Au cours des derniers mois, Microsoft a fait la une des journaux en offrant à un groupe sélectionné d’employés la possibilité de bénéficier d’un forfait de retraite anticipée.
C’est la première fois que Microsoft fait une offre comme celle-ci, et alors que les employés qui ont choisi de bénéficier du package commencent à partir, il devient clair que cette offre a beaucoup à nous apprendre sur la planification et la préparation à la retraite.
L’offre
Microsoft a déployé ce qu’il appelle un programme de retraite volontaire (VRP), une offre unique permettant à certains employés de prendre une retraite anticipée avec un ensemble spécifique d’avantages. Les salariés qui ont choisi d’en bénéficier bénéficieront d’un certain nombre de mois d’indemnités de départ en fonction de leurs années de service, du maintien de l’acquisition des capitaux propres de l’entreprise et du maintien d’une assurance maladie pendant une période définie.
Les dirigeants de Microsoft avec lesquels j’ai parlé disent qu’ils ont élaboré des stratégies telles que les déménagements à l’étranger, les futurs coûts de santé et se demandent comment mobiliser les actions de l’entreprise pour les aider à atteindre leurs objectifs.
Avec l’augmentation des licenciements et les craintes liées à l’emploi alimentées par l’IA qui font la une des journaux, ces types de préoccupations sont de plus en plus courants chez les dirigeants modernes. Il s’avère que le VRP de Microsoft impose à ses employés des questions qui peuvent servir de liste de contrôle de préparation à la retraite pour nous tous alors que nous planifions l’inattendu.
Voici cinq choses à garder à l’esprit.
1. La préparation à la retraite a un certain nombre
Microsoft a donné un numéro à ses employés et leur a laissé le soin d’évaluer si cela valait la peine de prendre la retraite. Ils ont dû choisir si l’offre les aiderait à atteindre, voire à accélérer, leurs objectifs de retraite.
Pour les dirigeants modernes, il existe toujours un chiffre qui permet d’évaluer dans quelle mesure vous êtes prêt à opérer un changement. Ce numéro pourrait être décrit comme votre « numéro de liberté financière » et il nous indique essentiellement si votre épargne et vos investissements actuels peuvent soutenir une retraite anticipée.
Il est très courant que les dirigeants, même ceux qui détiennent un million de dollars ou plus d’actions de l’entreprise, se demandent s’ils sont réellement sur la bonne voie. Il s’agit d’une transition effrayante et d’une peur compréhensible, mais quelques conversations ciblées et quelques calculs minutieux peuvent facilement aider à résoudre des problèmes tels que :
- Vos investissements peuvent-ils soutenir vos objectifs ?
- Avez-vous besoin d’un revenu complémentaire après votre retraite ?
- Quand devez-vous vendre les actions de l’entreprise ?
- Combien de temps durera votre argent ? Que devez-vous transmettre aux autres ?
J’ai déjà écrit sur la planification Coast FI comme une sorte d’arme secrète pour les hauts revenus, précisément parce qu’elle transforme une question vraiment accablante en un cadre réfléchi. Une telle philosophie de planification signifie que vous pouvez toujours savoir à quel point vous êtes prêt à faire face à l’inattendu.
2. Le pont de la santé
Examinez attentivement le forfait de Microsoft et vous remarquerez qu’il comprend jusqu’à cinq ans de couverture médicale, dentaire et visuelle continue. Il est difficile de surestimer la fréquence à laquelle les coûts des soins de santé maintiennent les gens ancrés dans leur emploi.
Si vous prenez votre retraite avant 65 ans, vous n’êtes pas encore éligible à Medicare. Vous devez combler le fossé, et si vous êtes à la fin de la cinquantaine, ce pont peut coûter assez cher. Les gens font de grands efforts et font de la gymnastique mentale pour résoudre ce problème.
Au fil des années, j’ai parlé à des dirigeants qui envisageaient de prendre leur retraite et d’obtenir le proverbial « emploi à temps partiel chez Starbucks pour une assurance maladie » ou même de déménager dans un autre pays pour réduire leurs coûts de santé.
Microsoft a résolu ce problème pour ses retraités en leur offrant une piste pluriannuelle. Le reste d’entre nous doit construire sa propre piste, via le marché ACA, le régime d’un conjoint qui travaille, COBRA ou des économies dédiées destinées aux primes.
