Mon premier million de dollars: retraité, 63 ans, région métropolitaine de Chicago

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Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars?

J’ai toujours été très intéressé par mes finances personnelles, à m’abonner au fil des ans à diverses publications financières pour en savoir plus sur l’assurance, l’immobilier, les fonds communs de placement, les actions, les obligations, diverses suggestions d’investissement spécifiques et prêter attention aux indicateurs économiques pour les décisions sur les mesures appropriées à prendre, etc.

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Au début de ma carrière, j’ai commencé à faire sortir de l’argent dans mon 401 (k) et je n’ai jamais regardé en arrière – généralement 15%, bien que parfois limiter à 11% ou jusqu’à 18% à 19%, comme le ménage doit le permettre.

J’ai eu la chance d’épouser une femme qui a respecté cela et a partagé ma volonté de vivre en dessous de nos moyens, des conseils de sauge qui m’ont offert par un sage directeur principal avec qui j’ai travaillé.

J’ai également bénéficié de travailler dans une entreprise pendant une période de croissance explosive et de rentabilité, ce qui a conduit à des bonus assez généreux pendant plusieurs années plus tôt.

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Cela nous a permis de rénover notre cuisine et d’installer des planchers en bois, ainsi que quelques autres petits luxes. Nous conduisons tous les deux nos voitures (principalement) d’occasion pendant 12 à 13 ans, nous ne sommes pas des esclaves aux dernières modes, et nous ne nous sommes pas victimes de « besoin » du dernier gizmo électronique ou numérique Whiz-Bang au fil des ans, comme tant de nos voisins.

Année en année, notre 401 (k) (puis Roth 401 (k)) a augmenté.

Après 30 ans, nous avons atteint cette marque de valeur nette à un million de dollars, à l’exclusion de notre valeur domestique. C’était génial, et cela a offert un sentiment d’assurance que nous étions en bonne voie vers une retraite sûre.

Huit ans plus tard, ce premier million était passé à trois grâce à d’autres investissements diversifiés.

Quelle était votre gamme de salaires?

75 000 $ à 115 000 $.

Qu’avez-vous fait une fois que vous avez atteint 1 million de dollars?

Nous avons continué à contribuer à notre 401 (k) et à nos nombreux investissements. Avec plusieurs années pour travailler – jusqu’à ce que je me qualifie pour les prestations de vol des retraités des compagnies aériennes – nous nous sommes un peu détendus et nous nous sommes sentis plus à l’aise d’aider les enfants avec des dépenses qu’ils ont commencé et de faire un don à l’église et à d’autres.

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Depuis notre retraite il y a trois ans, nous avons voyagé avec des amis à la fois au niveau national et à l’étranger à plusieurs reprises dans un luxe relatif.

Avez-vous fait quelque chose pour célébrer?

Nous n’avons jamais vraiment célébré ou fait quelque chose de spécial à la marque d’un million de dollars.

Quelle est la meilleure partie de la fabrication de 1 million de dollars?

Au début de ma carrière, un million de dollars semblaient beaucoup d’argent, mais bien sûr, maintenant ce n’est vraiment pas une étape importante.

La meilleure partie consiste à savoir que vous serez probablement bien financièrement le reste de votre vie (avec la sécurité sociale) et que vous n’avez pas à vous inquiéter autant que vous pourriez l’avoir autrement.

De plus, vous pouvez faire des folies un peu comme si vous ne vous êtes pas permis de le faire pendant tant d’années.

Votre vie a-t-elle changé?

Je ne peux vraiment pas dire que c’était le cas. Nous avons continué à vivre en dessous de nos moyens et ne vivons toujours pas de manière extravagante.

Avez-vous pris votre retraite tôt?

Oui, j’ai pu prendre ma retraite à 61 ans, et je prévois de tenir la demande de sécurité sociale jusqu’à ce que je sache cet avantage.

Quelque chose que vous feriez différemment?

Pas beaucoup. Continuer à effectuer des contributions en cours 401 (k) et d’autres investissements, travailler avec un conseiller financier et rester bien diversifié a toujours été la stratégie.

Il y avait une chose que nous n’avons pas bien jouée, et j’aurais aimé être plus insistant à l’époque. Lorsque la bulle à points a éclaté, une partie très agressive de notre portefeuille a considérablement plongé, et ma femme a paniqué.

Aucune explication logique ne pouvait lui parler du bord de la falaise.

