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Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars ?
Nous avons utilisé un 401(k), des SEP-IRA et des Roth IRA pour accumuler notre premier million de dollars et la majeure partie de notre valeur nette. Nous avons économisé principalement en utilisant le 401(k) sur mon lieu de travail et un SEP-IRA sur le lieu de travail de ma femme.
J’ai travaillé 13 ans comme menuisier indépendant, élevant de jeunes enfants et achetant notre première maison. À 32 ans, nous n’avions rien économisé pour la retraite. Lorsque j’ai commencé à travailler pour un service public, j’ai dû attendre un an avant de commencer à investir dans un 401(k).
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Une fois que j’ai commencé mes investissements 401(k) en 1990, je me suis assuré d’investir suffisamment pour obtenir la contrepartie complète de l’entreprise (généralement environ 4 %), puis j’ai augmenté ma contribution de 1 % par an jusqu’à atteindre la limite de cotisation maximale.
Je me suis assuré de surveiller et d’ajuster soigneusement mes cotisations afin de ne pas atteindre la limite maximale avant la dernière période de paie de l’année, afin de maximiser la contrepartie de l’entreprise.
À partir de 2000, j’ai commencé à contribuer aux Roth IRA pour moi et ma femme.
Nous avons gagné notre premier million de dollars vers 2012, cela a donc pris environ 22 ans.
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Au départ, j’investissais chaque fois que mes revenus atteignaient le maximum de revenus de la Sécurité Sociale. J’ai calculé ce que j’aurais payé en impôts de sécurité sociale et j’ai réparti ce montant entre les deux Roth IRA, en effectuant un dépôt à chaque période de paie.
Finalement, nous nous sommes simplement concentrés sur la maximisation de nos cotisations Roth IRA chaque année, en les ajustant, si nécessaire, si j’atteignais le seuil de revenus maximum pour les cotisations Roth.
Nous avons également contribué à certains investissements après impôts lorsque l’argent était disponible.
Que fais-tu avec l’argent ?
Nous n’avons rien fait de particulièrement spécial avec l’argent. Ma femme a pu arrêter de travailler en 2005 puisque nos enfants étaient alors autonomes, et nous semblions être sur la bonne voie avec notre plan d’épargne avant même d’atteindre 1 million de dollars.
J’ai continué à travailler et à investir dans mon 401(k) et nos Roth IRA, en anticipant nos futurs projets de retraite.
Avez-vous fait quelque chose pour célébrer ?
Non, nous avons simplement fait avancer le processus.
Quelle est la meilleure partie de gagner 1 million de dollars ?
Il ne suffit pas de supporter des habitudes de dépenses excessivement élevées, mais nous pouvons vivre une vie très agréable, y compris quelques luxes, sans avoir à craindre de manquer d’argent dans un avenir proche.
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Votre vie a-t-elle changé ?
Pas vraiment. La plupart des gens que nous connaissons seraient surpris d’apprendre que nous avons constitué un pécule confortable.
Avez-vous pris une retraite anticipée ?
J’ai pris ma retraite à 62 ans, ce qui correspondait à la période de retraite prévue pour environ cinq ans.
Trente années dans une industrie très stressante et exigeante en rotation me suffisaient, physiquement et mentalement.
Je suis à la retraite depuis 6 ans et demi et je n’ai aucun regret quant au moment de ma retraite.
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Est-ce que tu ferais quelque chose différemment ?
J’aurais investi avec plus de diligence et de délibération dans nos investissements après impôts (non fiscalement avantageux) pendant les années où nous étions limités dans notre capacité à cotiser au Roth IRA en raison de notre niveau de revenu.
Nous n’avons intentionnellement pas retiré nos comptes Roth IRA depuis que j’ai pris ma retraite à 62 ans. Ces Roth IRA sont destinés aux futures dépenses de soins de longue durée de ma femme, si nécessaire. Je suis couvert par une police d’assurance dépendance que nous avons souscrite lorsque j’ai pris ma retraite. L’achat d’une police similaire pour ma femme s’est avéré coûteux.
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Après ma retraite, j’ai réalisé des conversions Roth lorsque cela avait du sens d’un point de vue fiscal, sans toucher à la tranche d’imposition suivante.
Nous n’avons commencé à percevoir la sécurité sociale qu’après nos FRA (âges de la retraite à taux plein). Nous avons dû payer des impôts sur nos retraits IRA de roulement, bien qu’à un taux inférieur à celui que j’avais payé lorsque je travaillais.
D’un point de vue fiscal, il aurait été préférable de payer le taux le plus bas pour les gains en capital si ces retraits avaient été effectués sur des investissements après impôt.