Il peut être difficile de peser les différentes options en matière de soins de santé, mais il existe quelques outils précieux pour les personnes qui envisagent une retraite anticipée.
Créez une projection annuelle des flux de trésorerie. La cartographie de vos revenus et dépenses vous montre l’impact de l’évolution des dépenses de santé.
Comprendre les subventions ACA. Pour les préretraités, même ceux qui disposent de portefeuilles importants, il est possible de contrôler vos niveaux de revenus au cours des années clés pour avoir droit à des subventions supplémentaires de l’ACA pour vous aider à couvrir les frais d’assurance.
Incluez vos nouveaux coûts dans votre plan à long terme. Les coûts de l’assurance maladie sont presque toujours décourageants, mais si vous avez soigneusement pesé vos options et inclus le coût dans un plan financier à long terme qui répond aux objectifs de votre famille, vous êtes prêt à agir avec plus de confiance.
Alors que nous planifions d’entrer dans une nouvelle phase, nous devons tous faire le calcul pour déterminer quelles options fonctionneront pour nos finances, mais le plus grand défi sera probablement d’accepter ce coût afin que vous puissiez prendre une retraite anticipée avec un sentiment de réelle liberté.
3. Chaque décision est une décision fiscale
Mettez-vous à la place d’un employé de Microsoft passant le VRP :
- Vous disposez déjà de six mois de revenu imposable W-2
- Vous recevez une indemnité de départ supplémentaire de huit à 39 semaines en espèces
- Vous continuerez à avoir des actions acquises (et imposées) au cours des prochains mois
- Vous devrez peut-être vendre des actions pour démarrer votre retraite, ce qui entraînera des impôts sur les plus-values.
Il est tentant de penser que ce scénario est tout à fait unique, mais à bien des égards, c’est une histoire courante lorsqu’une personne passe enfin du travail en entreprise à la retraite anticipée.
Pour les salariés qui partent en milieu d’année, le moment est venu de faire votre première projection fiscale. Comprendre votre facture fiscale probable vous indiquera le montant d’argent que vous devez mettre de côté pour l’IRS et les autres mesures que vous devrez prendre cette année par rapport aux années d’imposition futures.
Cela pourrait finir par être une année de revenus supérieurs à la moyenne pour les employés de Microsoft qui acceptent l’offre, créant des opportunités pour des stratégies de dons caritatifs, une récolte de pertes fiscales et une planification de qualité à long terme.
Pour d’autres futurs retraités, l’opportunité pourrait être inverse. Lorsque vous quittez votre emploi, vous constaterez peut-être que vous vivez une année particulièrement faible, ce qui peut ouvrir la voie à la planification de mesures telles que les conversions Roth et la récolte de gains en capital.
Chez Reach Strategic Wealth, nous appelons ces différentes phases de la vie d’une personne des fenêtres de planification stratégique, que nous visualisons ainsi :
(Crédit image : Zachary Ashburn)
Qu’il s’agisse de devenir employé, de prendre une retraite anticipée ou d’assumer un rôle de consultant pour la première fois après votre départ, chacune de ces fenêtres offre des opportunités uniques, et chacune n’est ouverte que pendant une période limitée.
Identifier correctement la fenêtre de planification dans laquelle vous vous trouvez et les mouvements qui vous sont ouverts dans cette fenêtre sont essentiels pour tirer le meilleur parti de votre argent.
Lorsqu’il s’agit de stratégies de retraite anticipée telles que vendre des actions de l’entreprise, effectuer des conversions Roth, donner à des œuvres caritatives ou commencer à vivre des revenus de votre portefeuille, tirer parti de votre fenêtre de planification stratégique nécessite une planification réfléchie et doit inclure plusieurs années de projections fiscales pour vous aider à comprendre l’impact de tout changement potentiel.
4. Vous ne pouvez pas manger de bouillon au petit-déjeuner
Microsoft permet aux employés qui prennent le VRP de continuer à recevoir des actions pendant six à 12 mois après leur date de départ.
Comme de nombreux dirigeants, les cadres supérieurs de Microsoft détiennent probablement déjà une concentration en actions de leur entreprise. Cela signifie qu’au cours de leur transition, ils seront confrontés à des décisions quant au moment où ils vendront des actions pour financer leur retraite.
