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— Passif Curieux
Chers curieux passifs: Avant d’aborder votre question, nous souhaitons d’abord noter à quel point vous êtes en avance sur la plupart des jeunes investisseurs. Si vous laissiez votre épargne totale de 270 000 $ investie et n’économisiez pas un centime supplémentaire, vous disposeriez de 2,05 millions de dollars à 60 ans, en supposant un rendement prudent de 7 %. Alors bravo !
Bien que votre jeunesse vous donne plus de possibilités d’expérimentation que les investisseurs plus âgés, votre question est pertinente pour quiconque évalue les avantages de la sélection de titres par rapport à la simplicité des fonds indiciels.
De nombreux investisseurs préfèrent fonds indiciels plutôt que de tenter leur chance avec un portefeuille d’actions individuelles. L’indice S&P 500 a récompensé les investisseurs avec un rendement annuel moyen d’environ 10% (soit environ 7 % après inflation) depuis sa création en 1957.
En fait, Warren Buffettl’un des investisseurs les plus prospères de notre époque, convient que les investisseurs ordinaires ont intérêt à investir dans des fonds indiciels sur le long terme.
Dans son Lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway de 2013 » L’objectif du non-professionnel ne devrait pas être de choisir des gagnants – ni lui ni ses « assistants » ne peuvent le faire – mais devrait plutôt être de posséder un échantillon représentatif d’entreprises qui, dans leur ensemble, sont vouées à bien réussir. Un fonds indiciel S&P 500 à faible coût atteindra cet objectif. «
À 29 ans, vous pourriez facilement disposer d’une fenêtre de 30 ans pour créer de la richesse. Le passage aux fonds indiciels signifiera-t-il vendre vos objectifs à découvert ? Voici ce que disent les experts.
Tout dépend du risque que vous voulez prendre
L’avantage d’avoir 29 ans, c’est que vous êtes assez jeune pour prendre des risques dans votre portefeuille. Mais la question que vous voulez poser dit Danielle ArlottaCFP et fondateur de Sole Financial, est « Pouvez-vous continuer à sélectionner des actions pour le reste de votre vie ? »
« Je suis sûr que vous avez entendu dire que la plupart des gestionnaires actifs sous-performent leur indice de référence », déclare Arlotta. « C’est bien que vous ayez fait vos recherches et que vous sachiez ce que vous achetez. Il semble que vous ayez également réussi à surperformer le marché. Mais un mauvais choix et vous pouvez également subir des pertes importantes. »
Comme l’explique Arlotta, l’indexation fonctionne car elle vous donne instantanément diversificationce qui contribue à réduire la volatilité du portefeuille. À mesure que vous vieillissez et que votre tolérance au risque commence à diminuer, il est important de reconnaître cet avantage.
Gardez à l’esprit que les indices généraux comme le S&P 500 sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, ce qui signifie que seuls quelques géants technologiques à mégacapitalisation (comme le Magnificent 7) constituent une part importante du fonds. Si vous souhaitez une véritable diversification à l’échelle du marché, envisagez par exemple d’associer un fonds S&P à un indice international.
Détenir des actions individuelles n’est pas un jeu de hasard
Vous entendrez souvent dire que l’investissement indiciel est plus sûr que la détention d’actions individuellement. Vincent GaraventaCFP et vice-président chez Bauman Wealth Advisors, affirme que cela a une certaine validité. Mais toutes les actions détenues ne sont pas spéculatives.
Un portefeuille diversifié et bien documenté n’est peut-être pas risqué dès le départ. La clé, selon Garaventa, est de surveiller vos investissements et rééquilibrer selon les besoins au fil du temps. Vous ne voulez pas rester trop concentré sur une seule entreprise ou un seul secteur de marché. Vous devrez donc gérer activement votre portefeuille.
« Si cela est fait dans les bonnes quantités avec la bonne partie du portefeuille », explique Garaventa, « il peut être intéressant pour certains investisseurs diligents et disciplinés de mélanger des actions individuelles ou des fonds d’investissement thématiques plus ciblés. »
Envisagez une approche hybride : la stratégie cœur-satellite
Vous avez peut-être maintenant le temps et l’énergie de suivre des actions individuelles, y compris la diligence raisonnable consistant à lire les rapports 10-K et à écouter les appels de résultats. Mais si vous fondez une famille ou si votre travail s’intensifie, les fonds indiciels peuvent sembler bien plus attractifs. Arlotta dit qu’il n’y a rien de mal à passer à une stratégie « définissez-le et oubliez-le », mais il n’est pas nécessaire que ce soit tout ou rien.
