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Les actions ont gagné du terrain jeudi grâce aux bénéfices bien reçus d’une paire de blue chips. Alors que la hausse a été contenue au début par quelques résultats décevants de méga-capitalisations et des données économiques inégales, les principaux indices boursiers se sont redressés en clôture pour terminer le mois sur de nouveaux records.
Alphabet (GOOGL) s’est retrouvé du côté positif du grand livre, en hausse de 10 % après que la société mère de Google a annoncé des bénéfices et des revenus supérieurs aux attentes pour le premier trimestre. Les revenus des services Google ont augmenté de 16 % sur un an, tandis que les revenus de Google Cloud ont bondi de 63 %. La société a également augmenté son dividende trimestriel de 5 %
De plus, Alphabet a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement pour l’ensemble de l’année, passant de 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars. Au premier trimestre, GOOGL a dépensé près de 36 milliards de dollars en « infrastructure technique pour soutenir les opportunités d’IA que nous voyons dans l’ensemble de l’entreprise », selon la directrice financière Anat Ashkenazi.
« GOOGL a généré des résultats exceptionnels au premier trimestre », déclare l’analyste de CFRA Research Angelo Zino. « La dynamique de l’IA génère un retour sur investissement élevé dans l’ensemble de l’écosystème, avec des modèles Gemini traitant 16 milliards de jetons par minute (+60 % Q/T) et favorisant l’expansion de l’utilisation sur les produits principaux, y compris des revenus de recherche de 60,4 milliards de dollars.
Métaplateformes (META), en revanche, a chuté de 8,6 % après que la croissance du nombre d’utilisateurs de la société mère Facebook ait été inférieure aux attentes. Plus précisément, Meta comptait 3,56 milliards de personnes actives quotidiennes (DAP) au premier trimestre, en dessous des prévisions des analystes de 3,62 milliards.
Les dépenses en capital de Meta au cours des trois premiers mois de l’année ont également été inférieures aux estimations, même si la société a relevé ses prévisions d’investissement pour l’année entière dans une fourchette de 125 à 145 milliards de dollars.
Pourtant, le géant des médias sociaux a battu les résultats du premier trimestre.
« La réaction du marché ne permet pas de le dire, mais Meta a réalisé un autre trimestre très solide, avec une nette accélération de la dynamique publicitaire », déclare Matt Britzmananalyste actions senior chez Hargreaves Lansdown.
L’analyste ajoute que les prévisions d’investissement révisées à la hausse sont en grande partie le résultat d’un « prix plus élevé de la mémoire plutôt que d’un changement dans les plans d’investissement », ce qui fait que la vente massive d’aujourd’hui semble « être une réaction excessive ».
Fellow méga-cap et Magnifique crosse 7 Microsoft (MSFT, -3,9%) a également clôturé en baisse après bénéfices, tandis que Amazon.com (AMZN) a terminé avec un modeste gain post-bénéfice de 0,8 %.
Caterpillar bondit de 10 % après un trimestre de battement et de relance
Ailleurs sur le calendrier des gains, Chenille (CAT) a annoncé des bénéfices et des revenus plus élevés que prévu au premier trimestre grâce à une demande solide dans son segment d’énergie électrique, qui approvisionne les centres de données d’IA. Son unité de construction a également connu une croissance impressionnante.
Le géant des équipements de construction, dont les résultats sont souvent considérés comme un indicateur de l’économie dans son ensemble, a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année, s’attendant désormais à une croissance de l’ordre de deux chiffres, contre une prévision antérieure d’une augmentation d’environ 7 %.
CAT a grimpé de 9,9 % en réaction, ce qui en fait facilement le meilleur Action Dow Jones aujourd’hui. Il s’agit également du plus gros gain sur une journée du titre de premier ordre depuis octobre. À 890 $ par action, Caterpillar a l’une des plus grandes influences sur le prix pondéré Moyenne industrielle Dow Jonesqui a augmenté de 1,6% à 49 652.
Le S&P500 a ajouté 1,0% à 7 209 et le Nasdaq Composite a bondi de 0,9% à 24 892 – un nouveau record de clôture. Les trois indices ont également enregistré de solides gains mensuels, le Nasdaq affichant son mois le plus fort depuis avril 2020.
Le PIB et le PCE ratent la cible
Quant aux rapports économiques d’aujourd’hui, le Bureau of Economic Analysis (BÉA) a déclaré que l’économie américaine avait progressé à un rythme annualisé de 2 % au premier trimestre, soit un rythme plus lent que le rythme de 2,2 % attendu par les économistes.
Séparément, le BEA a dit l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) – l’indice des prix de la Réserve fédérale mesure privilégiée de l’inflation — a augmenté de 0,7 % de février à mars et de 3,5 % sur une base annuelle.
Le PCE de base, qui exclut les prix volatils des produits alimentaires et de l’énergie, a augmenté de 0,3 % d’un mois à l’autre en mars et de 3,2 % d’une année sur l’autre.
« Une croissance proche de 2 % est alimentée par des investissements axés sur l’IA, tandis que inflationen particulier le PCE de base, reste élevé », déclare Gina Bolvinprésident du groupe Bolvin Wealth Management. « Les marchés analysent cette fracture. Un contexte de travail solide et des dépenses solides soutiennent l’expansion, mais l’inflation persistante maintient la Fed à l’écart. »
Bolvin ajoute que ces rapports représentent un cycle « dans lequel l’innovation stimule la croissance, mais l’inflation limite la portée des marchés ».
