L’investissement dans l’énergie a toujours offert des avantages fiscaux uniques, mais avec la promulgation du One Big Beautiful Bill (OBBB) en juillet, le paysage a encore changé.
Pour les investisseurs qui envisagent le pétrole et le gaz, il est essentiel de comprendre le fonctionnement des déductions et des déductions pour épuisement.
Ces dispositions ne sont pas seulement des caractéristiques de longue date du code des impôts, elles interagissent désormais avec de nouvelles incitations élargies destinées à stimuler la production énergétique américaine.
Ce que l’OBBB signifie pour les investisseurs dans le secteur de l’énergie
L’OBBB a été conçu pour accroître la production nationale de pétrole et de gaz et réduire la dépendance à l’égard des sources étrangères. Parmi ses dispositions notables :
À compter du 20 janvier 2025 et rendu permanent, a été comptabilisé en charges à 100 % pour les équipements corporels de forage et les actifs associés mis en service au cours de l’année (bonus d’amortissement).
Le revenu d’entreprise admissible (QBI) déduction a été rendu permanent. En vertu de cette disposition, les contribuables peuvent déduire jusqu’à 20 % des revenus d’entreprise admissibles provenant d’entités de transmission, telles que les sociétés de personnes, les sociétés S et autres structures de transmission admissibles, en vertu de la section 199A de l’IRC.
Cette déduction est généralement demandée à l’aide du formulaire 8995 ou du formulaire 8995-A, en fonction du niveau de revenu et de la complexité.
Le Article 179 la limite de dépenses et les seuils d’élimination progressive ont été modifiés. L’OBBB augmente la déduction maximale de 1 million de dollars à 2,5 millions de dollars et le seuil d’élimination progressive de 2,5 millions de dollars à 4 millions de dollars pour les biens mis en service au cours de l’année pour les années d’imposition commençant après 2024 ; les deux montants seront indexés en fonction de l’inflation pour les années d’imposition commençant après 2025.
L’OBBB introduit également une nouvelle disposition : L’article 168(n) autorise la comptabilisation en charges à 100 % de certains biens immobiliers non résidentiels utilisés dans une activité de production admissible aux États-Unis.
Cette disposition accélère considérablement l’amortissement des biens qui seraient autrement amortissables sur 39 ans. Pour être un bien de production admissible (RRQ) à la déduction accélérée, le bien doit répondre à plusieurs types de critères.
Le perte commerciale excédentaire (EBL) limitation en vertu de l’IRC 461(L) a été prolongée jusqu’au 31 décembre 2028. À compter de l’année d’imposition 2025, les contribuables non-sociétés continueront d’être soumis à cette limitation et devront déclarer les pertes non déductibles sur le formulaire 461.
Pour 2025, les montants seuils sont de 313 000 $ pour les déclarants uniques et de 626 000 $ pour les déclarants conjoints.
En ce qui concerne la participation directe dans le secteur pétrolier et gazier, l’OBBB n’a pas modifié l’exception de l’article 469(c)(3), qui permet aux commandités de réclamer des déductions sur toute forme de revenu plutôt que d’être soumis aux règles sur les pertes passives.
Les crédits améliorés de capture du carbone (Section 45Q) récompensent les projets qui intègrent l’atténuation des émissions. Le crédit résidentiel pour énergie propre (section 25D de l’IRC) se termine le 31 décembre 2025, et les nouvelles constructions de crédits pour l’électricité propre (sections 45Y et 48E de l’IRC) doivent commencer avant le 4 juillet 2026 et être mises en service avant le 31 décembre 2027.
L’abandon des crédits d’impôt renouvelables, car le projet de loi met fin aux nouvelles incitations en faveur de l’éolien et du solaire en faveur des hydrocarbures traditionnels.
Baisse des taux de redevances fédérales sur les puits terrestres, passant de 16,67% à 12,5%, rendent les forages sur les terres fédérales plus attractifs.
