Lors de la vente d’une entreprise, la plupart des gens envisagent de mettre le produit en bourse, l’immobilier ou une autre entreprise. Mais que se passe-t-il si vous pouviez utiliser cet argent pour créer de la richesse avec un délai plus long à l’esprit, bénéficiant potentiellement de plusieurs générations?
Investir dans des actions, des obligations et diverses alternatives est une stratégie intelligente pour la plupart des gens qui cherchent simplement à construire un œuf de nid pour la retraite et à laisser quelque chose à leurs proches.
Mais pour les familles de moyens importants – en particulier ceux qui sont entrés dans une manne considérable par la vente d’une entreprise ou d’un héritage – une assurance-vie privée (PPLI) peut être une meilleure stratégie car elle fournit une sauvegarde contre les impôts sur le revenu et la succession qui peuvent épuiser considérablement la richesse dure.
Qu’est-ce que PPLI?
À la base, PPLI est une police d’assurance-vie, mais vous ne devriez pas la confondre avec les politiques de vie générique, entières ou universelles que vous pouvez acheter en ligne ou par l’intermédiaire d’un agent local.
Plutôt que d’être construit autour d’un avantage à décès fixe ou d’un indice boursier, PPLI est conçu pour servir de véhicule d’investissement fiscal – celui qui offre également un avantage en plein essor.
PPLI est une option viable pour les investisseurs accrédités (ceux qui gagnent plus de 200 000 $ individuellement ou 300 000 $ conjointement avec le conjoint, ou qui ont une valeur nette d’au moins 1 million de dollars).
Cela nécessite généralement un investissement minimum de 3 millions de dollars, généralement financé sur trois à cinq ans. Un examen médical est nécessaire, comme pour toute assurance-vie, et certains travaux juridiques sont nécessaires pour obtenir tous les avantages. En fin de compte, le preneur d’assurance a une structure de flexible uniquement flexible et fiscale.
Un véhicule d’investissement enveloppé dans une police d’assurance
PPLI est un excellent outil pour les investisseurs car il offre les avantages fiscaux de l’assurance-vie associés à la flexibilité d’investissement d’un compte privé.
Une fois la politique financée, les actifs sont placés dans un compte distinct qui peut être investi dans un large éventail d’options, notamment les fonds spéculatifs, le capital-investissement, les biens immobiliers et les fonds dédiés à l’assurance.
Si vous cherchez à créer de la richesse tout en atténuant les responsabilités fiscales, PPLI offre des avantages importants, notamment:
- Croissance différée d’impôt. Comme un Roth IRA, les investissements à l’intérieur de la politique augmentent sans déclencher des gains en capital annuels ou de l’impôt sur le revenu
- Accès libre d’impôt. Les titulaires de police peuvent emprunter contre la valeur de trésorerie sans générer un revenu imposable, tant que la politique reste en vigueur
- Prestation de décès en franchise d’impôt. Lorsque l’assuré décède, la prestation de décès est versée aux bénéficiaires sans impôt sur le revenu, et souvent sans taxe, il est détenu par une fiducie irrévocable
- Aucune limite de contribution. Contrairement aux IRA ou 401 (k), il n’y a pas de plafond imposé par le gouvernement sur la quantité que vous pouvez investir dans une structure PPLI
Bien qu’il puisse sembler cliché, PPLI est vraiment l’un des secrets financiers les mieux gardés de l’industrie. Même après des années de travail avec des investisseurs intelligents et très sophistiqués, je suis toujours surpris du nombre de personnes – même des professionnels financiers eux-mêmes – qui ne connaissent pas ce produit.
Malheureusement, l’assurance-vie n’a pas de réputation sterling. La plupart d’entre nous ont des histoires sur des vendeurs non fiables essayant de nous vendre dur une politique. Mais si vous passez au-delà du stéréotype pour regarder les éléments de ce produit, il n’y a vraiment rien de tel là-bas.
Efficacité fiscale livrée de manière transparente
Pour les familles riches, la traînée fiscale peut être grave – en particulier sur les revenus des investissements alternatifs tels que le crédit privé, les fonds spéculatifs ou les partenariats immobiliers.
Dans de nombreux cas, ces investissements génèrent des gains ou des distributions à court terme taxés aux taux de revenu ordinaires les plus élevés et impliquent des K-1 au moment de l’impôt.
PPLI abrite ces rendements dans un emballage d’assurance, ce qui signifie pas de rapports fiscaux annuels, pas de K-1 et pas d’érosion de rendements après impôt en raison de distributions ou de gains réalisés.
En plus de l’efficacité fiscale, PPLI mélange la gestion des investissements et la planification successorale, les incorporant souvent dans des structures telles que les fiducies d’assurance-vie irrévocables (ILIT) ou les fiducies des conditeurs, ce qui facilite la planification des générations futures tout en réduisant les impôts successoraux et en maintenant le contrôle.
Les chiffres racontent l’histoire
Si vous voulez vraiment comprendre le potentiel de PPLI, vous devez le comparer à un portefeuille traditionnel en stock.
Disons qu’un propriétaire d’entreprise a récemment vendu son entreprise pour 20 millions de dollars. Ils ont déjà maximisé leur Roth IRA et leurs comptes de retraite qualifiés, mais ils ont toujours des espèces après impôt substantiels qu’ils souhaitent investir.
En travaillant avec leur conseiller, ils financent une politique PPLI avec 2 millions de dollars par an sur trois ans, totalisant 6 millions de dollars. En supposant que l’investissement augmente à 7% chaque année pendant 30 ans, la valeur totale de la politique au décès serait d’environ 38 millions de dollars.
En comparaison, si les mêmes 6 millions de dollars étaient investis dans un compte imposable augmentant à 7% par an pendant 30 ans, la valeur finale serait d’environ 22 millions de dollars.
Le paiement d’impôt de chaque année réduit le capital disponible pour aggraver le prochain et, au fil du temps, cette traînée peut réduire considérablement les rendements. L’impact peut être encore plus important pour les résidents des États à impôts élevés, comme New York et la Californie.
Un bassin de clients petit mais sélectionné
PPLI ne convient pas à tout le monde. Compte tenu du coût élevé du financement de la politique, PPLI est adapté uniquement aux investisseurs à haute nette.
Mais pour les personnes qui possèdent une entreprise familiale sur le point d’être vendue, ou qui peuvent avoir un héritage à gérer, c’est une option que de nombreux conseillers financiers négligent.
Comme toute assurance-vie, PPLI fonctionne mieux lorsque le preneur d’assurance est plus jeune, offrant une plus grande abordabilité et permettant à la police de renforcer la valeur plus longtemps.
Contrairement à d’autres formes d’assurance-vie qui se concentrent sur les objectifs à court et à court terme, PPLI est un outil de planification héritée.
Et, au milieu du grand transfert de richesse, qui devrait voir 84 billions de dollars des baby-boomers aux jeunes générations, il y a un besoin croissant de différents types d’assurance et d’options d’investissement.
Difficile «trop beau pour être vrai»
C’est une fois où l’adage sur la mort et les impôts n’est pas nécessairement vrai. En fait, même en tant que conseiller expérimenté, je me pince parfois que ce type de produit existe et est pleinement dans les limites du droit fiscal.
Si vous avez la chance de pouvoir financer une politique PPLI, vous devriez parler à un conseiller expérimenté qui peut expliquer comment cela fonctionne et pourquoi cela pourrait vous convenir.
