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Je n’ai jamais rencontré un investisseur qui avait peur de trop développer son portefeuille. C’est le prochain krach boursier qui amène les investisseurs à retenir leur souffle et à espérer le meilleur.
La peur du prochain krach boursier repose souvent sur deux fausses hypothèses : que vous pourriez avoir besoin d’accéder à tout votre argent à tout moment et que la seule réponse à un ralentissement est d’attendre la fin. En réalité, ni l’un ni l’autre n’est vrai.
Et si je vous disais que le prochain ralentissement n’est pas quelque chose à redouter ? En fait, je crois que le prochain krach boursier pourrait profiter considérablement à ceux qui envisagent de prendre bientôt leur retraite ou qui ont récemment pris leur retraite.
La réalité est que si vous êtes correctement positionné, votre plan de retraite global et votre portefeuille pourraient en bénéficier d’une manière que beaucoup ne réalisent pas.
Personne ne peut anticiper le marché. Ce n’est pas ce que je suggère. Cependant, si vous sortez du portefeuille typique de fonds d’actions ou d’obligations, vous serez peut-être mieux placé pour profiter du prochain marché baissier, chaque fois qu’il se produira.
Dans cet article, je partagerai certaines des stratégies pour cela tirées de mon livre qui sera bientôt publié, .
L’allocation des réserves du marché baissier
Le principe du livre (et votre capacité à mettre en œuvre les stratégies ci-dessous) est que personne ne peut chronométrer les marchés baissiers. Au lieu d’essayer d’anticiper le marché, et si vous gardiez une partie de vos actifs dans des investissements ou des produits ayant un potentiel de croissance et une certaine forme de protection ?
Je les appelle réserves du marché baissier.
Il y en a beaucoup qui pourraient fonctionner comme réserves de marché baissier, notamment les CD, les bons du Trésor, les ETF tamponnés avec un tampon de plus de 50 %, les rentes indexées fixes (avec un paiement certain sur une période de cinq ans), etc.
Le but de ces actifs dans votre portefeuille est simple. Lorsque les marchés baissent, vous exploitez cette partie de votre portefeuille et mettez en œuvre l’une des stratégies mentionnées ci-dessous.
Revenu pendant un marché baissier
Si vous avez déjà assisté à un dîner-séminaire vendant un revenu viager, vous avez probablement entendu parler de ce qu’on appelle le risque de séquence de rendements. L’idée est que si vous retirez les revenus d’un compte qui a perdu de l’argent, vous amplifiez la perte, ce qui rend la récupération plus difficile.
Bien que cette affirmation soit mathématiquement vraie, cela ne signifie pas que vous avez besoin d’un revenu viager provenant d’une rente. Vous pouvez également éviter le risque de séquence de rendements en tirant des revenus d’investissements ou de produits qui n’ont pas perdu d’argent ni perdu de la valeur.
En d’autres termes, lorsque les marchés baissent, prélevez simplement les revenus de vos réserves de marché baissier jusqu’à ce que vos autres comptes se rétablissent.
Par exemple, vous pouvez tirer le revenu d’une échelle CD/Trésor/rente garantie pluriannuelle (MYGA) que vous avez constituée. Vous pouvez activer un flux de revenus sur cinq ans à partir d’une rente à index fixe, en supposant que votre achat vous permette de le faire sans pénalité.
Il existe de nombreuses options de revenus en marché baissier, mais cela ne fonctionne que si vous financez ces réserves avant que les marchés ne baissent.
Accélérer vos conversions IRA en Roth
Les conversions IRA en Roth sont une stratégie populaire pour de nombreux retraités. Les impôts que vous payez lors de la conversion sont basés sur les dollars convertis et non sur le nombre d’actions.
Cela signifie que si le prix de vos actions baissait, disons de 50 %, en théorie, vous pourriez déplacer deux fois plus de positions (actions) de votre IRA vers votre Roth pour la même facture fiscale que si vous les aviez converties avant le ralentissement économique.
Cette stratégie ne fonctionne que si vous payez les impôts en utilisant vos réserves de marché baissier (actifs dont la valeur n’a pas diminué car ils incluent une certaine forme de protection).
Si vous payez des impôts en vendant des investissements déjà en baisse, vous enregistrez des pertes et affaiblissez encore davantage le portefeuille. Mais si les impôts sont payés à partir de vos réserves de marché baissier, vous pouvez profiter de valeurs marchandes plus faibles sans sacrifier la reprise et le potentiel de croissance à long terme.
Lundi noir ou vendredi noir
Le 19 octobre 1987, les marchés s’effondrent de plus de 20 %. Cette journée sera plus tard appelée le lundi noir. Pour ceux qui investissaient sur le marché, c’était une période effrayante.
Pour ceux qui avaient de l’argent de côté sur des comptes protégés (alias Bear Market Reserves), cela ressemblait probablement davantage à une vente d’achats du Black Friday. Si vous deviez acheter à la baisse, vous achèteriez sur le marché avec une remise de 20 %.
Warren Buffett a dit un jour : « Nous n’avons pas besoin d’être plus intelligents que les autres ; nous devons être plus disciplinés. » C’est l’idée qui sous-tend de traiter les marchés baissiers comme des « soldes du Black Friday ». Les réserves du marché baissier agissent comme de la « poudre sèche » pour acheter des actions sous-évaluées lorsque les autres paniquent.
Conclusion
Les marchés baissiers sont inévitables, mais avec les bonnes stratégies et un portefeuille conçu pour les soutenir, vous pourriez finir par être enthousiasmé par le prochain ralentissement des marchés.
Il ne s’agit pas de prédiction. N’oubliez pas que personne ne peut prédire le marché. Le Bear Market Protocol consiste à positionner une partie de votre portefeuille avec un potentiel de croissance raisonnable avec une sorte de protection afin que lorsque les marchés chutent, vous puissiez profiter de l’opportunité.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
