Regarder dessus
Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars ?
Tout mon argent a été gagné 1 $ à la fois. Je suis le classique « millionnaire d’à côté ». J’ai commencé à épargner sur le plan épargne entreprise dès mon premier salaire à 22 ans et je n’ai jamais arrêté.
Lorsque le plan d’épargne s’est arrêté et qu’un plan 401(k) a été introduit, j’ai mis la valeur du compte d’épargne dans un IRA avec des fonds communs de placement d’actions à moindre coût (les ETF n’existaient pas à l’époque).
J’ai toujours maximisé les comptes d’épargne/retraite de l’entreprise.
(Crédit image : Getty Images)
L’entreprise disposait également d’un régime de retraite à prestations définies. Pendant les huit premières années, j’ai cotisé uniquement au plan d’épargne de l’entreprise, m’efforçant d’économiser pour une mise de fonds de copropriété.
J’ai acheté un condo en 1986 et je vis toujours dans le même condo aujourd’hui. Après l’achat du condo, j’ai cotisé au régime de retraite de l’entreprise jusqu’à sa cessation.
Un changement de propriétaire de l’entreprise a nécessité la cession de mon groupe de travail à une deuxième entreprise plus petite. Pour retenir les ingénieurs, cette entreprise a institué un régime de salaire différé calqué sur le régime à prestations définies de l’entreprise précédente. J’ai donc pu prendre ma retraite de cette deuxième entreprise à 56 ans, commencer à verser cette « pension » et continuer à travailler dans une troisième entreprise de la région.
J’ai investi presque chaque dollar de cette « pension » au fil des ans en bourse dans des fonds à faible coût.
En cours de route, à 45 ans, la deuxième entreprise a proposé un plan d’assurance soins de longue durée via MetLife. J’ai souscrit à ce plan SLD pour une prestation de cinq ans avec deux avenants : un avenant d’inflation de 5 % et une réduction de prime annuelle de 50 % à partir de 65 ans. MetLife n’offre plus ce plan, et on m’a dit que c’était un excellent plan.
(Crédit image : Getty Images)
Quand j’ai grandi à Cleveland, mes parents devaient acheter trop de voitures – je me souviens d’au moins huit – à cause de la corrosion causée par les routes salées en hiver. J’étais déterminé à profiter du beau temps du sud de la Californie pour réduire ce nombre de voitures. J’en suis actuellement à ma quatrième voiture – j’espère que c’est la dernière.
J’ai chaque voiture depuis au moins 10 ans et 100 000 miles. Aucun de mes prêts automobiles n’a dépassé 36 mois.
Je cuisine presque tous mes repas à partir de rien pendant le week-end, puis je vis des restes la semaine suivante. Parfois, je dîne au restaurant avec des amis le week-end pour me faire plaisir.
Lorsque les Roth IRA sont devenus disponibles, mon salaire était pendant des années inférieur au seuil de cotisation maximum, j’ai donc utilisé des liquidités supplémentaires pour approvisionner ce compte, ainsi qu’un compte de courtage.
Finalement, mon salaire dépassait constamment le plafond de cotisation Roth, j’ai donc effectué quelques conversions Roth IRA en cours de route.
J’ai obtenu mon premier million de dollars vers l’âge de 50 ans en 2007, alors que l’économie commençait à sombrer dans la Grande Récession.
(Crédit image : Getty Images)
J’ai continué à travailler comme ingénieur en mécanique (le métier de mes rêves depuis que je suis enfant) jusqu’à ce jour.
J’ai retardé le début de la sécurité sociale jusqu’à ce que sa valeur soit maximale à 70 ans.
Mon solde actuel dans mes régimes de retraite est d’un peu moins de 6 millions de dollars (!) et ma valeur nette est d’environ 8 millions de dollars. Les soldes des régimes de retraite sont répartis à peu près également entre les plans IRA traditionnels, Roth IRA, les comptes de courtage et les plans 401(k).
Que fais-tu avec l’argent ?
Ayant effectué des versements supplémentaires sur le prêt de copropriété au fil des ans, le solde était faible, mais je voulais mettre fin au stress mental lié au paiement mensuel, alors j’ai remboursé le prêt de copropriété. J’ai investi l’argent libéré au fil des ans en bourse.
À l’époque, j’avais un petit solde sur mon prêt automobile, ainsi qu’un petit solde sur ma carte de crédit, alors je les ai également remboursés.
À ce jour, mon solde de carte de crédit reste inférieur à 5 % de ma limite de crédit.
Je paie mes achats quotidiens en espèces, avec une carte de débit ou je remplis la carte de crédit après avoir effectué un achat pour obtenir des points cash.
Avez-vous fait quelque chose pour célébrer ?
J’ai partagé un dîner de steak avec mon partenaire. J’ai également acheté une montre de sport Rolex. J’en voulais un depuis que je suis enfant.
(Crédit image : Getty Images)
Quelle est la meilleure partie de gagner 1 million de dollars ?
Je viens d’une famille ouvrière à faible revenu qui avait juste assez d’argent pour vivre. Prendre la décision de commencer le processus d’investissement alors que j’avais la vingtaine et voir cet équilibre croître au fil du temps a été gratifiant.
Votre vie a-t-elle changé ?
L’épargne-retraite m’a apporté une tranquillité d’esprit ; il offre des options pour « vivre et donner comme personne d’autre » plus tard dans la vie.
