Le chemin de l’investissement vers la retraite peut être revigorant.
Vous versez régulièrement des cotisations à un IRA ou à un 401(k), achetez des actions individuelles ou trouvez d’autres investissements pour votre argent, et vous voyez la valeur de votre portefeuille croître.
Il peut arriver que la croissance s’arrête ou que vous perdiez de l’argent. Mais vous restez fidèle à votre approche agressive, un rebond se produit et le chiffre du dollar tend à nouveau à la hausse.
Cependant, à l’approche de la retraite, vous commencez à vous demander : vais-je éventuellement manquer d’argent ?
C’est une préoccupation légitime. Malheureusement, il est plus probable que cela devienne réalité si vous poursuivez les décisions d’investissement agressives qui vous ont aidé à accumuler cette somme considérable pour votre retraite. Et c’est tout grâce à risque de séquence de retours.
Qu’est-ce que le risque de séquence de rendements ?
En termes simples, le risque lié à la séquence de rendements réside dans le fait qu’à la retraite, le rendement global de votre investissement est moins important que l’ordre dans lequel ces rendements se produisent.
Si le marché s’envole au cours de vos premières années de retraite, vous pourrez probablement résister aux pertes du marché plus tard. Mais si vos pertes sur investissement surviennent au cours des cinq à dix premières années de votre retraite et que vous effectuez des retraits pour vivre en même temps, le solde de votre portefeuille peut s’évaporer rapidement.
Lorsque le marché finira par rebondir, il ne vous restera peut-être que peu ou rien dans votre portefeuille qui vous permettrait de capitaliser sur cette reprise.
En d’autres termes, vous êtes victime de l’ordre dans lequel se produisent les retours sur investissements.
Deux retraités ayant le même solde de portefeuille, le même taux de retrait et le même rendement moyen sur une période de 20 ans pourraient avoir des résultats très différents.
Le retraité qui affiche une solide performance sur le marché au cours des premières années pourrait probablement connaître une mauvaise performance plus tard. Le retraité qui a eu un mauvais rendement au début pourrait ne jamais s’en remettre.
D’où viendra l’argent à la retraite ?
Une façon d’atténuer le risque de séquence de rendements consiste à assouplir vos investissements lorsque vous êtes environ cinq ans après la retraite et à commencer à planifier comment vous pouvez transformer au moins une partie de votre épargne en revenu de retraite. De cette façon, en cas de ralentissement des marchés, vous n’êtes pas obligé de vendre certains de vos investissements à perte.
La première chose à faire est de déterminer votre besoins de revenus.
Une personne qui gagnait 6 000 $ par mois au cours de ses derniers jours de travail souhaiterait peut-être continuer à disposer de ce montant à la retraite. D’autres pourraient décider qu’ils peuvent se débrouiller avec un peu moins que leur salaire final, disons 80 % ou 90 %.
Ensuite, vous devez déterminer d’où viendra l’argent.
Sécurité sociale est l’une des principales sources de revenu de retraite, mais il équivaut généralement à environ 40 % du dernier salaire d’une personne. À moins que vous ne disposiez d’une pension, vous devrez faire bon usage de votre épargne pour combler la différence entre ce montant et votre objectif de revenu.
C’est là qu’intervient un investissement judicieux.
J’ai mentionné précédemment qu’à l’approche de la retraite, vous devriez réduire vos investissements agressifs afin de ne pas voir un marché volatil avalez tout ce que vous avez travaillé si dur pour sauver. Mais vous ne pouvez pas vous détendre complètement. Être trop conservateur a aussi ses inconvénients.
Prendre CDPar exemple. Autrefois, ils pouvaient générer des revenus suffisants. Au milieu des années 80, on aurait pu vivre de les intérêts sur les CD parce que les taux ont augmenté à deux chiffres. À cette époque, 500 000 $ déposés sur un CD d’un an auraient pu générer 11 % d’intérêts, ce qui vous rapporterait 55 000 $ par an.
Cette opportunité a disparu depuis longtemps. De nos jours, les CD peinent à suivre inflation – si ça. Mettre une partie de votre argent dans des CD est une bonne chose, d’autant plus que votre capital est protégé, mais ne comptez pas sur eux pour générer un revenu important pour vous.
La stratégie de revenus diversifiés
Une autre option est un rente à indice fixe avec versements à vie. Avec une rente à indice fixe, vous payez une prime à une compagnie d’assurance et, en retour, vous recevez un revenu régulier et garanti.
Parmi les autres sources de revenu potentielles à la retraite figurent les actions versant des dividendes, Titres du Trésor américainobligations et fonds de placement immobilier.
Idéalement, vous devriez avoir une stratégie de revenu diversifiée qui équilibre les sources de revenu garanti avec les revenus de placement. Mais ne créez pas de stratégie et pensez que vous avez terminé. Revoyez votre plan environ une fois par an pour voir comment les choses fonctionnent et si vous devez apporter des ajustements.
Si vous n’êtes pas sûr de la meilleure stratégie de placement pour vos besoins de retraite, un professionnel de la finance peut discuter de vos objectifs avec vous et vous aider à examiner les options.
En fin de compte, l’objectif est que votre épargne continue de fonctionner pour vous, quelle que soit la durée de votre retraite.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
