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Lorsque les tensions mondiales s’accentuent, il est naturel que les investisseurs se demandent si les marchés suivront. Les conflits mondiaux peuvent dominer le cycle de l’actualité, accompagnés de commentaires et de spéculations qui renforcent le sentiment que les événements mondiaux entraînent une volatilité des marchés.
Même si les conflits mondiaux sont importants, ils ne constituent pas le seul facteur déterminant la réaction des marchés. Les marchés réagissent à une combinaison de facteurs : la façon dont les événements mondiaux influencent les bénéfices, le climat économique actuel et les attentes des investisseurs.
L’histoire récente démontre à quel point les marchés peuvent être résilients. Malgré les conflits prolongés au Moyen-Orient et en Europe de l’Est, notamment la guerre entre la Russie et l’Ukraine, les marchés ont continué de progresser car les cours des actions sont principalement tirés par les bénéfices des entreprises et la croissance économique.
À mesure que les entreprises se développent et continuent de générer des revenus, les marchés sont plus susceptibles de réagir à cette vigueur, même dans un contexte d’incertitude mondiale.
Même si les événements mondiaux ne sont pas les seuls propriétaires de volatilité du marchéils peuvent influencer plus directement certains domaines du marché. Par exemple, prix de l’énergie réagissent souvent très rapidement à l’instabilité régionale qui peut avoir un impact négatif sur les chaînes d’approvisionnement.
Pendant ce temps, les sous-traitants de la défense bénéficient d’une demande de production accrue en période de conflit international. Métaux précieux comme l’or et l’argent, ont tendance à attirer les investisseurs en quête de stabilité en période d’incertitude.
Cependant, là où je vois un impact plus durable, ce n’est pas dans les gros titres. C’est la façon dont les investisseurs y réagissent. Les événements d’actualité peuvent être source d’émotion et amener les investisseurs à prendre des décisions simplement en fonction de ce qu’ils ressentent.
Cependant, des facteurs tels que tolérance au risque, alignement des investissementsstratégie à long terme et objectifs futurs devrait plutôt guider ces décisions.
Pour mettre cela en pratique, les investisseurs doivent garder à l’esprit que la volatilité des marchés n’est pas le signe d’une faiblesse structurelle. Dans la plupart des cas, cela reflète un transfert de capitaux entre secteurs à mesure que les valorisations, le leadership, les objectifs et les missions de l’entreprise changent.
La clé est de comprendre la raison de ces investissements. Les investisseurs avec leur professionnels de la finance ceux qui peuvent identifier ce qu’ils possèdent et pourquoi ils le possèdent sont beaucoup moins susceptibles de prendre des décisions impulsives lorsque les marchés changent.
Pour éviter les décisions impulsives, certains investisseurs devront peut-être simplifier leur exposition au moyen de véhicules de marché plus larges tels que ETF ou fonds communs de placementce qui pourrait offrir plus de stabilité.
Les événements mondiaux retiendront toujours l’attention, mais les marchés sont conçus pour traiter l’information. Même si l’actualité peut influencer le sentiment à court terme, des facteurs tels que l’alignement des risques, le positionnement diversifié et la capacité d’un investisseur à adhérer à une stratégie à long terme déterminent la performance des portefeuilles pendant les périodes de tensions et d’incertitude géopolitiques.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
