De nos jours, un rendement supérieur à 4 % sur un endroit sûr où garer votre argent est une très bonne affaire. Les obligations d’épargne de série I, qui offrent un taux composite de 4,26 % sur les obligations nouvellement émises, valent donc le détour. Et comme leur taux d’intérêt s’ajuste en fonction de l’inflation, ils sont particulièrement utiles si vous souhaitez vous protéger contre la hausse des prix. En avril, les prix à la consommation ont augmenté au rythme annuel de 3,8%, soit le niveau le plus élevé depuis près de trois ans.
Sur TreasuryDirect.gov, vous pouvez acheter des obligations I pour un minimum de 25 $, avec une limite annuelle de 10 000 $ par personne. Soutenues par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, les obligations I offrent un taux d’intérêt composé de deux composantes : un taux fixe qui dure toute la durée de vie de l’obligation et un taux d’inflation qui est réinitialisé tous les six mois en fonction de l’évolution de l’indice des prix à la consommation. Ensemble, ils forment le taux composite.
Chaque 1er mai et 1er novembre, le Département du Trésor fixe un nouveau taux fixe et un nouveau taux d’inflation qui s’appliquent aux obligations émises au cours des six mois suivants. (Le taux d’inflation s’applique également aux obligations plus anciennes lorsqu’elles atteignent leur date d’ajustement de six mois.) Le taux composite de 4,26 % pour les obligations I achetées de mai à octobre de cette année comprend un taux fixe de 0,9 %. Les obligations I rapportent des intérêts mensuellement et les intérêts sont composés (en d’autres termes, ajoutés au principal) semestriellement.
Un rendement de 4,26 % est meilleur que le taux que vous pouvez obtenir sur la plupart des autres endroits à faible risque pour placer votre argent, comme les comptes d’épargne et les comptes de dépôt du marché monétaire. Mais vous ne pouvez pas encaisser une obligation I avant de l’avoir détenue pendant 12 mois. Et si vous le rachèterez dans les cinq ans, vous perdez les trois derniers mois d’intérêts. Ces obligations sont donc mieux utilisées pour l’épargne à long terme.
Une obligation I arrive à échéance après 30 ans, lorsqu’elle cesse de percevoir des intérêts. Les revenus d’intérêts sont exonérés de l’impôt sur le revenu national et local, bien que vous soyez généralement redevable de l’impôt fédéral sur le revenu. Vous pouvez payer de l’impôt sur les intérêts chaque année ou le reporter jusqu’au rachat de vos obligations. Bien que la plupart des gens choisissent cette dernière solution, déclarer les intérêts chaque année peut être un choix judicieux si vous préférez éviter une grosse facture fiscale plus tard.
Que faire des obligations plus anciennes
Si vous avez acheté des obligations I en 2022, alors que la forte hausse de l’inflation a entraîné un taux composite record de 9,62 % sur les obligations achetées de mai à octobre de la même année, vous vous demandez peut-être combien de temps vous allez les conserver. Leur taux fixe est de 0 % et leur taux composite pour la période de six mois commençant entre mai et octobre de cette année est de 3,34 %.
Si vous n’avez pas besoin d’argent tout de suite, rien ne vous presse de racheter les obligations, explique David Enna, fondateur de Tipswatch.com, un site Web qui suit les obligations. Bien que vous puissiez les encaisser maintenant et utiliser l’argent pour acheter de nouvelles obligations I à un taux fixe plus élevé, demandez-vous si cela vaut la peine de payer une pénalité de remboursement anticipé de trois mois d’intérêt, dit-il. Et même après cinq ans, lorsque la pénalité ne s’applique plus, conserver les obligations jusqu’à leur échéance n’est pas une mauvaise idée. Ils continueront de bénéficier des intérêts composés.
