Les actions ont appuyé sur le bouton pause mardi, les trois principaux indices terminant dans le rouge. Les valeurs technologiques ont mené la baisse alors que les inquiétudes en matière de valorisation ont éclipsé les solides résultats de la société d’intelligence artificielle (IA). Palantir Technologies (PLTR).
Cette aversion pour le risque a également été observée dans d’autres coins de Wall Street, le bitcoin tombant sous la barre des 100 000 dollars pour la première fois depuis juin.
En conclusion, le côté technologique Nasdaq Composite était en baisse de 2,0% à 23 348, le plus large S&P500 était en baisse de 1,2% à 6 771, et le titre de premier ordre Moyenne industrielle Dow Jones avait perdu 0,5% à 47 085.
Palantir a été l’une des baisses les plus notables aujourd’hui, perdant 7,9 % malgré le rapport sur les bénéfices impressionnant de la société d’analyse de mégadonnées.
Après la clôture de lundi, Palantir a déclaré que le bénéfice du troisième trimestre avait doublé pour atteindre 21 cents par action, tandis que le chiffre d’affaires avait bondi de 63 % à 1,18 milliard de dollars, soit plus que ce que prévoyaient les analystes. La société a également donné des prévisions plus solides que prévu pour le quatrième trimestre et a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires et de flux de trésorerie disponibles pour l’ensemble de l’année.
« Il s’agit d’un moment de validation majeur pour Palantir concernant la demande en IA et la trajectoire de croissance au cours des prochaines années, qui s’accélère à un rythme époustouflant », déclare l’analyste de Wedbush. Daniel Ives.
Mais craintes d’une bulle boursière ont tourbillonné – et l’ascension fulgurante de Palantir n’arrange pas les choses. En effet, les actions ont augmenté de 174 % depuis le début de l’année avant la séance de mardi pour s’échanger à 294 fois les bénéfices prévisionnels. Par comparaison, Nvidia (NVDA, -4,0 %) se négocie à 44 fois les bénéfices prévisionnels.
En outre, plusieurs PDG de Wall Street, dont Ted Pick de Morgan Stanley (MS), ont déclaré mardi lors d’un sommet financier à Hong Kong que « les marchés semblent chers » et qu’il existe une « possibilité » d’une baisse de 10 à 15 % à court terme.
« L’angoisse des valorisations entrave l’esprit animal sur les marchés », déclare José Torreséconomiste principal chez Interactive Brokers. « En outre, parmi les baissiers d’actions, le sentiment général est qu’un repli est attendu depuis longtemps, même si le calendrier offre un contexte saisonnier favorable, étant donné que novembre et décembre ont tendance à générer certains des rendements les plus forts. »
Pourtant, contrairement à Michael Burry, qui a révélé une position courte massive sur Palantir, Ives de Wedbush est extrêmement optimiste sur le titre. Il estime que toute vente représente une opportunité pour les investisseurs à long terme et affirme qu’il « achèterait (PLTR) toute la journée étant donné que nous pensons qu’il s’agira de l’un des piliers de la technologie de l’IA au cours de la prochaine décennie ».
L’action Uber chute après les bénéfices
Uber Technologies (UBER) a connu une autre baisse post-bénéfice, chutant de 5,1 % après les résultats du troisième trimestre de la société de covoiturage.
UBER a annoncé un bénéfice par action plus élevé que prévu, de 3,11 dollars, grâce à un avantage fiscal de 4,9 milliards de dollars, tandis que des revenus de 13,5 milliards de dollars ont également dépassé les estimations. Les voyages d’Uber au troisième trimestre ont bondi de 22 % sur un an et les réservations brutes ont augmenté de 21 %.
« L’application d’Uber est vraiment en train de devenir la « super application » qu’ils ont imaginée : covoiturage, livraison de nourriture, courses et, de plus en plus, courses autonomes », déclare Éric Clarkgestionnaire de portefeuille d’Alpha Brands ETF. « Ils continuent d’ajouter de nouveaux services qui augmentent la fréquence et l’engagement des utilisateurs, ce qui génère des réservations brutes et une rentabilité plus élevées. »
Mais compte tenu du matériel industriel était en hausse de 65 % depuis le début de l’année avant la séance de mardi, la baisse d’aujourd’hui représente une consolidation « après une forte hausse », a déclaré Clark.
Hertz s’envole de 36% grâce à des bénéfices supérieurs
L’évolution des prix après les bénéfices n’a pas été entièrement orientée à la baisse. Hertz Global Holdings (HTZ) a bondi de 36,2 % après que la société de location de voitures a publié ses résultats du troisième trimestre.
Pour le trimestre clos le 30 septembre, Hertz a déclaré un bénéfice de 12 cents par action, contre une perte par action de 68 cents pour la période de l’année précédente. Alors que les revenus ont chuté de 4 % à 2,5 milliards de dollars, la société a déclaré que son taux d’utilisation dépassait 84 %, son niveau le plus élevé depuis 2018.
La majeure partie de Wall Street reste à l’écart lorsqu’il s’agit de l’entreprise qui est sortie de la faillite (chapitre 11) il y a à peine quatre ans. Sur les 10 analystes couvrant HTZ qui sont suivis par Intelligence du marché mondial de S&Psix disent que c’est un Hold et quatre l’ont à Sell ou Strong Sell. Cela correspond à une recommandation consensuelle de Hold.
