vos frais de subsistance, ne les vendez pas pour financer votre don. Connectez-vous à votre compte de courtage et recherchez le processus d’ouverture d’un DAF.
Il s’agit d’un processus plus court que ce à quoi la plupart des gens s’attendent, et il est disponible chez presque tous les principaux dépositaires.
Vous disposez déjà d’un atout précieux dans ce stock apprécié. Ne le vendez pas et n’en perdez pas une partie à cause des impôts avant d’avoir envisagé l’alternative qui se présente juste devant vous.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
