(Crédit image : Getty Images)
Au milieu de la guerre en cours en Iran, le Brent se négocie à près de 100 dollars le baril.
Le détroit d’Ormuz – par lequel transite environ un cinquième de l’approvisionnement mondial en pétrole – est de nouveau effectivement fermé après une brève ouverture au cours du week-end.
Et la production de l’OPEP+ a chuté d’environ 7,9 millions de barils par jour.
Les effets se font sentir partout, souvent de manière inattendue :
- La Thaïlande a encouragé les travailleurs à abandonner les costumes pour limiter l’utilisation de la climatisation.
- Le Sri Lanka a mis en place une semaine de travail de quatre jours pour limiter la consommation de carburant
- Le chef de l’énergie de l’UE a exhorté les citoyens à conduire et à prendre moins l’avion
C’est à cela que ressemble la dépendance systémique aux combustibles fossiles lorsque l’approvisionnement est perturbé – et c’est un argument qui prend tout son sens lorsque le prix du pétrole approche les 100 dollars le baril au lieu de 55 dollars.
Le lien entre les prix de l’essence et la demande de véhicules électriques (VE) est désormais immédiat et mesurable. Les ventes de lots de véhicules électriques d’occasion ont augmenté de près de 30 % au premier trimestre 2026 par rapport au premier trimestre 2025.
Les clients échangent des camions et des SUV énergivores et évoluent rapidement. Les concessionnaires qui avaient autrefois du mal à vendre des véhicules électriques aux clients des voitures à essence affirment que la dynamique s’est largement inversée.
La construction à laquelle personne ne prête attention
Alors que la crise pétrolière fait la une des journaux, une révolution plus discrète se déroule sur le réseau américain. Ce printemps a été une saison record pour les énergies renouvelables.
Le 14 mars, le réseau texan a atteint un niveau record de 28,7 gigawatts d’énergie éolienne, selon ERCOT. Les records solaires ont chuté dans pratiquement tous les grands réseaux régionaux, et les batteries californiennes ont établi record après record pour l’acheminement d’énergie propre stockée tout au long du mois de mars.
Ces records ont été rendus possibles grâce à une construction rapide. Les États-Unis ont ajouté 26,5 gigawatts d’énergie solaire à grande échelle et 5,7 gigawatts d’énergie éolienne rien qu’en 2025, ainsi que 13 gigawatts de stockage sur batterie sur le réseau.
En mars 2025, les combustibles fossiles représentaient pour la première fois moins de la moitié de la production électrique américaine pendant un mois complet.
À l’échelle mondiale, la tendance s’accélère. Selon Ember, les ajouts d’énergie solaire et éolienne ont bondi de 17 % en 2025 par rapport à l’année précédente, les installations éoliennes à elles seules ayant augmenté de 47 %.
L’énergie éolienne et solaire génère désormais 15 % de l’électricité mondiale, contre presque rien il y a dix ans. Les tensions géopolitiques croissantes ne font qu’accélérer les investissements dans les sources d’énergie nationales renouvelables.
Fabriqué en Amérique : l’histoire des batteries manque à Wall Street
Voici le détail que la plupart des investisseurs n’ont pas entièrement assimilé : les États-Unis peuvent désormais fabriquer 100 % de leur demande nationale de batteries pour réseau dans des usines américaines – un changement remarquable par rapport à il y a seulement 18 mois, lorsque le pays n’avait pratiquement aucune capacité.
Selon la US Energy Storage Coalition, d’ici fin 2026, les usines américaines auront une capacité annuelle de 145 gigawattheures de systèmes de stockage en réseau, soit plus du double des quelque 60 gigawattheures que le pays devrait installer.
Ce rythme d’expansion industrielle est rare dans l’histoire américaine moderne.
Le stockage sur batteries représente désormais 28 % de toute la nouvelle capacité des centrales électriques américaines construites cette année. La relocalisation a été accélérée en partie par un rebondissement inattendu : lorsque la législation budgétaire de l’administration actuelle a maintenu les incitations à la fabrication de batteries sur réseau de l’ère Biden tout en les éliminant pour les achats de véhicules électriques, les fabricants de batteries pour véhicules électriques en difficulté se sont tournés vers le stockage sur réseau.
LG Energy Solution et GM réaménagent une usine à Spring Hill, Tennessee, pour produire des batteries réseau, ramenant ainsi 700 travailleurs dans une installation qui avait été licenciée. LG est également en train de convertir une usine à Lansing, dans le Michigan, dans le même but dans le cadre d’un accord de 4,3 milliards de dollars avec Tesla.
L’importance stratégique va au-delà du droit de se vanter. Alors que les centres de données s’efforcent d’assurer l’alimentation électrique de l’infrastructure d’IA, les chaînes d’approvisionnement nationales réduisent le temps nécessaire pour ajouter du stockage au réseau – un avantage concurrentiel qui se mesure en mois et non en années.