« Puisque vous possédez déjà une majorité d’actions individuelles, vous pouvez allouer toutes les contributions futures à des fonds indiciels et rééquilibrer si nécessaire », dit-elle.
La solution d’Arlotta est facile à gérer et évite de vendre vos positions boursières. Mais il existe une autre approche si vous souhaitez être plus pratique.
Garaventa suggère une stratégie cœur-satellite, dans laquelle le « cœur » de votre portefeuille est constitué de fonds indiciels stables et les avoirs « satellites » peuvent viser à battre le marché.
« Vous siphonnez une plus petite partie de votre portefeuille et l’affectez à vos investissements à plus haut risque, comme la sélection de titres individuels, puis gérez le cœur de votre portefeuille dans une variété de fonds indiciels dans un type de plan « ensemble et oubliez-le », dit-il. « C’est un excellent moyen d’équilibrer le potentiel de profit de la sélection de titres individuels avec la forte probabilité d’investir sur un indice. »
Les conseillers suggèrent généralement aux investisseurs qui suivent la stratégie cœur-satellite de consacrer 80 % ou 90 % au portefeuille de fonds indiciels de base et les 20 % ou 10 % restants aux actions. De nombreux conseillers recommandent qu’aucune action individuelle ne représente plus de 5 % du portefeuille.
Garaventa affirme qu’il est également important de considérer le taux de rendement dont votre régime a besoin pour atteindre vos objectifs.
« Parfois, ce taux de rendement peut être inférieur à ce que l’on pourrait prévoir, et les investisseurs peuvent décider d’utiliser une stratégie indicielle à plus forte probabilité, dans laquelle ils ne recherchent pas de surperformance significative au-delà de l’indice de référence, car ils ont analysé les chiffres et comprennent que leur plan ne les oblige pas à surperformer l’indice », dit-il.
Bien entendu, Garaventa reconnaît que la plupart des investisseurs sont programmés pour vouloir des rendements plus élevés, même si ces rendements ne sont pas nécessaires pour couvrir leur avenir. besoins de dépenses. C’est moins une question de cupidité que d’ambition.
De plus, un investisseur de 29 ans ne sait pas ce que l’avenir lui réserve en termes d’évolution de carrière, d’inflation et de Perturbation liée à l’IA. Avoir plus d’argent que moins vous met dans une position plus forte pour gérer tout ce que l’avenir vous réserve.
Dans le même temps, Garaventa déclare : « Il est important de considérer les inconvénients et le risque plus élevé. À mon avis, si vous ne voulez pas abandonner la sélection de titres individuels, il est utile de faire les deux, à condition que vous le fassiez en portions raisonnables pour votre plan. »
Gardez à l’esprit qu’il existe des conséquences fiscales selon l’emplacement (ou le type de compte) où vous avez stocké vos fonds. Du côté positif, vous pouvez réaffecter les 220 000 $ de votre Roth IRA sans impact fiscal. Ce ne serait pas le cas si ces fonds étaient détenus dans un compte de courtage imposable. Mais si l’une de vos actions subit une perte permanente sur votre compte Roth, vous ne pouvez pas récolter de pertes fiscales.
Vous avez déjà gagné la partie la plus difficile du premier jeu de création de richesse. Passer aux fonds indiciels ne signifie pas admettre sa défaite, mais renforcer votre avance afin que vous puissiez passer moins de temps à gérer votre argent et plus de temps à vivre votre vie.
Toutes les questions soumises ne seront pas publiées et certaines pourront être condensées et/ou combinées avec d’autres questions et réponses similaires, comme l’exige la rédaction. Les réponses fournies par nos rédacteurs et experts dans cette colonne de conseils sont uniquement à des fins d’information générale. Bien que nous prenions des précautions raisonnables pour garantir que nous fournissons des réponses précises à vos questions, ces informations ne constituent pas et ne sont pas destinées à constituer des conseils financiers, juridiques ou fiscaux indépendants. Vous ne devez pas agir, ou vous abstenir d’agir, sur la base des informations fournies dans cette fonctionnalité. Vous devriez consulter un conseiller financier pour toute question que vous pourriez avoir concernant les sujets abordés dans cet article.
