Au fur et à mesure que vous passez d’un chèque de paie à la vie de votre portefeuille, le choix de la bonne stratégie de retrait est crucial. Bien qu’il n’y ait pas d’approche unique, la compréhension de diverses méthodes peut vous aider à prendre une décision éclairée.
Mais avant de plonger dans des stratégies spécifiques, il est important de reconnaître deux facteurs imprévisibles qui peuvent avoir un impact sur votre plan de retraite:
Ces variables soulignent le besoin de flexibilité dans la planification de votre retraite. Par exemple, les taux d’imposition peuvent affecter considérablement vos retraits. Un couple marié avec 200 000 $ de revenu imposable il y a huit ans a payé un taux d’imposition effectif de 21%.
Aujourd’hui, le même revenu ajusté par l’inflation (262 000 $) est imposé à seulement 19%, ce qui entraîne plus de 5 000 $ d’économies.
Au cours de la prochaine décennie, le pendule fiscal pourrait se balancer dans l’autre sens… ou non.
Une autre considération importante est la probabilité que votre plan réussira. Lorsque vous testez un portefeuille, la plupart des conseillers financiers considèrent un score de réussite de la probabilité de Monte Carlo de 80% ou plus comme satisfaisant.
Certaines personnes souhaitent un niveau de sécurité plus élevé, tandis que d’autres sont prêts à élaborer une probabilité de succès plus faible en passant plus tôt dans la retraite lorsqu’ils peuvent en profiter.
Dans cet contexte, explorons quatre stratégies populaires de retrait de la retraite.
1. Stratégie de retrait réel fixe (la règle de 4%)
Cette approche classique consiste à retirer un pourcentage fixe de votre portefeuille par an, généralement à 4%, et à l’ajuster pour l’inflation chaque année par la suite.
Cependant, des recherches récentes de Morningstar suggèrent un taux de retrait de 3,7% plus conservateur pour une retraite de 30 ans avec un taux de réussite de 90%.
La raison du taux inférieur? Morningstar prévoit des rendements en actions plus faibles au cours de la prochaine décennie.
2. Stratégie de garde
Une variation de la règle de 4%, cette méthode permet les ajustements en fonction des performances du portefeuille. Vous augmentez les retraits lorsque les marchés fonctionnent bien et les diminuent pendant les ralentissements.
Bien que flexible, il nécessite plus de surveillance et peut entraîner des variations de dépenses d’une année à l’autre.
3. Stratégie de dépenses du sourire de retraite
Cette approche s’aligne sur les modèles de dépenses du monde réel des retraités riches. Il maintient des dépenses plus élevées à la retraite anticipée, diminue au milieu de la retraite (fin des années 70 au milieu des années 80), puis augmente à nouveau au cours des dernières années en raison des coûts des soins de santé.
Cette stratégie basée sur les trésorements cible des montants en dollars spécifiques plutôt que des pourcentages.
Cette méthode nécessite également une surveillance plus continue et peut nécessiter des ajustements aux dépenses si les rendements du portefeuille sont inférieurs aux normes historiques.
4. Stratégie d’investissement axée sur la responsabilité partielle (LDI)
Cette stratégie aborde la séquence du risque de retour en couvrant une partie des dépenses prévues avec des obligations en matière de maturation dans les premières années de la retraite.
Notre analyse montre que l’utilisation de cette stratégie pour couvrir la moitié des tirages annuels au cours des quatre premières années de retraite peut augmenter la probabilité de succès de 3% pour une retraite de 30 ans avec un portefeuille 60/40.
Conclusion
Choisir la bonne stratégie de retrait à la retraite est une décision personnelle qui dépend de votre situation financière unique, de votre tolérance au risque et de vos objectifs de style de vie.
Bien que ces stratégies fournissent un cadre, il est crucial de se rappeler que la planification de la retraite n’est pas une proposition de set-it-et-enfir.
Des examens et des ajustements réguliers sont nécessaires pour garantir que votre stratégie reste alignée sur vos besoins et conditions de marché.
Envisagez de travailler avec un conseiller financier pour adapter une stratégie de retrait qui convient le mieux à votre situation individuelle et pour naviguer dans les complexités des lois fiscales et des fluctuations du marché.
Ce faisant, vous pouvez augmenter vos chances de maintenir la sécurité financière tout au long de vos années de retraite.