Ces mesures renforcent ce que les investisseurs dans le secteur de l’énergie savent depuis longtemps : le secteur pétrolier et gazier est particulièrement bien placé pour combiner des rendements potentiels en espèces avec de solides compensations fiscales.
La fondation : les coûts de forage incorporels (IDC)
L’un des avantages fiscaux les plus importants en matière d’investissement pétrolier et gazier est la déduction des coûts de forage incorporels (IDC).
Il s’agit des dépenses de forage non récupérables : main d’œuvre, préparation du site, fluides de forage et autres coûts qui ne donnent pas lieu à un actif corporel.
Ce qui est déductible : Les IDC sont des coûts non récupérables tels que la main d’œuvre, la préparation du site, les fluides de forage et autres dépenses « irrécupérables ». Ceux-ci sont généralement déductibles à 100 % dans l’année où ils sont engagés.
Pourquoi c’est important : Pour les investisseurs disposant de revenus courants élevés, ces radiations immédiates peuvent protéger des bénéfices imposables substantiels.
La provision pour épuisement : reconnaître le déclin des ressources
Les investisseurs pétroliers et gaziers peuvent demander des déductions pour l’épuisement des ressources naturelles, en réclamant chaque année le plus élevé des montants suivants :
- Épuisement des coûts. Basé sur la quantité de réserve produite par rapport aux réserves totales estimées restantes, dans le sol.
- Pourcentage d’épuisement. Il s’agit généralement de 15 % du revenu brut de la production (sous réserve de limites), disponible pour les propriétaires de participations directes considérés comme des producteurs indépendants et des détenteurs de redevances.
Ce qui est déductible : Les revenus provenant des puits producteurs peuvent être compensés par des allocations pour épuisement année après année.
Bonus d’amortissement et frais de forage corporels
Ce qui est déductible : Les équipements tels que les tubages, les têtes de puits et les plates-formes – normalement amortis sur plusieurs années – sont désormais éligibles à un amortissement bonus de 100 % dans le cadre de l’OBBB.
Ce qui n’est pas déductible : Tous les coûts ne sont pas immédiatement déductibles. Par exemple:
- Les coûts d’acquisition du bail doivent généralement être capitalisés et non passés en charges.
- Les études géologiques et géophysiques suivent souvent des règles d’amortissement différentes
- Les dépenses personnelles liées aux investissements (voyages, divertissements) ne sont généralement pas déductibles
Équilibrer le risque et la récompense
L’investissement énergétique n’est pas sans risque ; les prix des matières premières fluctuent, les puits peuvent sous-performer et les priorités réglementaires peuvent changer selon les administrations.
Cependant, le traitement fiscal unique du pétrole et du gaz peut atténuer les inconvénients en permettant aux investisseurs de :
- Déduire une grande partie de leurs coûts initiaux
- Réclamer des provisions pour épuisement continu sur les revenus de production
- Tirer parti des nouvelles incitations OBBB pour les projets axés sur les États-Unis
Alors que nous entrons dans le quatrième trimestre 2025, les investisseurs doivent noter que la possibilité de profiter de ces puissants avantages fiscaux se termine le 31 décembre 2025. Agir avant la fin de l’année garantit l’accès aux déductions, aux déductions pour épuisement et aux incitations élargies de l’OBBB.
L’essentiel
Pour les investisseurs recherchant à la fois une diversification de portefeuille et une efficacité fiscale, le pétrole et le gaz restent l’une des rares classes d’actifs pour lesquelles le code des impôts offre des avantages distincts.
Alors que l’OBBB renforcera ces avantages en 2025, le moment est peut-être prudent de vérifier si les investissements énergétiques s’intègrent dans votre stratégie financière globale.
Comme toujours, consultez un fiscaliste qui comprend spécifiquement le pétrole et le gaz. Bien appliquées, les déductions et l’épuisement peuvent être de puissants outils de création de richesse. Mal faits, ils peuvent devenir des déclencheurs d’audit.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