Ce n’est pas que vous deviez vendre les actions de l’entreprise en une seule fois, mais que vous devez articuler clairement vos objectifs pour comprendre vos besoins de trésorerie afin de pouvoir prendre des décisions fiscalement avantageuses.
J’ai présenté un cadre que j’utilise exactement pour cette décision dans l’article Tied Up in Knots Over a Concentrated Stock Position ? Cette stratégie vous aidera à vous en sortir.
Il est assez courant de voir des gens prendre leur retraite avec un bilan solide composé d’actions d’entreprises qui ne peuvent pas supporter à elles seules des dépenses régulières.
En d’autres termes, c’est bien d’avoir du stock, cela peut même vous rendre riche sur le papier, mais vous ne pouvez pas en manger au petit-déjeuner.
Il existe de nombreuses stratégies différentes pour vendre et diversifier des positions boursières concentrées : fonds d’échange, indexation directe, investissement long/short et dons de bienfaisance, pour n’en nommer que quelques-uns.
Le problème n’est pas le manque d’outils – c’est que, comme nous l’avons noté plus tôt, chaque décision est une décision fiscale, et lorsqu’il s’agit de vendre des actions d’une société, il est très facile de se retrouver paralysé lors de l’analyse des options.
Pour surmonter ce problème, nous commençons par connaître les objectifs très spécifiques de votre famille afin de comprendre vos besoins en matière de revenu, puis nous passons aux stratégies techniques qui peuvent vous permettre de les atteindre de manière fiscalement avantageuse.
D’après mon expérience, mettre ces étapes dans le désordre est une recette pour rester bloqué.
5. Le plus difficile n’est probablement pas financier
Microsoft a donné aux employés éligibles un délai d’environ un mois pour prendre une décision. Cette date limite a un effet pas si subtil : elle impose un choix que les gens reportent souvent indéfiniment.
Il est très courant qu’une famille soit financièrement prête à déménager bien avant d’être mentalement prête à le faire. L’envie et la confiance de partir ne viennent pas nécessairement directement du solde d’un compte.
Vous avez probablement déjà entendu parler du conjoint qui souhaite que son partenaire quitte le monde de l’entreprise, mais cela est toujours retardé. C’est le cycle consistant à rester dans les parages pour obtenir un bonus ou un gilet d’actions supplémentaire. Ou encore, le dirigeant n’arrive tout simplement pas à imaginer à quoi ressemblera la vie après l’entreprise.
Ces choses peuvent souvent devenir de véritables menottes en or, non seulement l’équité qui vous revient si vous restez, mais aussi l’identité et la routine qui vous font rester sur place.
L’outil qui brise cette façon de penser est d’une simplicité presque embarrassante : un plan de trésorerie annuel. Quand vous pouvez voir côte à côte les revenus, les impôts, les soins de santé et la réduction du portefeuille, la peur abstraite du « Puis-je vraiment faire ça ? est remplacé par une réponse concrète, que ce soit « oui » ou « non ».
Un délai comme celui de Microsoft est inconfortable précisément parce qu’il exige cette clarté. La bonne nouvelle est que vous pouvez créer la même clarté pour vous-même, de manière proactive, afin d’être prêt à franchir le pas selon vos conditions.
Élaborer un plan avant que votre employeur ne l’impose
L’idée d’une date de retraite unique et bien planifiée est séduisante mais insaisissable, presque au point d’être mythique. Bien souvent, il semble que les licenciements, les responsabilités en matière de soins ou les besoins de santé nous forcent la main lorsqu’il s’agit de décisions en matière de retraite.
Dans d’autres cas, la retraite du monde de l’entreprise n’est qu’un pont vers une consultation ou une réintégration ultérieure sur le marché du travail.
Microsoft a décidé que des modifications à l’organigramme étaient nécessaires pour ses projets d’entreprise. Que cette vague atteigne ensuite votre secteur, l’offre qu’elle propose est une opportunité pour le reste d’entre nous d’apprendre. Cela nous incite à cartographier ces points clés et à vérifier nos propres projets alors que nous nous préparons à une nouvelle phase de la vie.
Les familles qui franchissent bien ces étapes sont rarement celles qui ont bien deviné le marché boursier. Ce sont eux qui prennent le temps d’articuler leurs objectifs, de comprendre dans quelle période de planification stratégique ils se trouvent et d’exécuter les mesures nécessaires de manière fiscalement avantageuse.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