Et à une époque où la politique tarifaire américaine et l’activité militaire sur les voies navigables critiques peuvent bouleverser le commerce mondial du jour au lendemain, une chaîne d’approvisionnement locale protège contre l’instabilité de toutes parts – y compris l’instabilité provoquée par Washington.
Voici trois points à retenir qui méritent d’être pris en compte dès maintenant :
1. Le marché des véhicules électriques d’occasion n’a jamais été aussi fort
Les véhicules électriques d’occasion sont désormais proches de la parité avec les voitures à essence d’occasion – et ils ont tendance à être plus récents et à parcourir moins de kilomètres. Les nouveaux modèles dont le prix est égal ou inférieur à 45 000 $ continuent de combler l’écart.
La différence de prix de transaction moyenne entre les véhicules électriques et les véhicules à essence a atteint un niveau record de seulement 5 800 $ en mars, selon Kelley Blue Book.
Avec des prix du gaz élevés par un risque géopolitique qui, selon les économistes, ne se résoudra pas rapidement, le calcul du coût total de possession a changé de manière décisive. Cela pourrait être le bon moment pour envisager de posséder un véhicule électrique la prochaine fois que vous serez à la recherche d’une nouvelle voiture.
2. L’électrification domestique est de plus en plus motivée par l’économie et non par des incitations
Le crédit d’impôt fédéral de 30 % pour les pompes solaires et à chaleur sur les toits a expiré fin 2025, et la plupart des propriétaires devront chercher des incitations ailleurs.
La bonne nouvelle : la hausse des prix de l’électricité fait plutôt l’essentiel du travail. Dans les États où les taux d’intérêt sont élevés, les délais de récupération de l’énergie solaire ont en fait été raccourcis malgré la perte du crédit fédéral, de nombreux propriétaires atteignant le seuil de rentabilité en sept à neuf ans, et les panneaux modernes bénéficient de garanties de 25 à 30 ans.
Les programmes d’État et les remises des services publics sont également intervenus : environ 23 États offrent désormais des remises pour les pompes à chaleur et les améliorations de l’efficacité domestique, certaines atteignant 10 000 $ ou plus.
La base de données DSIRE est le moyen le plus rapide de trouver ce qui est disponible dans votre état.
Une date limite fédérale mérite encore d’être respectée : le crédit pour les chargeurs de véhicules électriques domestiques (30 % du coût, jusqu’à 1 000 $) expire le 30 juin 2026.
3. Les infrastructures sont une opportunité d’investissement à long terme
Je vis à Asheville, en Caroline du Nord, où l’ouragan Hélène a dévasté notre communauté en septembre 2024. J’ai été personnellement témoin de la défaillance de nos infrastructures de services publics, de communication et de transport. Dans un monde aux changements climatiques, nos infrastructures doivent être à la fois résilientes et adaptatives.
Le rapport 2025 de GlobalX sur les infrastructures américaines a attribué la note C à l’infrastructure globale des États-Unis, de nombreuses catégories recevant un D, notamment l’énergie, les routes et les eaux pluviales.
En outre, les acteurs de la transition énergétique sont les infrastructures de réseau, la fabrication nationale de batteries et les développeurs de stockage – des entreprises dont les clients comprennent désormais des centres de données d’IA avides d’énergie fiable ainsi que des services publics qui se démènent pour moderniser les réseaux vieillissants.
Les actions pétrolières étant fortement valorisées en fonction des bénéfices actuels, mais exposées à l’incertitude de la demande à long terme, et les actions des énergies propres ayant reculé par rapport à leurs sommets, il existe une opportunité à contre-courant pour les investisseurs patients prêts à regarder au-delà de la flambée actuelle des prix.
L’essentiel
L’éolien et le solaire continuent de battre leurs propres records. Les usines américaines fabriquent des batteries qui stockent de l’énergie propre. Les véhicules électriques d’occasion se vendent plus rapidement que toute autre catégorie de véhicules en Amérique. Et chaque augmentation de 100 dollars le baril de pétrole rend les conséquences économiques plus évidentes.
La transition énergétique a toujours eu un sens environnemental. En ce Jour de la Terre, alors qu’une crise mondiale des combustibles fossiles se déroule en temps réel, cela a du sens financièrement pour pratiquement tout le monde – du retraité de la banlieue de Philadelphie calculant ses économies mensuelles en carburant jusqu’au gestionnaire de portefeuille qui étudie l’histoire des infrastructures de la prochaine décennie.
Le marché des véhicules électriques, l’industrie des batteries et le réseau énergétique au sens large évoluent tous dans la même direction et plus rapidement que la plupart des gens ne le pensent.
Pour une part croissante des ménages américains, choisir un véhicule électrique ou investir dans l’électrification de la maison n’est plus une affirmation idéologique. Il s’agit tout simplement du choix le plus intéressant financièrement. On pourrait de plus en plus dire la même chose des investissements dans les énergies propres.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
