Prendre sa retraite en toute confiance revient à actionner trois leviers tout au long de votre vie professionnelle :
- Temps. Le temps est de votre côté : temps passé sur le marché plutôt que timing du marché
- Des économies. Plus vous économisez et plus vous épargnez de manière cohérente, mieux c’est
- Risque. Plus le délai est long, plus le risque qui peut être pris est grand
Ces trois leviers sont connectés. Plus vous épargnez longtemps et plus vous vous porterez mieux à la retraite. Cependant, la façon dont vous utilisez ces leviers à la retraite est différente : votre état d’esprit doit changer une fois que vous y êtes.
Risque et épargne avant la retraite
Le montant d’argent que vous êtes prêt à risquer en investissant varie en fonction de vos revenus et de vos obligations financières à différents moments de votre calendrier de travail.
Si vous disposez de beaucoup de temps et d’excédents à épargner, être agressif peut jouer en votre faveur à long terme. Le principe de l’étalement des coûts peut jouer en votre faveur sur de longues périodes lors de la préparation de la retraite.
La retraite devient non seulement possible, mais une réalité, lorsque des retraits durables de vos actifs financiers bien équilibrés – ainsi que des revenus de vos retraites et de la sécurité sociale – peuvent facilement répondre à vos besoins en matière de style de vie à la retraite.
Si vous souhaitez raccourcir le délai jusqu’à votre retraite, vous devrez ajuster le deuxième levier (épargne) et/ou le troisième levier (risque).
Économiser davantage nécessite une plus grande gratification différée pendant que vous accélérez pour atteindre votre destination : la retraite. Attention toutefois : plus vous prenez votre retraite tôt, plus vous pourriez avoir besoin d’excédent.
Beaucoup oublient qu’une retraite anticipée entraîne des dépenses supplémentaires à prévoir, telles que des frais médicaux en attendant d’être éligible à Medicare.
Risque croissant Atteindre la retraite plus rapidement peut comporter ses propres pièges : cela peut vous aider à prendre votre retraite plus tôt, mais cela pourrait tout aussi bien prolonger le voyage. Vous ne pouvez pas contrôler les marchés.
Comment le risque peut affecter les résultats de la retraite
Voici un exemple de la façon dont différents niveaux de risque peuvent affecter votre épargne-retraite.
Scénario 1 : Risque modéré (taux de croissance de 8 %)
Disons que quelqu’un économise 20 000 $ par an pendant 30 ans et que son taux de croissance annuel composé est de 8 %. Ils auraient un peu plus de 2,2 millions de dollars à ajouter aux revenus de la sécurité sociale.
Scénario 2 : risque plus élevé (taux de croissance de 10 %)
Maintenant, disons que cette personne prend plus de risques, et cela rapporte avec un taux de croissance annuel composé de 10 %. Ils disposeraient alors d’environ 3,3 millions de dollars – environ 50 % de plus que dans le premier exemple – à ajouter aux revenus de la sécurité sociale. Mais rappelez-vous : cela pourrait aller dans l’autre sens, car prendre plus de risques ne garantit pas de meilleurs rendements.
Scénario 3 : Risque plus faible (taux de croissance de 6 %)
Si cette même personne obtenait 6 %, elle n’aurait que 1,6 million de dollars.
Il s’agit d’une large fourchette basée sur les rendements, et cela signifie que votre style de vie à la retraite peut être différent si vous ne pouvez pas ajuster votre levier d’échéancier de retraite.
Mettez le temps de votre côté
Le plus grand avantage du temps est que plus vous commencez à épargner tôt, plus l’effet de la capitalisation est puissant. La Règle de 72 est en effet une chose puissante. Il vous indique à quelle vitesse l’argent double : plus le taux de rendement est élevé, moins il faut de temps pour doubler. Plus le taux de rendement est faible, plus cela prend du temps.
Par exemple, si j’obtiens un rendement de 7 %, mon argent doublera en 10 ans environ. Si j’obtiens un rendement de 10 %, mon argent doublera en sept ans environ. Cette « Règle de 72 » concerne la relation entre ces deux leviers : le temps et le risque.
Le levier sur lequel nous avons le plus de contrôle est l’épargne. Le défi pour tous est la gratification différée : épargner autant que possible pendant leur vie professionnelle pour pouvoir subvenir à leurs besoins futurs.
N’oubliez pas le levier bonus
Le levier du bonus consiste à être intelligent en matière d’impôts en cours de route – un élément souvent négligé – pour vous préparer à une expérience fiscale meilleure et moins élevée à la retraite, ou au moins vous protéger davantage contre d’éventuelles augmentations d’impôts plus tard.
