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Les family offices ont compris depuis longtemps que la richesse entraîne des responsabilités. Au fil des générations, les familles ont cherché à faire une différence par le biais de la philanthropie, de fondations et de dons caritatifs visant à améliorer la vie et à renforcer les communautés.
Mais les défis les plus urgents d’aujourd’hui – accessibilité financière des soins de santé, résilience climatique, accès à l’éducation, inclusion technologique et opportunités économiques – nécessitent plus que des dons. Ils ont besoin de solutions.
Et les solutions nécessitent un capital patient, engagé et prêt à prendre des risques.
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C’est là que l’investissement en capital-risque devient non seulement une allocation d’actifs, mais une vocation.
La philanthropie traditionnelle joue un rôle vital, mais elle traite souvent les symptômes plutôt que les systèmes. Les subventions expirent. Fin des programmes. Le financement doit être renouvelé année après année.
Comment ça marche
L’investissement en capital-risque fonctionne différemment.
Lorsque le capital est déployé pour aider les entrepreneurs à créer de véritables solutions, il crée des entreprises durables, un impact évolutif, des modèles d’autofinancement, des emplois, une mobilité économique et une valeur sociétale à long terme.
Dans l’investissement à risque, le capital ne disparaît pas : il se recycle. Les entreprises qui réussissent génèrent des rendements qui peuvent être réinvestis encore et encore, aggravant ainsi leur impact financier et social au fil du temps.
Résoudre les plus grands problèmes du monde nécessite du capital-risque
Les innovations les plus significatives sont rarement pleinement abouties. Ils émergent à travers les épreuves, les échecs et la persévérance.
Les percées dans la prestation des soins de santé, les énergies propres et les technologies environnementales, les plateformes éducatives, les infrastructures et les technologies de nouvelle génération nécessitent une personne prête à financer des idées avant que les résultats ne soient certains.
Les family offices sont particulièrement bien placés pour mener cet effort. Ils disposent d’un capital permanent, d’un horizon à long terme et de la capacité de soutenir les entrepreneurs non seulement par la réussite, mais aussi par l’apprentissage.
Pourquoi les family offices sont des leaders naturels en matière d’investissement en capital-risque
L’innovation repose rarement sur une idée parfaite. C’est une question d’engagement.
Quand quelque chose ne fonctionne pas, les grands entrepreneurs s’adaptent. Ils changent de direction, appliquent les leçons apprises, affinent leur approche et continuent d’avancer.
Trop souvent, les structures du capital obligent les entrepreneurs à démissionner prématurément – non pas parce que le problème est insoluble, mais parce que la patience ou les fonds manquent.
Les family offices peuvent supprimer cette contrainte.
De nombreuses familles ont bâti leur patrimoine en prenant des risques concentrés, en créant des entreprises en activité, en affrontant l’incertitude, en réinvestissant malgré les revers et en réfléchissant sur des décennies plutôt que sur des trimestres.
Cet état d’esprit est au cœur de l’entrepreneuriat.
L’investissement en capital-risque est simplement l’expression moderne du nombre de fortunes familiales créées à l’origine. En allouant des capitaux à l’innovation en phase de démarrage, les family offices renouent avec les forces qui ont généré leur richesse tout en responsabilisant la prochaine génération de bâtisseurs.
Pour les familles qui cherchent à faire une différence, l’investissement en capital-risque constitue un puissant complément à la philanthropie traditionnelle. Il crée un capital recyclable, une durabilité à long terme, un impact basé sur des solutions et une échelle adaptée au marché.
L’investissement en capital-risque ne remplace pas la philanthropie, mais il peut en étendre considérablement la portée.
Un appel à diriger
La prochaine génération d’entrepreneurs travaille déjà sur les problèmes les plus importants. Ce dont ils ont besoin, c’est d’un capital qui croit au progrès et non à la perfection.
Les family offices ont les ressources, la perspective et la responsabilité de diriger : en finançant l’innovation avant qu’elle ne devienne évidente, en soutenant les fondateurs à travers les itérations et en créant des entreprises qui comptent.
Les family offices se situent à un carrefour unique de richesse, de patience et de détermination. En allouant des capitaux à l’investissement en capital-risque, ils peuvent devenir des gardiens de l’innovation, en alimentant des solutions qui créent des opportunités, génèrent des résultats économiques durables et laissent le monde meilleur qu’ils ne l’ont trouvé.
Comment les conseillers peuvent vous aider
Les conseillers financiers peuvent aider leurs clients à se lancer dans l’investissement en capital-risque en créant un cadre d’adéquation, en offrant plusieurs points d’accès (fonds, co-investissements approuvés et plateformes organisées) et en utilisant une liste de contrôle de diligence simple et reproductible axée sur la qualité de l’équipe, la taille du marché, les données financières et les valorisations.
Ils peuvent également garantir que les clients comprennent que les investissements en capital-risque sont très illiquides et que les rendements varient considérablement, 40 à 60 % des investissements étant nuls.
La plupart des rendements du capital-risque proviennent d’un seul investissement dans un portefeuille d’investissements en capital-risque, la diversification et la tolérance au risque sont donc essentielles à l’investissement en capital-risque.
Des relations solides avec les sociétés de capital-risque, les groupes providentiels et les accélérateurs – ainsi que l’éducation des clients sur les risques et les attentes – peuvent garantir une entrée plus structurée et réussie dans l’écosystème du capital-risque.
Il ne fait aucun doute que les familles ont besoin d’aide pour s’y retrouver dans le monde du capital-risque, et de bons conseillers financiers peuvent être une excellente ressource pour elles.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
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