Les Américains qui s’installent en Espagne passent souvent des mois à rechercher et à délibérer sur les changements dans leur vie financière. Ironiquement, rares sont ceux qui consacrent ne serait-ce que quelques minutes à planifier la possibilité de revenir un jour.
Il est facile de comprendre pourquoi. Pourquoi imaginer le voyage de retour avant d’avoir commencé votre aventure à l’étranger ?
Mais j’ai eu des clients qui m’ont dit : « Nous allons définitivement nous installer en Espagne », et deux ou trois ans plus tard, ils sont de retour aux États-Unis. C’est rarement parce qu’ils n’aimaient pas l’Espagne. C’est plutôt à cause d’un problème familial ou de santé – ou peut-être d’une opportunité de carrière.
J’applaudis quiconque souhaite « créer un plan financier ». Pour les Américains qui passeront leur vie aux États-Unis, ces plans peuvent être gravés dans le marbre.
Pour ceux qui espèrent conserver une résidence en Espagne et une aux États-Unis, leurs projets devraient toutefois être gravés dans l’encre. Pour les Américains qui pensent qu’ils déménageront en Espagne et ne la quitteront jamais, ils devraient simplement les écrire au crayon.
Contre-intuitivement, plus le déménagement semble permanent, plus il peut être important de garder certaines parties du plan financier flexibles.
Qu’est-ce que j’entends par rédiger un plan financier ?
Malgré ce qu’une famille aurait pu planifier, tous les déménagements vers l’Espagne ne finissent pas par être permanents. Prendre des décisions financières irréversibles en partant du principe qu’ils ne quitteront jamais l’Espagne comporte certains risques.
Une fois la décision de déménager prise, la tentation est d’appuyer sur l’accélérateur. Financièrement, cependant, c’est peut-être exactement le moment de freiner. C’est pourquoi je recommande de résister à la tentation d’accélérer quatre décisions importantes liées à l’argent :
1. Si les circonstances le permettent, louez avant d’acheter
Les Américains arrivent souvent à Madrid, Barcelone, Valence, Séville, etc., tombent amoureux de ce style de vie et se demandent : « Pourquoi gaspiller l’argent du loyer ? Nous restons pour toujours ».
Mais acheter une propriété en Espagne est loin de se faire aux États-Unis. Premièrement, les taxes sont payées d’avance lors de l’achat d’une maison, ce qui ajoute 6 % supplémentaires ou plus au coût, selon l’emplacement.
Les banques espagnoles proposent des prêts hypothécaires dans des conditions que les banques américaines considéreraient comme démodées : en se concentrant sur le salaire de l’aspirant acheteur, depuis combien de temps il le reçoit et combien de temps il continuera à recevoir ce salaire. Les antécédents de crédit et les montants des acomptes sont beaucoup moins pertinents pour leur analyse.
Le résultat est que les banques espagnoles proposent rarement des prêts hypothécaires allant au-delà des 67 ans du demandeur.ème anniversaire (l’âge de la retraite, lorsque la banque suppose qu’ils ne recevront plus de salaire). Cela signifie qu’il est peu probable qu’une personne de 57 ans demandant un prêt hypothécaire se voie proposer un prêt hypothécaire d’une durée supérieure à 10 ans.
L’achat d’un bien immobilier réduit également la mobilité. Après deux ans, un Américain en Espagne pourrait découvrir : il préfère une autre ville espagnole, ou ses circonstances de travail ou de résidence changent, ou il a besoin/veut retourner en Amérique.
S’il vous plaît, reconnaissez que je ne dis pas. Je dis simplement, s’il vous plaît, ne confondez pas l’enthousiasme pour votre nouvelle vie avec la certitude de cette vie.
2. Ne déplacez pas trop rapidement l’intégralité de votre portefeuille d’investissement aux États-Unis
Il est important de réaliser que la géographie et la structure du portefeuille ne doivent pas nécessairement correspondre. Lorsqu’il s’agit de placements fiscalement avantageux tels que 529 plans d’épargne, IRA, 401(k)sil est souvent conseillé de simplement laisser les comptes existants là où ils se trouvent.
