L’une des dispositions les plus discutées de The One Big Beautiful Bill (OBBB) est le compte Trump.
Disponible exclusivement au profit des enfants de moins de 18 ans, ce compte était à l’origine censé être un moyen de super fiscalité pour que les jeunes à économiser pour l’université, une première maison ou pour démarrer une entreprise.
Le produit édulcoré final, cependant, ressemble plus à un IRA traditionnel – uniquement sans les avantages des contributions déductibles d’impôt.
À mesure que ces comptes deviennent disponibles à partir de 2026, de nombreux clients avec de jeunes enfants (et des futurs parents) poseront des questions aux conseillers à leur sujet:
- Comment sont-ils financés?
- Dans quoi investissent-ils?
- Les retraits sont-ils taxés?
- Comment s’accumulent-ils à d’autres options d’épargne?
Dans la plupart des cas, d’autres véhicules offrent des avantages fiscaux supérieurs, des limites de contribution plus élevées et une plus grande personnalisation du portefeuille.
Les conseillers ne devraient pas avoir peur de faire ces comparaisons. Mais ils doivent être très prudents si les alternatives qu’ils recommandent à un compte Trump leur gagneraient des frais ou une autre compensation. Le faire de manière aléatoire pourrait les mettre dans la réticule fiduciaire de la SEC.
Comptes Trump: faits de base
Pour les enfants nés en 2025, 2026, 2027 et 2028, le gouvernement américain ouvrira un compte Trump pour eux avec une contribution de 1 000 $.
À partir de 2026, tout parent pourra également établir un compte pour un enfant de moins de 18 ans à tout moment avant la fin de 2028.
Une fois établies, les parents et les autres personnes pourront apporter des contributions après impôts jusqu’à un total agrégé de 5 000 $ par an.
En plus de cette limite, les employeurs et les institutions de bienfaisance qualifiées pourront contribuer 2 500 $ au compte d’un enfant. Ces contributions ne compteront pas comme un revenu imposable.
Il n’est pas clair à ce stade s’il s’agit d’une limite de contribution à vie ou annuelle.
Toutes les contributions seront investies dans un seul fonds index du marché boursier à faible coût ou ETF.
Les revenus augmenteront par l’impôt jusqu’à ce que l’enfant puisse commencer à les retirer au cours de l’année où ils auront 18 ans.
Alors quoi?
À ce stade, il semble qu’un compte Trump devienne essentiellement, à toutes fins utiles, un IRA traditionnel.
Comme les IRA traditionnels, les retraits des comptes Trump seront imposés comme revenu ordinaire. Et, comme les IRA, l’enfant peut être touché par une pénalité de retrait précoce de 10% à moins que les retraits ne soient utilisés pour payer des dépenses qualifiées, telles que:
- Coûts d’enseignement supérieur
- L’achat d’une première maison
- Dépenses liées à la reprise d’une catastrophe déclarée fédérale
Comme un IRA, les pénalités de retrait anticipé seront annulées une fois que le propriétaire du compte aura 59½ ans. Et, pour le moment, il semble que les distributions minimales requises annuelles (RMD) seront nécessaires si le compte a toujours des actifs lorsque l’enfant aura 75 ans.
Étant donné que les contributions sont faites après impôt, il n’est pas clair si les propriétaires de compte pourront retirer le principal contribué (et non les bénéfices) sans conséquences fiscales, surtout si ces contributions ont été faites par une personne autre que le propriétaire lui-même.
Pourquoi est-ce bon?
En surface, le compte Trump semble être un moyen facile pour les parents de ranger de l’argent pour leurs enfants à un âge précoce pour leur donner une longueur d’avance sur l’épargne pour l’université ou la retraite.
Mais lorsque vous commencez à comparer le compte Trump à d’autres véhicules d’épargne, ses limites se distinguent.
Il existe de meilleures options d’épargne universitaire
529 Les plans d’épargne collégiaux permettent aux parents, aux grands-parents et autres de verser des contributions après impôts jusqu’à une limite de contribution à vie totale à vie qui varie selon l’État (en moyenne, c’est environ 402 000 $). Dans 30 États, une partie de 529 contributions au plan est déductible de l’impôt de l’État.