Que diriez-vous à vos plus jeunes sur le fait de gagner 1 million de dollars ?
Cela peut se produire et se produira si vous établissez un processus et si vous lui faites confiance.
Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?
Nous avons travaillé avec trois conseillers différents au cours des 26 dernières années.
Nous avons quitté le premier conseiller lorsqu’il a essayé de nous vendre un produit à commission élevée.
Nous avons quitté le deuxième conseiller lorsqu’il ne pouvait pas nous donner une explication simple du montant que nous lui payions pour ses services.
Nous travaillons avec notre dernier conseiller (un fiduciaire payant) depuis sept ans.
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J’aime être informé de la manière dont notre argent est investi, mais je ne supporte pas de devoir prendre moi-même les décisions d’investissement, donc les frais que nous payons valent bien ma tranquillité d’esprit.
À l’heure actuelle, nous utilisons l’équipe client de Chicago Illinois de Fairport Wealth pour gérer nos investissements. Le RIA pour Fairport Wealth est Hightower Advisors.
Est-ce que quelqu’un vous a aidé au début ?
En général, j’ai travaillé avec de nombreuses personnes sur une période de 30 ans qui étaient très responsables sur le plan financier et qui n’hésitaient pas à partager leurs réflexions sur l’investissement et la planification de la retraite.
Même s’il s’agissait pour la plupart de discussions informelles et qui incluaient rarement, voire jamais, des valeurs réelles en dollars, cela m’a permis de poser des questions simples et d’apprendre comment des personnes partageant les mêmes idées abordaient la planification monétaire.
Des projets pour votre prochain million de dollars ?
Pas de plans différents ou spéciaux. Nous avons presque atteint notre prochain million de dollars, même après avoir retiré environ 6,5 % par an de notre financement de retraite.
Maintenant que nous percevons tous les deux la Sécurité sociale, nos futurs retraits seront plus proches de 4,5 %.
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Cela devrait nous permettre d’avoir un flux de revenus stable à l’avenir sans épuisement significatif de nos actifs.
Un conseil pour ceux qui essaient de gagner leur premier million de dollars ?
Trouvez une personne compétente et digne de confiance (comme un conseiller financier fiduciaire) envers laquelle vous êtes à l’aise de rendre des comptes sur le plan financier. Soyez ouvert et honnête avec eux, écoutez leurs recommandations et mettez en œuvre ce que vous pouvez, même si cela semble difficile.
Apprenez à tolérer un risque modéré, si vous pouvez être à l’aise avec certaines des inévitables hauts et bas de la valeur de votre compte.
Tenez-vous-y et résistez à la tentation de cesser de cotiser à des régimes fiscalement avantageux.
N’oubliez pas également de cotiser aux comptes après impôts.
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En fin de compte, la croissance des fonds de retraite est exponentielle et non arithmétique. Faites confiance au processus et vous serez agréablement surpris par les résultats plus votre argent restera investi longtemps.
Avez-vous un projet successoral ?
Oui, nous avons établi une fiducie révocable avec ma femme et moi en tant que fiduciaires. Notre succession est assez simple, mais l’un de nos deux enfants vit à l’étranger, et notre avocat a recommandé une fiducie révocable comme moyen le plus simple de gérer les choses dans ces circonstances.
Qu’aurais-tu aimé savoir…
Quand avez-vous commencé à travailler avec un professionnel de la finance ? Les deux premiers conseillers auxquels nous avons fait appel n’ont pas fourni de plan financier annuel tangible et complet. La plupart du temps, nous parlions en termes génériques.
Notre conseiller actuel nous fournit un plan financier annuel complet qui prédit les résultats jusqu’à 95 ans.
Bien qu’évidemment soumis à de nombreux facteurs susceptibles de modifier les résultats prévus, il donne une indication de nos progrès sur une base actualisée d’année en année et nous permet de savoir si des ajustements doivent être apportés pour maintenir ou augmenter la probabilité de succès à un niveau acceptable.
Avant votre retraite ? Je n’ai pas apprécié l’importance de la budgétisation et du suivi des dépenses. Quand je travaillais, j’étais heureux tant que les factures étaient payées et que le solde du chéquier était positif.
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Depuis que j’ai pris ma retraite, j’utilise une budgétisation et un suivi minutieux (via des feuilles de calcul) pour planifier les dépenses futures (environ quatre ans) et les retraits requis pour soutenir ces dépenses planifiées.
Cela m’aide à avoir une meilleure planification fiscale et peut m’aider à prédire la réussite de ma retraite et de mes investissements à long terme.
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