Après 43 ans à conseiller les familles sur presque tous les types de problèmes transfert de richesse imaginable, j’ai remarqué quelque chose.
Les familles qui éprouvent des difficultés n’éprouvent presque jamais de difficultés à cause du plan fiscal. Ils ont du mal parce que personne n’a eu de véritable conversation avant que l’argent ne soit transféré.
Ce n’est pas ainsi que semble paraître la plupart des reportages sur le Grand Transfert de Richesse. Les fiducies, les tranches d’imposition et les structures successorales dominent la conversation – et pour cause.
On estime que 124 000 milliards de dollars devraient changer de mains aux États-Unis au cours des deux prochaines décennies, et une grande partie de cette somme dépend de mécanismes juridiques et fiscaux complexes. Obtenir ces bons résultats est important.
Mais ce n’est pas la mécanique qui décide si une famille tient ou se désagrège une fois que l’argent circule réellement. J’ai regardé techniquement impeccable plans successoraux exploser parce que les héritiers ont été aveuglés par des décisions dont ils n’avaient jamais discuté.
J’ai également vu des projets plus désordonnés et moins élégants fonctionner très bien, car la famille avait déjà fait le plus dur travail de se parler.
Voici quelque chose qui devrait préoccuper toutes les familles ayant des actifs réels en jeu. Le Enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs ont constaté que l’héritage moyen effectivement reçu par les familles était bien inférieur à ce qu’elles s’attendaient à recevoir, et que l’écart était le plus important parmi les familles les plus riches interrogées.
La plupart des gens considèrent cela comme une question de planification ou de timing de marché. Je l’ai lu comme un symptôme. Si les attentes de votre famille et le plan réel ne correspondent pas, c’est le signe que le plan n’a jamais été vraiment discuté à haute voix. Le chiffre en dollars n’est que la première chose qui fait surface.
La conversation qui est ignorée
Au début de ma carrière, j’ai appris un ensemble de principes auprès de mon mentor, Joe Gabriele, que je porte depuis. Au premier rang d’entre eux : s’attaquer de front aux problèmes, en toute transparence. Cela s’applique aux marchés. Cela s’applique tout autant aux familles.
La plupart des parents avec qui je travaille ont un testament. Beaucoup ont fiducies. Beaucoup moins ont déjà fait asseoir leurs enfants adultes et expliqué pourquoi le plan est tel qu’il est, de quoi ils seront responsables ou ce que la famille attend réellement d’eux une fois l’argent arrivé.
Il y a des années, j’avais un client, un propriétaire d’entreprise valant plusieurs millions de dollars, qui avait élaboré un plan successoral détaillé et n’en avait jamais discuté avec ses trois enfants.
À son décès, l’un des enfants pensait que l’entreprise familiale serait partagée à parts égales. Un autre s’en était fait discrètement promettre, des années plus tôt, lors d’une conversation dont personne d’autre n’était au courant.
Le plan successoral était hermétique. La famille a mis plus d’un an pour se reparler.
L’argent n’a pas brisé cette famille. Le silence l’a fait.
Ce que je demande aux familles de faire à la place
Je ne dis pas aux clients de simplement « impliquer les enfants ». Ce n’est pas assez précis pour être utile, et les conseils vagues survivent rarement au contact d’une vraie famille.
Ce que je leur demande de faire, c’est de s’asseoir ensemble et d’aborder ces questions avant qu’un seul dollar ne bouge :
- De quoi chacun va-t-il réellement hériter ? En termes simples, pas en langage juridique.
- Pourquoi le plan a-t-il été structuré de cette façon ? Quel était le raisonnement ?
- Quelles responsabilités en découlent ? Une entreprise, une propriété, un rôle de soignant pour un frère ou une sœur ?
- Qu’est-ce que la famille souhaite accomplir avec cet argent dans deux générations ?
Aucun de ces événements ne nécessite la présence d’un avocat dans la salle. Ils exigent que les parents soient prêts à avoir une conversation inconfortable alors qu’ils sont encore en assez bonne santé pour la diriger.
J’ai participé à des dizaines de ces réunions. Ils sont rarement aussi graves que le craignent les clients, et les familles qui en souffrent ne se retrouvent presque jamais aveuglées plus tard.
Pourquoi cela est plus important pour les conseillers et pour les familles que les gens ne le pensent
Je suis à un stade de ma carrière où je pense à succession constamment, non seulement pour mes clients mais pour mon propre cabinet. Mon fils et mon partenaire commercial sont aujourd’hui activement impliqués dans l’entreprise.
Ce que j’ai appris de première main, c’est que transférer un portefeuille d’affaires est la partie la plus facile. Transférer le jugement, les relations et les raisons qui se cachent derrière des décennies de décisions est la partie la plus difficile.
Il faut le modéliser et l’expliquer. Il ne peut pas être hérité par défaut.
Les familles sont confrontées au même défi en matière de richesse. Un document de fiducie indique à vos héritiers ce qu’ils recevront. Il ne leur explique pas pourquoi et ne les prépare pas à poursuivre le projet de manière responsable.
C’est dans cet écart que les familles se séparent, et c’est tout à fait évitable.
Par où commencer
Si vous êtes dans la position de planifier un transfertcommencez plus petit que ce dont vous pensez avoir besoin. Choisissez une conversation, peut-être le raisonnement qui sous-tend votre plan successoral, et ayez-la cette année.
Si vous êtes un enfant adulte et que vous soupçonnez que vos parents n’ont pas eu ces conversations, c’est vous qui pouvez en parler. D’après mon expérience, la plupart des parents sont soulagé quand leurs enfants demandent.
Les mécanismes fiscaux et juridiques du Grand Transfert de Richesse seront réglés. C’est à cela que servent les avocats et les conseillers successoraux.
Ce qui détermine réellement si votre famille s’épanouit par la suite, c’est la conversation que personne ne veut programmer. Planifiez-le quand même.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