Ce levier de bonus nécessite plus que tout autre une réflexion stratégique et à long terme.
Après tout, nous dépensons de l’argent après impôt, pas avant impôt, et les allègements fiscaux ne sont utiles que si vous en profitez.
Chaque situation est différente et il existe certains scénarios dans lesquels le report des revenus peut être judicieux.
Cependant, les gens reportent souvent leurs impôts à un avenir lointain, sans savoir quels seront les taux d’imposition au moment de payer. Si les taux d’imposition augmentent – une possibilité réelle – ce n’est souvent pas une bonne affaire.
Les leviers sont différents à la retraite
Une fois à la retraite, vous êtes sur une nouvelle ligne de départ. Utiliser les leviers de l’entraînement, de la nutrition, du repos et de l’entretien corporel pour un athlète d’endurance lui permet non seulement de se préparer à une course, mais aussi de commencer la course, d’en profiter et de bien la terminer. C’est aussi ce que nous souhaitons tous à la retraite.
Vous avez donc accompli le dur travail de préparation. Et maintenant ?
La retraite, même si elle n’est pas une course, nécessite néanmoins de l’endurance et de la pérennité pour en profiter, bien la faire et bien finir.
Tout d’abord, vous devez penser différemment, ce qui signifie généralement éliminer certains risques. Vous devez savoir que vous pouvez traverser les récessions lorsqu’elles surviennent.
Vous devez tirer sur le levier du risque en fonction de votre perception de l’argent – il est crucial de vous préparer de manière à pouvoir supporter un ralentissement prolongé, si celui-ci survient à la retraite. Nous ne savons pas quand ni pourquoi un ralentissement surviendra, ni combien de temps il durera.
La seule façon de prendre sa retraite en toute confiance est de savoir que vous avez un plan pour traverser les inévitables reculs.
Pensez-y en termes de combien d’années de fonds vous ne voulez pas être affecté par les fluctuations du marché – 10, 15 ou même 20 ans – afin que vous puissiez utiliser ces fonds pour vivre. Cela permet à vos autres fonds en actions de récupérer et de croître à nouveau.
Même s’il existe toujours un risque d’inflation, il est important de reconnaître que le plus grand risque est probablement de perdre de l’argent en raison du risque d’investissement à la retraite.
En effet, sans suffisamment de temps, vous ne pouvez pas facilement compenser ces pertes et il est probable que vous ne souhaitiez pas retourner au travail ou avoir un mode de vie réduit.
Ajuster vos leviers à la retraite
Le temps ne joue pas en votre faveur à la retraite. Si vous prenez votre retraite plus tôt, disons vers 60 ans, vous aurez plus de défis à relever, plus de temps pour faire fructifier votre argent et plus de hauts et de bas à surmonter.
Vous ne pouvez pas retirer des fonds sur de l’argent en baisse. C’est destructeur. C’est le contraire de l’augmentation des économies en période de ralentissement économique en achetant des actions en solde.
Pour éviter ce scénario, vous devez envisager d’ajuster le risque. Si vous avez bien épargné et investi et que vous disposez d’un excédent à la retraite, posez-vous les questions suivantes :
- Pourquoi continueriez-vous à prendre des risques inutiles ?
- Pour qui prenez-vous des risques ?
- Est-ce pour vous ou pour les autres ?
Pour ceux avec qui nous travaillons et qui se trouvent pour la plupart dans un scénario d’excédent, les conversations sont très différentes. Ils deviennent un autre levier, et c’est le contraire de l’épargne. C’est le levier pour déployer davantage de votre patrimoine au cours de votre vie.
Cela peut signifier davantage de voyages de rêve, aider votre famille et aider généreusement les autres. Lorsque vous avez la certitude d’avoir ce dont vous avez besoin et que vous êtes structuré correctement avec le bon niveau de risque, il est possible de déployer vos fonds de retraite durement gagnés quand vous le souhaitez, pour ce que vous voulez et pour qui vous voulez.
Utiliser correctement vos leviers de timing, d’épargne et de risque peut vous préparer à une retraite moins stressante et plus agréable. Apportez simplement les ajustements nécessaires à votre réflexion et à vos investissements lorsque vous approchez de la ligne de départ.
Quant à ce levier de bonus – être intelligent en matière d’impôts – il ne s’arrête pas au début de la retraite. Il est important de continuer à profiter des allégements fiscaux disponibles tout au long de la période.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
