Alors que la nouvelle administration Trump et un nouveau Congrès se déroulent, les contribuables et les investisseurs se retrouvent dans un paysage marqué par l’incertitude. L’expiration potentielle des principales dispositions de la loi sur les réductions d’impôts et les emplois (TCJA) à la fin de 2025 ajoute une autre couche de complexité à la planification financière. Bien que la nouvelle administration soit plus susceptible d’étendre au moins certaines des dispositions du TCJA, jusqu’à ce que nous voyions un projet de loi final, il est important de comprendre les changements à venir et comment ils pourraient vous avoir un impact.
La TCJA a été promulguée en 2017 et a introduit des modifications importantes au Code fiscal américain, affectant les structures de l’impôt individuel et des sociétés. Bien que certaines dispositions aient été rendues permanentes, beaucoup devraient expirer à la fin de 2025. Dans un an, de nombreux contribuables pourraient être surpris par une facture fiscale plus importante. Mais il existe des stratégies proactives qui peuvent aider à atténuer certains des impacts.
1. Taxes sur la succession et les cadeaux
Pour les particuliers à forte valeur, les augmentations de la TCJA dans les limites d’exonération de l’impôt sur la succession et de la taxe sur les cadeaux ont été parmi les changements les plus percutants. En 2025, l’exemption à vie est de 13,99 millions de dollars par personne ou 27,98 millions de dollars pour un couple marié. Ce montant devrait revenir à son niveau pré-TCJA à environ 7,25 millions de dollars par individu, ou 14,5 millions de dollars pour un couple marié, le 1er janvier 2026.
Ceux qui ont des domaines imposables au-dessus de l’exonération actuelle peuvent vouloir explorer des stratégies pour transférer la richesse avant la fin de 2025. Certaines de ces stratégies comprennent:
- Cadeaux pure sont un moyen simple de transférer la richesse. En 2025, le montant d’exclusion annuel des cadeaux est de 19 000 $ par personne (38 000 $ pour un couple marié), qui peut être doué sans affecter votre exemption à vie. Cependant, les cadeaux purs et simples ne sont pas protégés des créanciers d’un bénéficiaire, y compris les futurs ex-conjoints potentiels.
- Dynasty Trusts sont conçus pour préserver la richesse sur plusieurs générations. Ces fiducies irrévocables peuvent durer pendant de nombreuses années, selon les lois des États, et permettent aux actifs de se développer sans fondement des successions et des transfert de saut de génération. En plaçant des actifs dans une fiducie de dynastie, les individus peuvent prévoir leurs descendants de manière économe en fiscalité. Si vous avez les moyens, les cadeaux jusqu’à l’exemption à vie peuvent être un moyen efficace de prévoir les descendants et de profiter du montant de l’exemption actuel.
- Conjoint des fiducies d’accès à vie (lattes) sont des fiducies irrévocables qui permettent à un conjoint de faire un cadeau qui peut bénéficier à l’autre conjoint au cours de sa vie, tout en gardant les actifs à l’écart de la succession imposable du constituant. Si le conjoint bénéficiaire évite de demander des distributions, les actifs de la fiducie peuvent croître et, finalement, transmettre aux bénéficiaires non conjoints, tels que les enfants ou les petits-enfants. Une latte peut être utile pour les personnes qui souhaitent profiter des montants d’exemption actuels, mais qui craignent qu’ils aient un jour besoin d’utiliser certaines de ces ressources elles-mêmes. Il est important de considérer les risques potentiels, comme l’impact du décès du conjoint bénéficiaire ou un divorce, ce qui pourrait affecter l’accès du donneur aux actifs de la fiducie.
2. Modifications de l’impôt sur le revenu
Le TCJA a réduit les taux d’imposition individuels sur plusieurs tranches de revenus, y compris une baisse du taux marginal supérieur de 39,6% à 37%. En plus des changements de taux, le TCJA a presque doublé la déduction standard. Ces taux devraient revenir aux niveaux pré-TCJA en 2026, ce qui pourrait augmenter les responsabilités d’impôt fédéral sur le revenu pour les contribuables à revenu élevé.
