La volatilité du marché vécu début avril a peut-être laissé certains investisseurs se sentant un peu énervés.
Bien que de nombreuses stratégies éprouvées telles que «rester le cours» soient toujours pertinentes aujourd’hui, trois stratégies supplémentaires sont disponibles pour les investisseurs qui peuvent aider à retirer la piqûre des soldes de retraite et d’investissement inférieurs.
1. Represes: désactiver les plans de retrait systématiques
De nombreux retraités utilisent des plans de retrait systématiques (SWP) pour générer un revenu mensuel. Ces plans liquident automatiquement un montant spécifié en dollars d’investissements de fonds communs de placement et déposent le produit de la trésorerie sur un marché monétaire ou un autre compte portant des intérêts.
Sur la plupart des marchés, ces arrangements fonctionnent bien, mais lors d’une forte baisse du marché, les retraités doivent se méfier de la «moyenne des coûts en dollars inverses». Les valeurs inférieures des fonds communs de placement signifient qu’un nombre croissant d’unités doivent être vendus pour générer le montant spécifié du revenu mensuel.
En conséquence, lorsque les marchés se rétablissent, il y a moins d’unités participant à l’appréciation future.
Nous vous suggérons de faire une pause pour l’instant et de prendre une approche délibérée pour générer des flux de trésorerie. Considérez que l’indice d’obligations agrégées de Bloomberg US, qui est une référence courante utilisée pour évaluer le marché obligataire, a un rendement positif du début de l’année jusqu’au 16 avril 2025.
Les retraités ont besoin d’un revenu mensuel peuvent être bien desservis en encaissant une plus grande partie des investissements obligataires, donnant des investissements en actions qui peuvent avoir plus de temps pour récupérer.
À première vue, cette stratégie peut sembler contre-intuitive car elle crée une allocation d’actifs plus agressive à une époque où la plupart des retraités cherchent à désérer leurs portefeuilles.
Pour être clair, un changement en gros des portefeuilles individuels n’est pas ce que nous recommandons. Au contraire, les investisseurs peuvent vouloir envisager une solution à court terme pour éviter de vendre des actions au pire moment possible – immédiatement après avoir chuté de valeur.
Bien sûr, si les marchés recommencent à diminuer à nouveau rapidement, des mesures plus drastiques peuvent être nécessaires pour assurer des flux de trésorerie durables tout au long de sa vie.
2. Accumulateurs de richesse: Cherry Pick Investments spécifiques pour les conversions Roth
Les investisseurs qui épargnent pour la retraite peuvent avoir un plan de retraite traditionnel de l’IRA ou de l’employeur tel qu’un 401 (k) ou 403 (b). Lorsque ces soldes sont considérablement inférieurs, peut être un moment idéal pour considérer une conversion Roth.
Les conversions déclenchent un obligation d’impôt immédiat, mais la croissance future accumule le revenu en franchise d’impôt.
Surtout, la conversion Roth IRA ne doit pas être une décision tout ou rien. En fait, les investisseurs peuvent choisir la partie du compte et, dans la plupart des cas, les titres spécifiques qu’ils souhaitent convertir.
Considérez un investisseur avec une tolérance au risque agressive et un horizon de longue date. S’il y a plusieurs positions d’actions dans l’IRA traditionnelle de l’investisseur et que certains ont diminué plus que d’autres, l’investisseur peut demander au gardien de l’IRA de convertir uniquement les actions avec les pertes les plus fortes.
En d’autres termes, l’investisseur entraînerait des impôts sur le revenu sur les valeurs déprimées tout en semis un Roth IRA avec des actions qui offrent la plus grande opportunité de hausse en franchise d’impôt.
De même, les participants 401 (k) et 403 (b) pourraient choisir de convertir les fonds communs de placement qui ont subi la plus grande baisse, tout en conservant des investissements plus conservateurs (tels que les fonds communs de placement à revenu fixe) dans le compte avant impôt.
Les investisseurs intéressés par une conversion Roth devraient se poursuivre avec prudence car la transaction ne peut pas être inversée.
En outre, le revenu supplémentaire qui doit être reconnu pourrait pousser l’investisseur dans un taux d’imposition marginal plus élevé et pourrait entraîner des problèmes de sous-paiement si les montants de retenue ne sont pas ajustés en conséquence.
3. Mistes élevés: profitez de la récolte de la perte d’impôt tout au long de l’année
À mesure que le revenu augmente, les investisseurs sont confrontés à des taux d’imposition progressivement plus élevés. La nécessité de gérer les impôts devient donc un niveau d’esprit pour les personnes dans les tranches les plus élevées de 37% pour le revenu ordinaire et 20% pour les gains en capital à long terme.
En outre, il existe une surtaxe Medicare de 3,8% qui s’applique à la moindre des revenus de placement nets (NII) ou au montant du revenu brut ajusté modifié dépassant 250 000 $ (dépôt marié conjointement) ou 200 000 $ (célibataire). Lorsqu’il est combiné, le taux d’imposition ordinaire le plus élevé est de 40,8%, et le taux d’imposition des gains en capital à long terme est de 23,8%.
Une stratégie que les investisseurs pourraient considérer est la récolte des pertes en capital. Bien que cette stratégie soit souvent considérée comme un exercice de fin d’année, les investisseurs seraient judicieux d’envisager la mise en œuvre de la récolte des pertes d’impôts tout au long de l’année.
En bref, les investissements évalués en dessous de la base des coûts (prix d’achat) peuvent être vendus, et ces pertes peuvent être utilisées pour compenser les gains en capital. Si les pertes dépassent les gains pour l’année civile, jusqu’à 3 000 $ peuvent être utilisés pour compenser le revenu ordinaire, et le solde est poursuivi vers les années à venir.
Il est important de noter que, pour profiter d’une perte de capital et éviter une vente de lavage, les investisseurs doivent attendre au moins 30 jours pour racheter la sécurité.
Cependant, les investisseurs qui sont soucieux de manquer une appréciation potentielle au cours des 30 prochains jours peuvent «doubler». Cette stratégie consiste à acheter un deuxième lot d’impôts de l’investissement qui a diminué en valeur, en attendant 30 jours, puis en vendant le premier ou le lot d’origine. La récolte d’impôt est un outil puissant lorsqu’il est utilisé tout au long de l’année.
Les stratégies présentées ici mettent en évidence quelques façons dont les investisseurs peuvent faire fonctionner la volatilité du marché à leur avantage. Nous suggérons que les investisseurs consultent leurs conseillers fiscaux et juridiques pour déterminer si ces stratégies conviennent à leur situation unique.
