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La retraite, c’est bien plus que simplement économiser suffisamment d’argent et espérer que tout ira bien. Il s’agit de décider à quoi sert chaque dollar et où il va.
Imaginez un faisceau de lumière frappant un prisme et se décomposant en couleurs. Faites maintenant de même avec vos économies et vous verrez trois zones claires avec des objectifs et des délais distincts.
C’est ce que j’appelle « le prisme monétaire », un système simple qui peut adapter l’argent à un objectif, contrôler les émotions et résoudre l’un des plus gros maux de tête de la retraite : de mauvais rendements anticipés pendant que vous retirez (souvent appelé risque de séquence de retours).
La plupart des gens traitent leurs portefeuilles comme un seul grand seau, mais vos dollars n’ont pas tous la même fonction. Certains paient les factures du mois prochain, d’autres ne seront pas touchés avant des années et certains pourraient être reversés à des enfants ou à des œuvres caritatives. Lorsque ces besoins se mélangent, une chute du marché peut sembler une menace pour tout.
La solution consiste à séparer votre argent par objectif et par heure. C’est ce que les comportementalistes appellent résoudre un problème de comptabilité mentale :
- Zone Bleue. Réserve à court terme pour la liquidité et la stabilité
- Zone verte. Revenu à moyen terme pour un flux de trésorerie stable
- Zone rouge. Croissance à long terme pour la capitalisation et l’héritage
Explorons comment chacun d’entre eux fonctionne dans le cadre d’une stratégie de retraite plus large et comment l’alignement de vos actifs sur ces horizons temporels contribue à créer un équilibre entre croissance, revenu et sécurité.
La zone bleue
Il s’agit de la réserve à court terme constituée pour la liquidité et la stabilité. Il couvre les besoins de trésorerie immédiats et les dépenses ponctuelles à court terme, généralement environ six mois de retraits prévus plus toutes les dépenses importantes que vous pouvez déjà prévoir (impôts, rénovation, voyage d’anniversaire).
Ce qui se passe au début de la retraite est important, et les pertes au cours des premières années peuvent être encore plus douloureuses, car vous effectuez également des retraits.
En conséquence, les dollars de la Zone Bleue vivent dans des véhicules qui permettent de dépenser de l’argent en toute sécurité et à portée de main. Pensez à l’argent, bons du Trésorun court Échelle du Trésor, fonds du marché monétaire et des obligations de haute qualité à très court terme. Le rendement est ici un bonus, pas le but.
La zone verte
Il s’agit du moteur de revenu à moyen terme de votre plan. Il fait le lien entre les liquidités d’aujourd’hui et la croissance de demain, couvrant environ les années trois à dix. Le travail de la zone verte consiste à remplir la zone bleue dans les délais et à maintenir votre « salaire » stable malgré l’évolution des marchés.
Dans de nombreux régimes de retraite, conserver une certaine exposition aux actions plutôt que de tout transférer vers les obligations peut aider à équilibrer le risque de longévité et la croissance, même si cela implique une plus grande volatilité des marchés et aucune garantie.
Les actifs de la zone verte comprennent souvent des fonds équilibrés ou à revenu (généralement 40/60 – 60/40), des fonds d’actions axés sur les dividendes, Titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), court à moyen terme Trésors ou CDet, le cas échéant, rentes fixes indexées.
Le but est de chercher flux de trésorerie tenant compte de l’inflationla compréhension des valeurs et des revenus peut encore fluctuer et n’est pas garantie. Les investissements basés sur le marché peuvent perdre de la valeur et les rentes, même avec leurs avantages, comportent des frais, des dépenses et des limites contractuelles dont il faut être conscient.
Avec ces investissements, il est également toujours important de se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
La zone rouge
C’est le moteur de croissance à long terme de votre plan. C’est de l’argent que vous ne comptez pas toucher avant au moins 10 ans, et son objectif est de dépasser l’inflation, de reconstituer les zones bleues et vertes après des années de marché fort et de financer vos objectifs à long terme ou hérités.
Étant donné que vos besoins à court et à moyen terme sont déjà satisfaits ailleurs, vous pouvez vous permettre de surmonter la volatilité ici et de laisser la capitalisation faire son travail. Les actifs de la zone rouge se concentrent sur l’appréciation et la diversification à long terme.
Ils comprennent généralement fonds d’actions mondiales, fonds communs de placement ou ETF axés sur la croissanceet une manche mesurée d’actifs immobiliers ou FPI. L’objectif est la croissance à long terme et la flexibilité future.
Mais même la meilleure stratégie de croissance peut échouer si le timing se retourne contre vous. De mauvais rendements précoces, combinés à des retraits, peuvent raccourcir la durée de vie d’un régime – un risque que les recherches du MIT Sloan soulignent comme l’une des plus grandes menaces à la pérennité des revenus. Le Money Prism relève ce défi en structurant le temps, et pas seulement les investissements :
- Bleu couvre les besoins immédiats et à court terme, il est donc peu probable que vous soyez obligé de vendre en cas de ralentissement économique.
- Vert soutient les années intermédiaires, donnant aux actifs de croissance le temps de se rétablir.
- Rouge composés au fil des décennies, reconstituant les autres zones après des années.
Ensemble, ces trois zones fonctionnent comme des engrenages dans un système bien réglé, chacune servant un objectif et protégeant les autres.
Mettre le temps de votre côté
Il s’agit avant tout de mettre du temps de votre côté. Planification de la retraite Kiplinger a longtemps décrit des configurations similaires à trois compartiments exactement pour cette raison. Lorsque vous associez l’argent au temps, vous échangez des prédictions contre de la préparation.
Mais les marchés ne sont pas le seul défi : notre propre comportement peut l’être aussi. Les décisions financières ne se limitent pas aux mathématiques ; ils sont émotifs.
Avec des étiquettes claires, vous savez quoi dépenser maintenant, quoi protéger et quoi laisser de côté lorsque les gros titres font la une des journaux. Le travail de Morningstar sur écarts de comportement et sa couverture de longue durée souligne la réalité selon laquelle la clarté vous aide à rester discipliné lorsque cela compte le plus.
C’est cette structure qui transforme une collection de comptes en un système. Un prisme ne change pas la lumière ; il révèle son motif. Votre épargne fonctionne de la même manière.
Organisez vos dollars en bleu (factures), vert (chèque de paie) et rouge (croissance), et votre plan devient plus facile à suivre et plus difficile à ébranler lorsque les marchés évoluent.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
