Les baby-boomers possèdent environ la moitié des entreprises privées aux États-Unis, et à moins que l’IA ne trouve un moyen pour nous de vivre pour toujours, il est probablement temps de déterminer votre plan de relève.
Votre vente peut arriver un peu plus tôt que cinq ans – aucune personne normale ne planifie les choses si loin à l’avance. Cela dit, ce calendrier est idéal pour un propriétaire d’entreprise qui se vend pour prendre sa retraite.
Cinq ans: définissez une vision
Il s’agit vraiment d’une vue de 20 000 pieds de la façon dont vous souhaitez faire la transition de votre entreprise. Commencez par les ventes internes vs externes.
Les successions internes comprennent des stratégies telles que les plans d’actionnariat des employés (ESOP), les rachats de gestion et les transferts intergénérationnels.
Les ventes extérieures peuvent prendre la forme d’acheteurs stratégiques ou financiers et d’introductions en bourse.
Les ventes internes ont tendance à être principalement motivées par l’altruisme. Vous souhaitez ouvrir un chemin pour la prochaine génération. Vous voulez que l’entreprise reste dans la famille. Vous ne voulez pas le plus grand chèque possible.
Les ventes externes sont souvent une fonction de nécessité. Cela les fait ressembler à une mauvaise chose. Peut-être que l’entreprise est devenue si importante qu’une succession interne n’est pas financièrement réalisable. Peut-être que pour continuer à évoluer, l’entreprise a besoin d’un afflux de capital. Peut-être que vos partenaires ont besoin de liquidités pour pouvoir atteindre leurs objectifs.
En ce qui concerne votre propre situation financière, je vous indiquerais dans ma chronique sur «l’écart de richesse», le numéro le plus important pour un propriétaire d’entreprise qui envisage une vente. Votre plan financier dictera en grande partie quelle stratégie de sortie est le plus logique.
C’est là que le concept d’un « écart de richesse » se situe – la différence entre ce que vous avez et ce dont vous avez besoin d’une vente pour prendre votre retraite confortablement.
Si votre entreprise doit combler une grande lacune, une vente externe peut être nécessaire. Si vous êtes déjà proche, vous pouvez avoir plus de flexibilité pour poursuivre une succession interne.
Nous comptons sur des logiciels de planification financière pour trouver cet écart. Vous pouvez accéder à une version gratuite de ce que nous utilisons en ligne.
Trois ans: assurez-vous que les livres sont propres et propres
Les acheteurs examineront généralement au moins trois ans de diligence financière ou avant. Les lacunes entre ce que vous avez promis et ce que vos livres montrent sont l’une des raisons les plus courantes pour lesquelles les transactions s’effondrent dans la diligence raisonnable.
Les propriétaires d’entreprise ont tendance à être des visionnaires bien plus que ce qu’ils sont hyper concentrés sur les livres. Le fait que vos livres puissent être un gâchis ne reflètent rien de malveillant – c’est juste la façon dont vous êtes câblé.
Il est temps d’amener quelqu’un pour nettoyer les choses et les garder propres jusqu’à la ligne d’arrivée.
Deux ans: construire votre équipe
Reportez-vous à mon article les six professionnels dont vous avez besoin pour vendre votre entreprise. Vous ne pouvez pas engager un courtier commercial ou une banque d’investissement à deux ans. Vous n’avez pas besoin d’un avocat de la succession pour vous aider à protéger votre nouvelle richesse avant qu’elle ne soit trouvée.
Cependant, les planificateurs financiers peuvent être un bon point de départ car, s’ils ont aidé des gens comme vous, ils auront probablement des relations avec toutes les personnes à qui vous devez parler.
Un an: engagez un courtier commercial / conseiller en fusions et acquisitions / banque d’investissement
Vendre une entreprise, ce n’est pas comme répertorier une maison, où vous prenez quelques photos et cela se déroule sur le MLS. (Excuses si cela est offensant pour mes amis de l’agent immobilier là-bas.)
Votre entreprise doit être emballée en tant que produit. Il y aura des decks de pitch, peut-être une vidéo et certainement une histoire qui sera vendue à des acheteurs potentiels.
Il y a alors (espérons-le) un processus d’appel d’offres, des lettres d’intention et, enfin, une négociation. Vous aurez besoin de la bonne entreprise pour vous en occuper.
Vérification de la réalité
Tout cela sera stressant. Ça devrait être. Vous vendez le travail de votre vie, et cela vaut souvent le stress si cela signifie trouver le bon acheteur et assurer votre indépendance financière.
Si vous prévoyez de vendre dans cinq ans et de prendre votre retraite dans cinq ans, ne tirez pas sur le messager ici, mais il est très peu probable que vous remettez les clés et rentrerez chez vous le même jour que vous obtenez un chèque.
Il y aura un plan de transition et peut-être une période de gain, selon le type d’entreprise et la structure de l’accord.
Les entreprises de services ont des plans de transition plus longs. Dans l’espace de gestion de la patrimoine, ils peuvent s’étendre de trois à cinq ans. Le point? Laissez cet article être le vent à votre dos pour commencer.
