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Les certificats de dépôt (CD) sont un investissement éprouvé vers lequel les retraités et autres se tournent souvent lorsqu’ils souhaitent préserver leur argent tout en gagnant au moins un peu d’intérêt.
Ces piliers de l’investissement servent de gardiens discrets de votre argent plutôt que de preneurs de risques qui pourraient vous exposer à un danger. Ces traits sont à la fois leur force et leur faiblesse.
Oui, l’argent contenu dans un CD est assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à 250 000 $ et garantit le taux de rendement promis. Mais en raison des faibles taux d’intérêt généralement associés aux CD, ils ont parfois même du mal à suivre le rythme de l’inflation.
En d’autres termes, le pouvoir d’achat de votre argent se maintient souvent plutôt que de réaliser des gains.
Que sont les CD liés au marché ?
Heureusement, ces CD fiables mais à faible rendement ont une sorte de cousin avec un potentiel de hausse bien plus important : les CD liés au marché. Si vous ne les connaissez pas, une explication s’impose.
Les CD liés au marché diffèrent des CD traditionnels dans la mesure où ils ont un retour sur investissement lié à un actif sous-jacent, qui peut être un groupe d’actions, un indice (comme le Russell 2000) ou une matière première (comme l’or).
Cela signifie qu’ils offrent un potentiel de hausse nettement plus élevé que leurs homologues traditionnels, car leur performance est liée à l’évolution du marché et non à un taux d’intérêt fixe.
Au moment d’écrire ces lignes, de nombreux CD traditionnels paient un peu moins ou un peu plus de 4 %. En revanche, un CD lié au marché peut monter en flèche avec le reste du marché pendant les périodes favorables, bien que l’émetteur puisse plafonner la valeur du CD.
En général, cependant, le potentiel de croissance d’un CD lié au marché est supérieur à celui d’un CD traditionnel. Dans une bonne année, cela pourrait représenter un rendement de 12 à 15 %.
Bien sûr, nous savons tous que les bons moments ne sont pas constants sur le marché. Dans les pires moments, le marché peut chuter précipitamment.
Pour atténuer le choc dans de telles circonstances, les CD liés au marché sont souvent accompagnés d’une garantie minimale, qui limite la chute de leur valeur si le marché se détériore.
Durée de l’investissement
Une autre différence entre les CD traditionnels et les CD liés au marché est la durée pendant laquelle vous les conservez.
Bien que les CD traditionnels puissent avoir des dates d’échéance plus longues, certains peuvent arriver à échéance en quelques mois, vous donnant la possibilité de les encaisser ou de les reconduire sur une courte période.
Avec les CD liés au marché, la durée minimale d’échéance est d’un an, et pour beaucoup, plusieurs années.
En d’autres termes, il ne s’agit pas d’un investissement particulièrement liquide ; l’argent que vous y investissez ne sera pas disponible pendant leur durée, à moins que vous ne soyez prêt à payer une pénalité en cas de retrait anticipé.
Cela signifie que vous devez réfléchir attentivement à la durée pendant laquelle vous vous sentez à l’aise de bloquer votre argent.
En règle générale, je dirais que trois à cinq ans constituent une bonne fourchette, que la plupart des gens peuvent gérer, en supposant qu’ils disposent d’autres fonds réservés auxquels ils peuvent accéder rapidement en cas de besoin.
Avec certains CD liés au marché, vous pouvez investir votre argent jusqu’à 10 ans, mais je les éviterais. Cela fait longtemps sans avoir accès à son argent.
Avantages et inconvénients
Comme tout investissement, les CD liés au marché présentent des avantages et des inconvénients.
Certains avantages incluent :
- Comme les CD traditionnels, les CD liés au marché sont assurés par la FDIC jusqu’à 250 000 $, vous donnant ainsi l’assurance que votre argent est préservé.
- Vous avez la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés – dans certains cas, bien plus élevés – qu’avec un CD traditionnel.
- Votre capital est préservé, quoi qu’il arrive sur le marché
Certains inconvénients incluent :
- Le plafond de revenus limite ce que vous pouvez gagner, alors qu’il n’y a aucune limite au montant que vous pouvez gagner si vous investissez sur le marché.
- Vous ne gagnerez peut-être pas d’argent du tout et vous retrouverez avec le montant que vous aviez initialement investi.
- Les CD liés au marché sont imposés comme un revenu ordinaire plutôt qu’au taux inférieur des gains en capital.
Comme pour de nombreux investissements, un CD lié au marché ne devrait représenter qu’une partie de votre portefeuille global.
Un professionnel de la finance peut vous aider à revoir vos investissements actuels, à déterminer si un CD lié au marché pourrait vous convenir et à discuter avec vous des avantages et des inconvénients en fonction de votre situation individuelle.
Pour les investisseurs souhaitant diversifier davantage leurs investissements et recherchant un rendement potentiellement solide tout en limitant leur risque, les CD liés au marché peuvent constituer une alternative intéressante.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
