Lorsqu’il s’agit d’argent, la plupart d’entre nous n’ont pas besoin d’être convaincus de l’importance de la préparation.
Le plus difficile est de prendre des décisions face à l’incertitude, qu’il s’agisse de choisir une stratégie d’investissement, de décider du moment où entrer sur le marché ou de savoir à quel point le risque est trop élevé.
La bonne nouvelle ? Le succès ne consiste pas à trouver une réponse parfaite, il s’agit de s’engager sur une voie réfléchie et de s’y tenir.
Le mythe de la « bonne » décision
La finance comportementale – l’étude de la manière dont la psychologie influence les choix financiers – nous montre que l’indécision découle souvent de la conviction qu’il existe une décision « correcte » à prendre.
En réalité, comme l’a écrit le psychiatre Theodore Isaac Rubin, la plupart des décisions n’ont pas de bonne ou de mauvaise réponse. Ce qui compte le plus, c’est ce que nous faisons après avoir fait le choix.
Pensez à la réussite financière davantage comme au choix d’un itinéraire de road trip et moins comme au choix du numéro de loterie gagnant.
Quel que soit le chemin que vous empruntez, votre résultat dépend moins de l’itinéraire lui-même que de la régularité avec laquelle vous conduisez, faites le plein et continuez à avancer. L’engagement et le suivi sont ce qui vous amène à votre destination.
Cela signifie que vous n’avez pas à vous demander si vous devez investir dans un fonds ou un autre ou si vos catégories budgétaires sont adaptées.
N’attendez pas d’avoir des certitudes avant d’agir. Créez un plan qui correspond à vos objectifs et à vos valeurs, puis engagez-vous à le suivre malgré les hauts et les bas du marché. La cohérence de l’exécution compte plus que la recherche de la perfection.
Risque : ce que nous ressentons par rapport à ce qui est réel
L’un des plus grands paradoxes de l’investissement réside dans la différence entre le risque perçu et le risque réel. Lorsque les marchés chutent et que les gros titres crient à la panique, c’est comme si c’était le pire moment pour investir.
Mais l’histoire montre que le contraire est souvent vrai : les ralentissements créent des opportunités d’acheter des actifs de qualité à des prix réduits.
Prenons l’exemple du krach du COVID-19 au début de l’année 2020. Le marché a atteint son plus bas niveau au moment où la peur était à son paroxysme, avec la fermeture d’entreprises et l’incertitude généralisée. Les investisseurs qui sont restés disciplinés ou ont même augmenté leurs portefeuilles au cours de cette période ont été récompensés par la reprise du marché.
À l’inverse, les moments qui semblent les plus sûrs, comme lorsque les cours des actions atteignent des sommets historiques, sont souvent ceux où le risque réel de perte est le plus grand, car vous payez le prix fort pour des actifs qui pourraient ne pas continuer à grimper indéfiniment.
Il peut être utile de recadrer votre réflexion sur les ralentissements économiques : au lieu de les considérer comme des zones de danger, traitez-les comme des ventes d’investissements à long terme. En vous concentrant sur des fonds diversifiés et des cotisations disciplinées, vous pouvez faire en sorte que la volatilité joue en votre faveur plutôt que contre vous.
Les leçons de l’industrie musicale
Il ne s’agit pas seulement de timing du marché ; la réussite financière dépend également de la façon dont vous gérez l’argent une fois que vous l’avez.
Comparez les histoires de MC Hammer et Chamillionaire. Hammer a gagné des dizaines de millions au sommet de sa carrière, mais a tout perdu à cause de dépenses excessives et d’un manque de préparation. Chamillionaire a bâti sa richesse en dehors de la musique en investissant judicieusement. Aujourd’hui, il vaut beaucoup plus, même s’il n’a jamais atteint le niveau de renommée de Hammer.
La différence n’était pas le revenu; c’était un comportement. Chamillionaire a résisté à la tentation du « biais d’extrapolation », la conviction que les bons moments dureront éternellement. Il a planifié l’avenir, investi stratégiquement et s’est préparé à des temps plus difficiles.
Cette discipline a permis à son argent de continuer à travailler pour lui longtemps après que les projecteurs se soient éteints.
Le même principe s’applique aux finances quotidiennes. Évitez les changements de style de vie lorsque les revenus augmentent. Si vous recevez une augmentation, un bonus ou une aubaine, consacrez-en une partie à des investissements ou à des économies avant d’augmenter vos dépenses.
En capturant ces années de revenus élevés et en mettant l’argent à profit, vous créez un tampon pour les périodes plus creuses et vous préparez à une croissance composée.
Construire votre plan d’engagement
Comment les investisseurs ordinaires peuvent-ils mettre ces connaissances à profit ?
Créez un plan écrit. Qu’il s’agisse d’un budget, d’une stratégie de retraite ou d’un énoncé de politique de placement, écrire vos objectifs et vos lignes directrices réduit la tentation de vous remettre en question plus tard. Même un simple aperçu d’une page peut aider à clarifier les priorités.
Automatisez les bons comportements. Mettez en place des cotisations récurrentes sur des comptes de retraite ou des fonds d’investissement. L’automatisation supprime l’émotion de l’équation et garantit la cohérence. Cela vous aide également à profiter de la méthode des achats périodiques périodiques, en achetant plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés.
Diversifiez-vous judicieusement. N’essayez pas de prédire si Coke battra Pepsi. Au lieu de cela, investissez sur de vastes marchés, par exemple via des fonds indiciels ou des fonds négociés en bourse, afin de bénéficier d’une croissance globale sans parier sur les gagnants individuels. Cela répartit le risque et stabilise les rendements au fil du temps.
Revisitez, ne réagissez pas. Planifiez des révisions régulières de votre stratégie (annuellement ou semestriellement), mais évitez de réagir de manière impulsive aux gros titres quotidiens. Les marchés fluctueront toujours ; votre plan doit être élaboré pour résister à ces fluctuations. En vous concentrant sur une vision d’ensemble, vous donnez à votre argent l’espace et le temps dont il a besoin pour croître.
L’essentiel
La réussite financière ne consiste pas à deviner correctement. Il s’agit de créer un plan avec lequel vous pouvez vivre, de vous y engager et de rester discipliné même lorsque vos émotions vous tentent autrement.
Les ralentissements des marchés, les fluctuations des revenus et les gros titres effrayants feront toujours partie du paysage.
Mais avec de la préparation, de la perspective et de la persévérance, vous pouvez les parcourir en toute confiance et maintenir votre parcours financier sur la bonne voie.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