Les contributions peuvent être diversifiées dans un mélange de fonds d’actions et d’obligations, et tous les retraits sont en franchise d’impôt s’ils sont utilisés pour payer les frais de formation qualifiés.
Et ces dépenses ne se limitent pas aux frais de scolarité du collège.
L’OBBB autorise désormais les retraits de régime en franchise d’impôt 529 pour payer les frais de scolarité des écoles privées de la maternelle à la 12e année, les frais d’études à domicile, les frais de tutorat, les frais de test standardisés, les thérapies en éducation et les programmes d’accréditation postsecondaire.
Et s’il reste de l’argent dans un plan de 529, jusqu’à 35 000 $ au total peut être réduit dans un Roth IRA en franchise d’impôt établi par le bénéficiaire.
Les IRA Roth mineurs sont de meilleurs véhicules d’épargne-retraite
En parlant de Roth Iras, lorsqu’un enfant commence à gagner ses propres revenus, leurs parents peuvent établir un IRA Roth mineur, également connu sous le nom de gardien Roth IRA, qui leur permettra de contribuer au montant que l’enfant gagne ou 7 000 $, le plus bas.
L’enfant s’approche du compte à l’âge de 18 ans, et toutes les distributions qu’ils prennent après l’âge de 59 ans et demi seront totalement en franchise d’impôt. Et, contrairement aux comptes traditionnels IRAS ou Trump, les RMD ne sont pas obligatoires pour les propriétaires de Roth IRA.
Même UGMAS / UTMAS peut offrir de meilleurs avantages fiscaux
Des dons / transferts uniformes aux comptes des mineurs permettent aux parents de contribuer autant qu’ils le souhaitent après les taxes pour établir ces comptes de confiance gardés pour leurs enfants.
Selon le gardien, les actifs peuvent être diversifiés entre les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les ETF.
Et tandis qu’une partie du revenu ordinaire et des gains en capital réalisés générés par les bénéfices sont imposables, les investisseurs (ou les conseillers) peuvent utiliser la récolte de la perte d’impôt et les stratégies stratégiques de pas-bas-service pour réduire les taxes d’investissement.
Les risques de recommander des alternatives de compte Trump
En plus de servir de véhicule d’épargne différé d’impôt qui peut être financé dès que l’enfant est né, les comptes Trump offrent peu d’avantages par rapport à d’autres types de comptes d’épargne.
Les conseillers en investissement qui sont d’accord avec cette opinion devraient se sentir libres de l’exprimer aux clients qui posent des questions sur les comptes Trump ou exprimer leurs opinions en public.
Mais s’ils recommandent l’une des alternatives mentionnées ci-dessus, ils doivent être très prudents que leurs conseils n’augmentent pas les drapeaux rouges fiduciaires.
Cela est très susceptible de se produire si, après avoir entendu ces recommandations, un client propose de payer au conseiller pour gérer les investissements dans une ou plusieurs de ces alternatives de compte Trump. Ou si le conseiller recommande sa propre solution gérée.
Dans les deux scénarios, les actions du conseiller pourraient être perçues comme en conflit, car ils pourraient matériellement bénéficier de ces conseils.
Et comme les frais d’un conseiller pour gérer ces comptes alternatifs seront probablement nettement plus élevés que ceux facturés par un compte Trump (dont les frais annuels ne peuvent dépasser 0,1% du solde du compte), ils peuvent faire face à un bourbier fiduciaire pour essayer d’expliquer comment leurs recommandations sont vraiment dans l’intérêt de leurs clients.
Il n’est pas clair si la SEC fournira éventuellement des conseils pour aider les conseillers en placement à naviguer dans ce champ de mines fiduciaires.
Donc, jusqu’à ce qu’il y ait de la clarté, les conseillers peuvent vouloir demander à l’agent de conformité de leur entreprise de développer de manière proactive les règles de la route de leur entreprise pour guider et documenter ce type de discussions comparatives.
Cet article a été rédigé par et présente les opinions de notre conseiller contributif, et non du personnel éditorial de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les enregistrements des conseillers avec le SECONDE ou avec Finre.
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