Alors que les principaux indices rebondissent après les récentes baisses, les investisseurs sont confrontés au défi de gérer des portefeuilles qui pourraient être très différents de ce qu’ils étaient au début de l’année.
Une stratégie à considérer est la récolte des pertes fiscales, une approche qui permet non seulement d’optimiser l’efficacité fiscale, mais peut également maintenir un portefeuille équilibré pour aider à faire face aux futures fluctuations du marché.
Qu’est-ce que la récolte des pertes fiscales ?
La récolte des pertes fiscales est une stratégie financière qui consiste à vendre des investissements qui ont subi des pertes et à utiliser ces pertes pour compenser l’impôt sur les plus-values dû sur d’autres investissements.
Si vos pertes dépassent vos gains, vous pouvez également potentiellement compenser jusqu’à 3 000 $ de revenu ordinaire chaque année, les pertes restantes étant reportées aux années d’imposition futures.
Cette stratégie peut être particulièrement utile en période de forte volatilité ou de rotation de leadership sur le marché, où les investisseurs peuvent voir rouge parmi certains investissements de portefeuille – offrant un moyen de contribuer à réduire l’impôt à payer tout en réalignant les portefeuilles d’investissement vers leur stratégie à long terme.
Des avantages au-delà de la période des impôts
Les investisseurs considèrent souvent la récupération des pertes fiscales comme un moyen de réduire leur facture fiscale globale, car réaliser des pertes aujourd’hui peut contribuer à réduire le montant de l’impôt sur les gains en capital qu’ils peuvent devoir payer sur les investissements vendus avec profit.
Cependant, ce processus constitue également une excellente occasion de réévaluer l’ensemble de votre portefeuille d’investissement.
La vente d’investissements moins performants peut libérer du capital que vous pouvez réaffecter ou réinvestir dans des opportunités plus prometteuses, conduisant potentiellement à un portefeuille plus solide, tout en conservant une exposition au marché similaire.
Qui plus est, les avantages de la récolte des pertes fiscales peuvent également s’étendre au-delà de l’allégement fiscal immédiat : à long terme, même une modeste amélioration des rendements après impôt peut potentiellement favoriser l’accumulation de richesse.
Par exemple, dans une étude hypothétique, nous avons constaté qu’un investisseur fortuné souhaitant créer de la richesse pourrait obtenir un rendement supplémentaire de 1,6 % par an en incorporant diverses stratégies fiscalement avantageuses dans son portefeuille, ce qui entraînerait près de 73 % de gains supplémentaires sur 20 ans.
Ainsi, une gestion proactive de vos investissements et une stratégie de collecte de pertes fiscales peuvent jouer un rôle important dans l’établissement de votre avenir financier, même face à la volatilité continue des marchés.
Comment fonctionne la récupération des pertes fiscales
Il y a quelques étapes clés si vous envisagez de vous lancer dans la collecte de pertes fiscales :
Identifiez les actifs sous-performants. Examinez votre portefeuille pour identifier les investissements qui ont perdu de la valeur tout au long de l’année et déterminez s’il est judicieux de les vendre.
Exécutez les transactions avec soin. Lorsque vous vendez des actifs, tenez compte de la règle de vente fictive de l’IRS, qui interdit de réclamer une perte fiscale sur un titre si vous rachetez le même actif ou un actif substantiellement identique dans les 30 jours précédant ou suivant la vente.
Réinvestissez judicieusement. Pensez à utiliser le produit des ventes pour acheter d’autres investissements correspondant à votre allocation d’actifs et à votre stratégie d’investissement. Cela peut impliquer d’acheter des titres similaires qui ne violent pas la règle de la vente fictive ou de choisir différents actifs qui, selon vous, pourraient être plus performants.
Cette étape est importante pour rester en phase avec vos objectifs d’investissement à long terme tout en bénéficiant d’avantages fiscaux potentiels.
Considérations sur différentes classes d’actifs
Alors que de nombreux investisseurs se concentrent sur les actions, la récupération des pertes fiscales peut également être utilisée avec d’autres types d’actifs, notamment les obligations, les fonds communs de placement et certains types d’investissements alternatifs, chacun avec des considérations et des complexités variables.
N’oubliez pas qu’il est toujours important de parler avec un conseiller fiscal des implications fiscales potentielles lorsque vous envisagez une stratégie telle que la récolte de pertes fiscales.
S’engager avec des conseillers financiers
Une reprise des marchés peut être le moment idéal pour réaligner votre portefeuille de placements sur vos objectifs à long terme.
La récolte des pertes fiscales est plus qu’une simple stratégie de planification de la saison des impôts ; il s’agit d’une approche proactive de soutien à la gestion de portefeuille qui peut offrir des avantages potentiels tout au long de l’année — pendant les replis des marchés, les rebonds et les périodes de volatilité plus élevée.
Si les avantages fiscaux immédiats de la récolte des pertes fiscales sont bien connus, son impact à long terme sur l’accumulation de richesse ne doit pas être négligé.
Cela dit, il est important de travailler avec des professionnels de la finance, comme un conseiller fiscal et un conseiller financier, qui peuvent vous offrir des conseils adaptés à votre situation financière spécifique et vous aider à gérer le calendrier et la sélection des ventes et des achats d’actifs.
Ils peuvent également vous aider à rester en conformité avec les lois fiscales tout en améliorant l’efficacité fiscale de votre portefeuille et en respectant vos objectifs d’investissement globaux.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