Il est souvent judicieux de conserver même des comptes de courtage américains ordinaires. L’une des raisons est une règle peu connue de l’IRS appelée Société d’investissement étranger passif (PFIC). Certains Américains vivant en Espagne ne découvrent les règles PFIC qu’après avoir investi dans des fonds européens. En effet, les fonds qui constituent des investissements tout à fait normaux pour les investisseurs européens peuvent s’avérer problématiques pour les contribuables américains.
Lorsque des gains sont réalisés dans un investissement considéré comme une PFIC, l’IRS les traite généralement comme des « cotisations excédentaires ». Cela entraîne deux conséquences indésirables : 1) les revenus pourraient être imposés aux taux marginaux historiques les plus élevés et 2) Formulaire 8621 doit être déposé chaque année. Ce formulaire est très technique et nécessite souvent une préparation fiscale spécialisée avec des coûts comptables considérablement accrus.
Les considérations fiscales et monétaires sont des raisons supplémentaires de bien réfléchir avant de retirer/fermer des comptes américains existants. Bien qu’il existe une convention fiscale qui empêche la double imposition des mêmes revenus par les deux pays, certaines différences temporelles entraînent des impôts dus dans un pays mais pas dans l’autre. Des mouvements défavorables du taux de change euro/dollar peuvent avoir un impact significatif sur les résultats de la liquidation d’un compte pour amener l’argent en Espagne.
Imaginons qu’un couple vende sa maison aux États-Unis avant de déménager en Espagne. Deux ans plus tard, leur situation change. Ils tentent désormais de réintégrer un marché immobilier qui pourrait avoir considérablement changé. Ils pourraient avoir perdu un taux hypothécaire avantageux ou être désormais exclus de leur ancien quartier. Dans les deux cas, ils n’ont plus la maison qui aurait pu leur servir de lieu d’atterrissage.
Garder une maison comporte aussi des risques et des coûts : taxes, assurances, problèmes de locataire, entretien. Le conseil n’est pas : . C’est:
4. Ne soyez pas pressé de rompre vos relations financières aux États-Unis
Les Américains à l’étranger découvrent parfois que les institutions financières imposent des restrictions une fois qu’elles ont une adresse à l’étranger. S’ils reviennent finalement, il pourrait s’avérer bien plus difficile de reconstruire leur infrastructure financière américaine que de maintenir des relations appropriées au départ. Cela peut être vrai pour les comptes bancaires américains, les cartes de crédit et les antécédents de crédit.
FATCA, la Loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangersest une autre raison de réfléchir à deux fois avant de fermer des comptes américains. FATCA est une loi obligeant les banques et institutions financières non américaines à identifier et à déclarer à l’IRS les comptes détenus par des citoyens américains. Son objectif est de lutter contre l’évasion fiscale offshore. Conséquence involontaire : de nombreuses entreprises du secteur bancaire espagnol imposent des restrictions aux clients américains, et certaines n’acceptent pas du tout les Américains comme clients.
L’objectif de freiner de telles décisions n’est pas de « faire comme si vous viviez toujours en Amérique », mais plutôt de « ne pas fermer volontairement des portes qui pourraient être difficiles à rouvrir ».
Avant de prendre une décision financière importante après avoir déménagé à l’étranger, je recommande de poser trois questions :
1. Cette décision est-elle réversible ? Si les circonstances changent dans deux ans, cela peut-il être annulé ?
2. Combien coûte la flexibilité ? Peut-être que garder la maison américaine coûte 20 000 dollars par an. Peut-être que l’ajout de comptes espagnols tout en conservant les comptes américains rend la tenue des registres plus difficile.
3. Quel serait le coût de la perte de cette flexibilité ? C’est une question souvent négligée. L’entretien de la maison coûte évidemment de l’argent. Mais que se passe-t-il si un couple le vend, revient trois ans plus tard et que les prix de l’immobilier ont augmenté de 30 % ?
S’installer en Espagne ne devrait pas nécessiter de garder un pied définitivement implanté aux États-Unis. À un moment donné, il pourrait être tout à fait logique de vendre la maison américaine, de consolider ses comptes, d’acheter une maison en Espagne et d’organiser sa vie financière en fonction de son séjour dans ce pays.
D’ici là, il vaut mieux laisser certaines décisions financières au crayon.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