Ma succession divisera le solde des plans traditionnels IRA et 401(k) et donnera cet argent à mon alma mater et à un collège communautaire local.
Est-ce que quelqu’un sait que tu es millionnaire ?
Mon partenaire depuis 35 ans le sait. Il est également à l’aise financièrement.
Envisagez-vous de prendre une retraite anticipée ?
J’ai décidé de travailler encore quelques années, mais je ne sais pas combien. Je me rends compte que j’ai un avoir de retraite excédentaire et que je n’ai pas besoin de travailler.
Le génie mécanique est physiquement facile et offre une stimulation intellectuelle, une socialisation et une structure quotidienne.
Les soins de santé dispensés par l’entreprise sont meilleurs et moins chers que Medicare.
(Crédit image : Getty Images)
Est-ce que tu ferais quelque chose différemment ?
Je me serais davantage concentré sur les conversions Roth IRA pour réduire le solde IRA soumis à l’impôt sur le revenu à 73 ans.
De plus, l’effondrement du marché boursier pendant la Grande Récession a mis ma force mentale à l’épreuve. Avec le recul, j’aurais pu contracter un prêt HELOC sur mon condo pour 100 000 $, le placer dans des FNB d’actions et doubler ou tripler le rendement de cet argent, mais je n’avais pas confiance dans mes perspectives d’emploi à ce moment-là.
Quels conseils donneriez-vous à votre jeune moi ?
N’oubliez pas de ne pas paniquer lorsque la bourse s’évanouit. Les évanouissements des marchés surviennent naturellement, et les chiffres publiés sur les taux de rendement incluent les effets de ces marchés baissiers.
Si vous retirez l’argent en panique, vous bouleversez ce calcul composé.
(Crédit image : Getty Images)
Faites confiance aux mathématiques ! Profitez de ces périodes de baisse des marchés et continuez à investir.
Avez-vous lu des articles ou des livres qui vous ont aidé dans votre voyage ?
Vers 1980, le Wall Street Journal a lancé une chronique hebdomadaire sur les finances personnelles. J’ai mis en pratique les conseils que j’ai lus dans cette chronique.
Aujourd’hui, je conseillerais aux gens de rechercher des vidéos sur les finances personnelles sur YouTube. Il y a là une mine d’informations. Je trouve les vidéos d’Alex Finance particulièrement utiles pour montrer comment 100 $ par mois automatiquement transférés sur un compte de placement peuvent représenter un montant énorme à la retraite.
Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?
Mon employeur actuel utilise TIAA pour administrer le régime de retraite. J’ai entendu dire qu’Elizabeth Warren (D-MA), de la Harvard Law School, avait son argent de retraite auprès de la TIAA. Entendre cela me suffisait !
(Crédit image : Getty Images)
Lorsque mes investissements ont atteint environ 2 millions de dollars, j’ai demandé de l’aide pour gérer les investissements et je voulais que les investissements soient derrière un « pare-feu », j’ai donc transféré tout mon argent de retraite dans un compte en fiducie géré par des professionnels de TIAA.
Cette structure a bien fonctionné pour moi pendant une décennie.
Est-ce que quelqu’un vous a aidé au début ?
Le responsable de programme de mon premier employeur était autodidacte et accessible pour obtenir des conseils en matière d’investissement. Il a dit : « Mettez une petite somme de votre argent en bourse. Mettez l’accent sur les grandes entreprises. » J’ai suivi ses conseils.
Des projets pour votre prochain million de dollars ?
Je finirai par prendre ma retraite et faire des croisières haut de gamme avec mon partenaire.
Un conseil pour ceux qui essaient de gagner leur premier million de dollars ?
Démarrez le processus d’investissement avec votre premier chèque de paie et rendez-le automatique. Après deux chèques de paie, vous ne manquerez pas d’argent.
Le montant peut être très faible, puisque vous disposez de plus de 40 ans pour que ces cotisations soient composées.
On m’a dit que cotiser à un compte d’épargne santé (HSA) est désormais la meilleure solution pour démarrer une carrière, en raison de la flexibilité et des économies d’impôt, et j’investirais probablement dans cela si je commençais maintenant.
Avez-vous un projet successoral ?
J’ai un testament, une procuration, une procuration en matière de soins de santé et une fiducie révocable comme plan successoral.
(Crédit image : Getty Images)
Le processus d’investissement récompense la gratification différée – un concept que les jeunes générations ont du mal à apprendre de nos jours.
Qu’aurais-tu aimé savoir…
Quand avez-vous commencé à investir ? Au début, j’aurais orienté encore plus mes contributions vers les actions.
Quand avez-vous commencé à travailler avec un professionnel de la finance ? Les conseillers financiers prennent des honoraires. TIAA prend 0,9 % du premier million de dollars géré, puis des pourcentages moindres à mesure que les actifs augmentent jusqu’à 5 millions de dollars.
Quand avez-vous commencé à épargner ? Que j’avais pris la bonne décision de commencer à épargner dès le départ. J’ai appris au fil des années qu’il faut prendre chaque décision aussi bien que possible, compte tenu des informations disponibles à ce moment-là.
Vous ne saurez quelles décisions dans la vie ont été cruciales avant des années ou des décennies après que ces décisions aient été prises.
SUJETS
