Une chronique des entreprises qui entrent et sortent de l’indice S&P 500 Dividend Aristocrates peuvent ne pas être aussi rivées qu’un épisode de The White Lotus. Mais regardez dans les coulisses. La volatilité des marchés boursiers est accrue de nos jours, signalant un possible point d’inflexion dans le leadership du marché. C’est donc un bon moment pour que les investisseurs tournent leur attention vers les actions qui versent des dividendes, en particulier les actions des sociétés de haute qualité avec des paiements en constante augmentation.
Il s’agit du terrain de piétinement de l’indice des dividendes Aristocrates, qui comprend uniquement des sociétés de la référence S&P 500 qui ont systématiquement augmenté les dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Coca-Cola, Procter & Gamble et Walmart sont des membres aristocrates de longue date.
Plus tôt cette année, dans le cadre de la reconstitution annuelle de la référence, trois nouvelles sociétés ont été ajoutées: la compagnie d’assurance Érié Indemnity, le fournisseur d’énergie Eversource Energy et les systèmes de recherche FactSet, qui fournit des données financières et des services analytiques aux investisseurs. Il n’y a eu aucune suppression.
Proshares S&P 500 Dividend Aristocrates (NoBl)
Fonds négocié en bourse PROSHARES S&P 500 Aristocrates de dividendes (Nobl, 104 $, ratio de dépenses de 0,35%) est le seul fonds américain qui suit l’indice des dividendes Aristocrates, qui comprend actuellement 69 actions.
Le FNB est une sorte d’antidote à la concentration des sept magnifiques, ces entreprises liées à la technologie qui ont conduit les rendements du marché pendant une grande partie des deux dernières années. Aucun des sept n’est aristocrate, pour commencer; Deux d’entre eux, Amazon.com et Tesla, ne versent même pas de dividende. Et l’indice des aristocrates est égal – les actifs sont uniformément divisés par chaque stock de l’indice, quelle que soit la valeur marchande, le rendement des dividendes ou toute autre mesure – et rééquilibré trimestriel. «C’est un service contre une concentration en un seul stock», explique un porte-parole de S&P Dow Jones Indices. L’ETF rapporte également 2,5%, ce qui est meilleur que le rendement de 1,2% d’un ETF S&P 500 comparable.
Naturellement, l’absence des sept magnifiques de l’indice des aristocrates a nui aux retours récents relatifs du Proshares S&P 500 Dividend Aristocrates ETF. Au cours des cinq dernières années, le rendement annualisé de 11,5% de l’ETF a pris du retard sur le gain annuel moyen de 16,9% dans le S&P 500 droit. Mais sur des traits plus longs, l’indice Aristocrates a transformé des rendements similaires au S&P 500, avec moins de volatilité