Si cela s’applique à vous, vous voudrez peut-être considérer ces stratégies d’impôt sur le revenu:
- Conversions Roth IRA. La conversion de certains actifs de votre IRA traditionnel en IRA Roth pourrait être une décision stratégique. Bien que vous payez des impôts sur le revenu sur le montant de la conversion au moment de la conversion, la croissance de votre actif dans un Roth IRA et des retraits éventuels sont en franchise d’impôt. Cette approche peut être avantageuse si vous vous attendez à rester dans la tranche d’imposition la plus élevée à la retraite. Il peut également être bénéfique pour la planification successorale. Les bénéficiaires peuvent hériter de votre Roth IRA et effectuer des retraits en franchise d’impôt, sur la base de règles de distribution spécifiques, sur une période de temps.
- Accélérer le revenu ordinaire. Si possible, vous voudrez peut-être envisager d’accélérer tout revenu ordinaire différé ou de primes en 2025 pour profiter de la baisse des taux d’imposition. Consultez votre conseiller fiscal pour déterminer si cela aurait du sens pour votre situation.
3. Taxes, déductions et crédits des États et locaux
Le TCJA a mis en œuvre des modifications significatives des déductions détaillées. Une fois ces limites au coucher du soleil, le détardage peut devenir plus attrayant pour les contribuables à revenu élevé.
Le TCJA a placé un plafond de 10 000 $ sur les déductions d’État et d’impôt local (SEL). Si cela expire, les contribuables peuvent une fois de plus déduire pleinement toutes ces taxes, ce qui pourrait réduire leur responsabilité fiscale globale. Le TCJA a également réduit la déduction des intérêts hypothécaires et a temporairement éliminé la déduction des intérêts sur les capitaux propres et la déduction des frais de déménagement pour la plupart des contribuables.
Les autres modifications des structures fiscales individuelles comprennent:
- La limite des déductions de bienfaisance, qui a été augmentée à 60% du revenu brut ajusté (AGI) en vertu du TCJA pour les cadeaux en espèces aux organismes de bienfaisance publics, reviendrait à 50% de l’AGI.
- Les exemptions personnelles, qui ont été éliminées en vertu du TCJA, reviendraient mais s’élèveraient à des niveaux de revenu plus élevés.
- La réversion du crédit d’impôt pour enfants aux niveaux pré-TCJA: 2 000 $ reviendraient à 1 000 $ par enfant admissible.
Il est important d’évaluer comment ces changements pourraient vous affecter. Consultez vos conseillers financiers et fiscaux pour examiner votre situation spécifique.
4. Taxe minimale alternative (AMT)
La taxe minimale alternative (AMT) est un système fiscal parallèle conçu pour garantir que les salariés à revenu élevé paient un niveau de taxe minimum en limitant certaines déductions et crédits. Le TCJA a considérablement réduit l’impact de l’AMT et augmenté le seuil de revenu d’exemption AMT. Selon le Tax Tax Policy Center, environ 7,6 millions de contribuables seront touchés par l’AMT si ces dispositions.
Une stratégie à considérer est l’exercice des options d’achat d’actions incitatives (ISO) avant la fin de 2025. La différence entre le prix de l’exercice et la juste valeur marchande est considérée comme un élément de préférence à des fins AMT. Ce montant est ajouté à votre revenu AMT et pourrait augmenter votre responsabilité AMT même si vous ne vendez pas vos actions. En exerçant des ISO maintenant, les contribuables peuvent éviter des passifs plus élevés à l’avenir.
Le coucher de soleil imminent des dispositions du TCJA présente à la fois les défis et les opportunités. En comprenant les impacts potentiels, en consultant des conseillers financiers et fiscaux et en explorant des stratégies proactives, vous pouvez mieux vous positionner pour naviguer dans l’incertitude et gérer les changements qui peuvent survenir.
