À l’heure actuelle, la facture des frais de scolarité d’automne est tombée, et pour de nombreuses familles, les chiffres ne se rapprochent plus comme avant. Ce n’est pas votre imagination.
Les plafonds d’emprunt fédéraux entrés en vigueur le 1er juillet ont fixé pour la première fois un plafond pour Parent PLUS à 20 000 $ par an et à 65 000 $ pendant la vie d’un étudiant.
Ils ont également mis fin à Grad PLUS pour les nouveaux emprunteurs. Le prêt qui a discrètement comblé les subventions et l’aide fédérale laissées sur place s’épuise désormais plus tôt.
Les prêts privés représentent déjà un marché de 140 milliards de dollars, soit environ 8 % de l’ensemble de la dette étudiante, selon les données sectorielles d’Enterval. Les analystes s’attendent à ce que le volume des prêts privés augmente fortement cette année, les familles s’efforçant de couvrir la différence.
Vous voilà donc peut-être en train de contracter un prêt privé pour la première fois, avec une date limite de paiement dans quelques jours. Le conseil du manuel était de magasiner ces prêts en mai ou juin. Cette fenêtre s’est fermée, mais la situation n’est pas encore une urgence. Les prêts privés n’ont pas de date limite fédérale fixe et peuvent toujours être décaissés jusqu’à l’automne.
Ce que vous ne pouvez pas vous permettre, c’est de vous laisser précipiter vers la première offre qui règle la facture. Un peu de réflexion maintenant vous évitera des années de paiement pour un choix précipité.
Tout d’abord, assurez-vous d’avoir atteint le plafond fédéral
Avant de signer quoi que ce soit de privé, confirmez que vous avez utilisé chaque dollar fédéral disponible, car les prêts fédéraux offrent des protections, telles que le remboursement en fonction du revenu, des programmes de remise et des options de report, que les prêteurs privés offrent rarement.
Comprendre ces avantages aide les familles à évaluer le coût réel et la sécurité de chaque option.
Examinez délibérément chaque étape. Assurez-vous d’abord que l’étudiant a accepté le montant total de son prêt fédéral. Regardez ensuite ce que Parent PLUS autorise encore dans le cadre des nouveaux plafonds, car même un prêt PLUS plafonné conserve des caractéristiques fédérales qu’un prêt privé pourrait ne pas offrir.
Un prêt privé ne devrait que combler le vide qui reste. Empruntez ce chiffre, pas un dollar de plus. Une comparaison des prêts fédéraux et privés (comme celle de CollegeLens, le site Web que j’ai fondé) peut vous aider à confirmer que vous comblez une réelle lacune plutôt que de remplacer de l’argent moins cher et plus sûr.
Obtenez un taux fixe, sauf si vous avez une raison spécifique de ne pas le faire
Un taux variable paraîtra presque toujours moins cher le jour de votre demande. C’est là le but, et c’est aussi le piège. Un taux annoncé à 3,99 % variable peut grimper jusqu’à 8 % ou 9 % si les taux de référence augmentent, et il s’agit d’un prêt que vous rembourserez peut-être sur une décennie ou plus.
Un taux fixe bloque votre coût pendant toute la durée du prêt. Pour une facture que vous financez sur de nombreuses années, la certitude vaut plus qu’un faible chiffre. À moins que vous ne prévoyiez de rembourser le prêt rapidement et que vous puissiez absorber un sursaut, l’option fixe est la solution la plus sûre.
Comprendre à quoi s’inscrit réellement un cosignataire
La plupart des étudiants ont besoin d’un cosignataire pour se qualifier, et la plupart des cosignataires n’enregistrent pas pleinement ce qu’ils acceptent. Si vous cosignez pour votre enfant, vous ne vous portez pas garant de lui. Vous êtes également aux prises avec cela. La dette apparaît sur votre rapport de crédit ; un paiement manqué est un paiement manqué, et il peut rester dans votre dossier pendant des années.
Il n’est pas rare non plus que vous en ayez besoin. Les cosignataires sont la norme sur ce marché, pas l’exception. Les données industrielles d’Enterval montrent que les taux de cosignataires sont restés supérieurs à 85 % chaque année depuis 2009.
Au cours du trimestre le plus récemment publié, plus de 94 % des prêts privés nouvellement émis étaient cosignataires, dont près de 97 % des prêts de premier cycle. Si un prêteur est prêt à prêter à votre étudiant, c’est généralement parce qu’une personne ayant un crédit établi soutient le prêt.
C’est là que les petits caractères gagnent leur place. Recherchez une autorisation de cosignataire – la disposition qui vous permet de résilier le prêt une fois que l’étudiant a effectué une série de paiements à temps, souvent environ 12 mois, et peut se qualifier par lui-même.
Certains prêteurs le proposent, d’autres non ; les termes varient considérablement. Si deux offres sont proches du taux, celle avec une libération de cosignataire propre et réalisable est le meilleur prêt.
Le commerce que vous faites réellement
Il est utile de comprendre à quoi vous renoncez lorsque vous passez des prêts fédéraux aux prêts privés, d’autant plus que les prêts privés manquent généralement d’options de remboursement basées sur le revenu. Les paiements ne s’adaptent pas à la baisse des revenus, et les reports ou abstentions sont limités et spécifiques au prêteur.
Connaître ces limites peut vous inciter à vous sentir plus prudent et à vous préparer à peser les risques encourus.
Rien de tout cela ne fait d’un prêt privé un mauvais choix. Pour une famille bénéficiant d’un crédit solide, cela peut être un moyen tout à fait raisonnable de combler un véritable écart, et le taux peut même battre celui d’un prêt fédéral dans certains cas.
Le but est de partir dans la connaissance du métier plutôt que de le découvrir plus tard. Si vous avez lu mes chroniques précédentes, vous reconnaîtrez le thème : l’erreur est rarement le prêt lui-même. C’est emprunter en pilote automatique parce que vous étiez occupé.
Voici une courte liste de contrôle avant de signer :
- Confirmez d’abord que l’étudiant a accepté tous les prêts fédéraux, puis mesurez le véritable écart restant.
- Empruntez seulement cet écart. Résistez à arrondir pour obtenir un coussin sur lequel vous paierez des intérêts pendant des années.
- Choisissez un taux fixe, sauf si vous avez un plan concret pour le rembourser rapidement.
- Comparez au moins deux ou trois prêteurs sur le taux, les frais et la libération des cosignataires, pas seulement sur la première approbation.
- Lisez les conditions d’ajournement et d’abstention afin de connaître vos options en cas de baisse des revenus.
La situation dans son ensemble
Le filet de sécurité fédéral pour les emprunts universitaires s’est rétréci cet été, et le marché privé comble le vide qu’il a laissé. Ce n’est pas automatiquement une mauvaise nouvelle, mais cela vous impose une plus grande responsabilité de bien magasiner.
La date limite sur votre bureau est réelle. C’est aussi le moment précis où le travail d’un prêteur devient plus facile et le vôtre devient plus difficile.
Alors ralentissez d’un cran, même maintenant. Comblez le vide que vous avez réellement, fixez un taux avec lequel vous pouvez vivre, protégez la personne cosignataire et connaissez les protections que vous échangez.
Faites cela et un prêt privé devient un élément délibéré d’un plan au lieu de ce que vous avez saisi parce que la facture était due vendredi.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
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