Repensons à mars 2020. Où étiez-vous, que faisiez-vous et quels choix financiers avez-vous fait ?
Les marchés étaient frapper les disjoncteurs presque tous les deux jours pendant deux semaines, et les stratèges en investissement, comme moi, appelaient les clients pour s’assurer qu’ils ne prenaient pas de décisions irrationnelles alors que les comptes étaient en baisse substantielle. C’était flou.
Pourtant, seulement environ 60 jours plus tard, les marchés s’étaient redressés et progressaient. Cette période monumentale nous rappelle brutalement que volatilité du marché est une caractéristique inhérente et récurrente de l’investissement, et non un événement ponctuel.
En fait, la volatilité des marchés a déjà marqué le premier semestre 2026, en raison des conflits mondiaux, inflation persistante et la Réserve fédérale changement de position.
Face à ces conditions difficiles, la question qui se pose à chaque investisseur demeure : comment pouvons-nous définir et maintenir un portefeuille « sain » conçu pour résister à ces temps de turbulences ?
Qu’est-ce qui rend un portefeuille sain ?
Premièrement, un portefeuille sain est construit pour générer les rendements nécessaires à votre plan financiertout en équilibrant liquidité et rendement total et en combinant revenus et croissance du marché pour garder vos objectifs à portée de main.
Plus important encore, un portefeuille sain est fondamentalement construit autour d’un plan à long terme que la volatilité à court terme ne peut pas facilement faire dérailler.
Lorsque j’accompagne mes clients dans les fluctuations du marché, je leur rappelle que les portefeuilles à long terme sont conçus en fonction de leurs plans financiers et que des baisses à court terme de 5 à 10 % ne modifient pas les chances de réussite d’un plan.
Sur le long termeles rendements du marché génèrent des résultats financiers positifs ; il est essentiel de ne pas réagir aux fluctuations à court terme ou au bruit des médias sociaux.
Nous avons tous besoin d’hygiène de portefeuille
Cela nous amène à la clé pour naviguer sur des marchés volatils : une maintenance cohérente et non émotionnelle. Ou ce que j’appelle « l’hygiène du portefeuille ».
Il s’agit d’une pratique essentielle qui consiste à vérifier régulièrement votre portefeuille pour vous assurer qu’il continue de refléter la réalité actuelle de votre vie financière.
Bien qu’il soit tentant d’être obsédé par l’actualité en période de turbulences sur les marchés, je recommande de planifier ce contrôle tous les trimestres, quelle que soit l’actualité.
Pour votre propre bien-être et la réussite de vos investissements, il est important de ne pas en faire trop ; Une surveillance excessive en période de ralentissement peut devenir psychologiquement éprouvante et conduire à des décisions impulsives qui pourraient en réalité nuire à votre portefeuille.
En fait, l’un des erreurs les plus courantes Je vois des clients tenter, pendant les périodes de volatilité, d’ajuster leur portefeuille en fonction d’événements à court terme qui évoluent sur le marché et qui sont, pour le meilleur ou pour le pire, essentiellement des choix à pile ou face.
Prenons par exemple le conflit en Iran : le pétrole est un sujet brûlant. Certains soutiennent que le pétrole a atteint un sommet et que vous devriez le vendre, tandis que d’autres soutiennent que le risque géopolitique persistant pourrait maintenir les prix élevés, faisant des actifs énergétiques un achat à long terme.
Les investisseurs qui agissent en fonction de résultats indépendants de leur volonté peuvent prendre des décisions instinctives, en particulier dans un environnement en évolution rapide.
Quand est-il temps d’appliquer quelques ajustements ?
En gardant cela à l’esprit, vous pensez peut-être : « Je ne peux sûrement pas toujours rester assis. » Alors, quels sont les indicateurs clés indiquant qu’il est temps de peaufiner un portefeuille ?
En termes simples, si votre vie a changé, il est souvent temps que vos plans financiers et, par conséquent, votre portefeuille changent également. Cela comprend les principaux événements qui changent la vie comme un mariage, le décès d’un membre de la famille ou l’arrivée d’un nouvel enfant dans votre famille. C’est là que la gestion de portefeuille épouse véritablement les finances personnelles.
En plus des événements typiques de maintenance ou de la vie, un changement peut également être justifié pour les personnes atteintes de portefeuilles diversifiés qui se sentent à l’aise d’être agressifs lorsque les autres ont peur.
En période de risque de perturbation du marché, ces investisseurs peuvent réaffecter stratégiquement leur plan financier, en gardant à l’esprit la tendance du marché à « monter les escaliers et descendre par l’ascenseur ».
Ce sont des gens qui ont déjà connu la volatilité, qui possèdent des « callosités » en matière de risque et qui savent que une baisse du marché peut être un moment à capitaliser.
Quoi qu’il en soit, avant d’effectuer un changement, surtout lorsqu’il ressent la pression des mouvements du marché, chaque investisseur doit se poser trois questions simples :
- Quel est le résultat souhaité ?
- Y a-t-il un suivi ou une autre décision à prendre après avoir effectué ce changement ?
- Est-ce que je suis d’accord avec le changement qui ne fonctionne pas ?
Ces questions peuvent être un début, mais je conseille parfois à mes clients que la première chose à faire lorsqu’il s’agit de modifier leur portefeuille pendant une période volatile est de faire n’importe quoi. Si vous avez une idée d’ajustement, arrêtez-vous, notez-la et revoyez-la le lendemain.
Prenez le temps d’y réfléchir et consultez un conseiller ou un professionnel de confiance. Parce que si vous vous souvenez d’une chose en ce moment, ce devrait être l’importance de comprendre vos propres préjugés comportementaux et psychologiques, car ils peuvent obscurcir votre jugement et votre vision du monde.
Séparer ces biais des décisions de portefeuille, tout en ayant une allocation d’actifs construit pour être agile lorsque les opportunités se présentent, est la recette du succès dans un marché turbulent.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
