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Lorsque les Américains déménagent à l’étranger, leur vie financière devient nettement plus complexe. Qu’il s’agisse de naviguer dans les systèmes fiscaux étrangers ou de comprendre comment les comptes de retraite américains sont traités à l’étranger, les enjeux augmentent même si la marge d’erreur se rétrécit.
C’est pourquoi il est si important de choisir le bon planificateur financier transfrontalier. Les contribuables américains aux revenus élevés et aux fortunes élevées doivent trouver quelqu’un qui comprend toute la portée de la planification financière transfrontalière et qui s’engage dans une relation à long terme.
Un bref aperçu : types de planificateurs financiers
Lorsque nous parlons de différents « types » de planificateurs financiers, ils peuvent être différenciés selon trois spectres :
Pour les Américains vivant aux États-Unis, ces distinctions aident à guider leur choix de service professionnel de planification financière. Mais pour ceux qui partent à l’étranger, la signification de ces catégories prend une nouvelle importance.
Pourquoi la planification transfrontalière change tout
Disons que vous travaillez avec un gestionnaire de placements basé aux États-Unis qui n’offre pas de services de planification. Cela pourrait bien fonctionner pendant que vous êtes aux États-Unis ; de nombreuses personnes se sentent plus à l’aise de diriger leur propre navire de planification financière et de vérifier personnellement que leur boussole pointe plein nord.
Mais déménager à l’étranger sans le soutien d’une expertise transfrontalière pour guider la révision et la mise en œuvre de votre cadre de planification financière peut conduire à des erreurs coûteuses.
Prenons la France, par exemple. Il est souvent considéré comme l’un des pays d’Europe occidentale « les plus faciles » pour les Américains à prendre leur retraite, grâce à une convention fiscale favorable et à un visa de visiteur de long séjour relativement simple.
Mais même là, il existe des fils-pièges communs. L’une des plus négligées est la taxe PUMa, plus communément appelée taxe PUMa.
La taxe PUMa a été introduite pour contribuer au financement du système de santé universel en France et s’applique aux résidents qui perçoivent des revenus passifs importants, tels que des dividendes, des revenus locatifs ou des gains d’investissement, mais qui ont peu ou pas de revenus d’activité.
Voici comment cela fonctionne :
- Si vos revenus professionnels sont inférieurs à 20 % du seuil de sécurité sociale français (PASS), qui est de 9 273,60 € en 2024 (année fiscale la plus récente), et
- Vos revenus passifs dépassent 50% du PASS, soit 23 184€ en 2024, alors
- Vous pourriez être soumis à un impôt de 6,5 % sur la partie de vos revenus passifs dépassant ce seuil.
Cet impôt ne s’applique pas si vous percevez des revenus de remplacement tels que des pensions, des allocations d’invalidité ou des allocations de chômage.
Elle ne s’applique pas non plus si votre conjoint ou partenaire pacsé gagne un revenu supérieur au seuil ou perçoit un revenu de remplacement éligible.
La formule utilisée pour calculer l’impôt est nuancée, ajustant le taux en fonction de votre revenu gagné.
Par exemple, Jean et Marie, tous deux citoyens américains, s’installent en France et deviennent résidents fiscaux français. Ils ne perçoivent aucun revenu professionnel en France (bien en dessous du seuil de 9 273 € pour 2024) et vivent de 120 000 € de dividendes d’investissement américains.
Parce que leurs revenus passifs dépassent facilement le seuil « 50 % du PASS » de 23 184 € pour 2024 et que leurs revenus professionnels sont minimes, ils pourraient faire face à environ 6 375 € d’impôts (6,5 % du montant au-dessus de 23 184 €) – une surprise pour laquelle de nombreux couples qui prennent leur retraite à l’étranger ne prévoient pas de budget.
Cet exemple illustre un point plus large : même dans les juridictions considérées comme favorables aux expatriés, le paysage financier exige que les planificateurs financiers américains aient une certaine familiarité avec le système local afin d’offrir un service de la plus haute qualité.
Sans un planificateur qui comprend à la fois les systèmes américains et locaux, vous pourriez être exposé à des responsabilités inattendues qui, au mieux, sont vaguement ennuyeuses, mais au pire pourraient faire dérailler vos projets de retraite.
La valeur d’une planification financière globale pour les expatriés
Lorsque vous adoptez une approche holistique de la planification financière transfrontalière, vous êtes en mesure d’intégrer les éléments suivants lors de l’élaboration d’un plan financier transfrontalier :
- Temps réfléchi pour établir des relations lors des premières réunions
- Planification fiscale entre juridictions, c’est-à-dire planification fiscale transfrontalière
- Considérations relatives aux visas et à l’immigration
- Planification successorale en droit étranger
- Logistique monétaire et bancaire
- Traitement du compte de retraite à l’étranger
Une approche holistique permet en fin de compte au planificateur de structurer le portefeuille du client de manière à éviter de déclencher des impôts inattendus ou des problèmes de conformité.
Et, selon l’endroit où est basé votre planificateur transfrontalier, il peut être équipé pour vous aider à surmonter les différences culturelles et bureaucratiques qui accompagnent la vie dans un autre pays.
1. Continuer avec un planificateur basé aux États-Unis sans expérience transfrontalière
Les Américains souhaitent naturellement conserver leurs relations de planification financière existantes lorsqu’ils déménagent à l’étranger.
Mais, comme le note Arielle Tucker, CFP® et fondatrice de Connected Financial Planning : « À moins que votre planificateur n’ait de l’expérience avec les clients transfrontaliers et ne se spécialise idéalement dans votre pays de destination, il n’est peut-être pas équipé pour vous servir efficacement.
2. Travailler avec des cabinets de conseil de l’UE
D’un autre côté, certains expatriés choisissent de travailler avec une entreprise étrangère, pensant que travailler avec une entreprise locale dans leur pays d’adoption est une décision financière logique, voire judicieuse. Cependant, cela peut présenter des défis.
« Les entreprises étrangères ont généralement des frais et des coûts de transaction plus élevés qu’aux États-Unis, et les fonds communs de placement et les ETF étrangers sont considérés comme des PFIC (Passive Foreign Investment Companies pour les investisseurs américains », explique Ricardo Jesus, conseiller financier chez Liberty Atlantic Advisors (également contributeur d’Adviser Intel).
« Cela entraîne des complications supplémentaires en matière de reporting et de fiscalité. De plus, les attentes en matière de service client diffèrent radicalement entre les États-Unis et l’Europe. À titre d’exemple, les délais d’exécution sont souvent beaucoup plus lents. »
Réflexions finales
Franchement, déménager à l’étranger peut donner l’impression de bouleverser votre vie et de changer la langue de fonctionnement. Il est donc tout à fait compréhensible de chercher à se familiariser avec le chaos.
Mais, ayant déménagé dans différents pays près d’une demi-douzaine de fois, je peux attester que donner la priorité à la familiarité peut se faire au détriment de la stabilité à long terme, en particulier lorsqu’il s’agit de planification financière.
Déménager à l’étranger est un changement majeur dans votre vie et votre plan financier doit en tenir compte. Cela dit, il n’est pas nécessaire que ce soit un changement extrêmement effrayant.
Travailler avec un planificateur transfrontalier ou une entreprise qui adopte une approche holistique externalise la tâche difficile de trouver la ligne financière optimale pour votre vie à l’étranger, vous permettant ainsi d’être pleinement présent dans le nouveau quotidien de votre vie à l’étranger.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