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J’ai essayé à maintes reprises pour expliquer que ces choses se produisent et que ce compte « reviendrait à la moyenne » au cours des prochains mois, mais ses émotions ont pris le dessus sur elle, et elle a exigé que nous vendions pour ne pas subir plus de pertes.

J’ai acquiescé, contre mon jugement, pour son bien-être mental. Bien sûr, c’était juste en bas, et 12 à 14 mois plus tard, ce compte serait revenu à son ancien niveau.

Heureusement, nous avons eu encore plus de 20 ans pour cet argent restant pour repousser ailleurs. Mon objectif de prendre ma retraite à 55 ans a dû attendre un peu plus longtemps.

Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?

Oui, nous avons travaillé avec des conseillers financiers avec AmeriSise pendant quelques décennies. Ce n’est pas une rue à sens unique, et il a écouté bon nombre de mes suggestions et idées d’investissement au fil des ans (de ma lecture) et en a adopté certains pour ses propres portefeuilles et autres clients.

Quelqu’un vous a-t-il aidé au début?

Oui, un autre analyste de mes tout premiers jours a proposé la suggestion de me permettre de garder (et de dépenser) la moitié de ma première augmentation de salaire et de mettre l’autre moitié dans mon 401 (k).

J’ai suivi de près cela pendant de nombreuses années. Si vous ne vous laissez jamais l’avoir, vous ne le manquerez pas.

Comme mentionné précédemment, un cadre supérieur plus âgé a donné le conseil à toujours vivre en dessous de vos moyens et à économiser et à investir la différence. Je l’ai définitivement fait aussi.

Plans pour votre prochain million de dollars?

Étant à la retraite et en attirant les fonds maintenant, je ne suis pas susceptible d’accumuler d’un autre million. (Nous verrons comment Nvidia (NVDA) fonctionne – Ha ha.)

Des conseils pour d’autres essayant de gagner leur premier million de dollars?

Vivre en dessous de vos moyens. Cela ne signifie pas le sacrifice – cela signifie seulement ne pas vivre de manière extravagante.

Mettez vos économies et vos investissements sur le pilote automatique grâce à des déductions sur la paie afin de ne jamais « manquer » cet argent.

Soyez patient et permettez à la merveille de la composition de faire son travail pour vous.

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Avez-vous un plan successoral?

Oui, il y a plusieurs années, nous nous sommes assis avec un avocat et avons construit un plan successoral très complet avec des fiducies révocables pour moi et ma femme, procureur pour tout, etc.

J’ai vu comment mon père avait tenté de faire tout cela seul, mais je n’ai jamais vraiment terminé, donc son domaine était partout quand il a dû entrer dans une maison de soins infirmiers.

Ma sœur et moi avons été laissés pour ramasser les pièces et recommencer pour lui à partir de zéro (avec un avocat). Je ne voulais pas laisser mes enfants avec quelque chose comme ça.

Qu’est-ce que vous souhaitez savoir…

Quand vous avez commencé à économiser? Je pense que j’ai également eu une assez bonne maîtrise à ce sujet. J’ai tendance à des véhicules assez agressifs dans mon 401 (k) dès le début, sachant que j’avais beaucoup de temps pour résister à des années de maigres.

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J’ai essayé de maintenir ces contributions supérieures à 15%, plus les contributions de l’entreprise, qui variaient au fil des ans.

Lorsque vous avez commencé à investir? En raison de mon intérêt de passe-temps pour tout ce qui est financier et d’investissement, je pense que j’avais une assez bonne base de connaissances, même en commençant.

Lorsque vous avez commencé à travailler avec un professionnel financier? Ayant été transmis de l’un à l’autre, comme les conseillers vont et viennent, j’ai vu à quel point il y a des variations dans la véritable connaissance et l’engagement indépendant que certains d’entre eux ont, même au sein de la même entreprise de parapluie.

Il y a eu quelques fois où j’ai pensé qu’ils pourraient faire un peu plus de leurs propres devoirs et pas seulement perroquet la ligne de l’entreprise. Généralement, les relations ont été très bénéfiques pour nous.

Avant de prendre votre retraite? Je pense que j’étais assez bien préparé et que la pièce de finance a bien compris.

Si quoi que ce soit, je n’ai jamais imaginé à quel point je serais occupé à la retraite. Je me souviens que mon père avait dit la même chose: « Je ne sais pas comment j’ai eu assez de temps pour travailler. »