Pour de nombreux propriétaires, la maison familiale représente bien plus qu’un endroit où vivre. C’est souvent la plus grande réserve de richesses sur leurs bilans.
Pourtant, en ce qui concerne la planification de la retraite, des besoins de soins de longue durée ou des stratégies successorales, les capitaux propres restent l’un des actifs les plus sous-utilisés.
Plusieurs stratégies sont disponibles pour les propriétaires qui cherchent à convertir leurs capitaux propres en revenus ou en levier financier:
Home equity Lignes of Credit (HELOCS). Ces lignes de crédit renouvelables nécessitent un remboursement et sont généralement les meilleures pour les dépenses à court terme ou planifiées. Ils nécessitent un bon crédit et un revenu fiable, mais ils ajoutent de la dette au bilan du propriétaire.
Hypothèques inversées. Cette option bien connue permet aux propriétaires de rester chez eux tout en recevant des revenus. L’inconvénient est que l’intérêt s’accumule au fil du temps, réduisant souvent considérablement les capitaux propres restants.
Les hypothèques inversées comprennent également des coûts tels que les primes d’assurance et les frais d’origine.
Refinancement en cash-out. Les propriétaires refinancent leurs hypothèques pour éliminer une somme forfaitaire en espèces. Cette stratégie peut être viable dans des environnements à faible taux, mais dans le paysage à intérêt élevé d’aujourd’hui, il peut augmenter considérablement les paiements mensuels.
Modèles d’actions partagées. Ces solutions plus récentes offrent aux propriétaires la possibilité de vendre une part minoritaire de leur valeur future de la maison en échange de liquidités aujourd’hui.
En règle générale, cette méthode n’implique pas les paiements ou les intérêts mensuels. Comme une hypothèque inversée, ce n’est pas le cours, ce qui signifie qu’il n’y a pas de responsabilité personnelle.
Le changement: de la dette à la valeur partagée
Contrairement aux options de financement traditionnelles, les solutions de capitaux propres partagées ne sont pas des prêts et ne nécessitent pas d’obligations de dette.
Ils sont conçus pour être une amélioration stratégique de la boîte à outils d’un conseiller, aidant à repositionner les capitaux propres d’un actif passif dans une partie active de la stratégie financière globale d’un client.
L’utilisation de solutions d’actions partagées est similaire à l’utilisation de Cash à portée de main.
Pourquoi ça compte maintenant
Selon la Federal Reserve Bank de St. Louis, 41% des propriétaires ne bénéficient pas de 35 billions de dollars en capital social, avec 41% des propriétaires.
Pendant ce temps, le coût de la retraite continue d’augmenter, le risque de longévité est réel et le financement des soins de longue durée est une préoccupation croissante.
Dans le même temps, les taux d’intérêt et la volatilité du marché ont rendu plus difficile pour les conseillers et les consommateurs de s’appuyer uniquement sur les stratégies d’investissement traditionnelles.
Les besoins de liquidité entrent souvent en collision avec le désir de préserver et de développer des actifs, soutenus par le fait qu’en 2024, selon LIMRA, plus de 400 milliards de dollars de nouvelles primes d’assurance vie, de rente et de soins de longue durée ont été principalement financées avec des espèces ou des ventes de portefeuille d’investissement.
Cela réduit la liquidité, créant des conséquences fiscales et limitant les opportunités futures de croissance des investissements.
Peser les compromis et vous adapter la stratégie
Chaque option présente des avantages et des compromis distincts.
- Les stratégies d’emprunt offrent un accès immédiat à la trésorerie, mais la dette peut ajouter une pression à la retraite.
- Les hypothèques inversées réduisent le stress financier à court terme mais diminuent la valeur de la succession et peuvent être complexes à se détendre.
- Des solutions de capitaux propres partagées, telles que Cheifs (Cornerstone Home Equity Insurance / Funding Investment Funding Solutions), où je suis cofondateur et PDG, fournit des espèces en franchise d’impôt sans ajouter des obligations mensuelles, mais le propriétaire partage une partie de la valeur future de la maison lors de la vente ou de la refinancement.
Aucune solution unique n’existe.
La bonne voie dépend de vos objectifs financiers, de vos revenus, de vos perspectives de santé et de vos intentions de planification successorale.
- Si votre priorité est de maintenir la pleine propriété, un hélicoptère ou un refinancement peut avoir un sens.
- Si votre objectif est de protéger les flux de trésorerie sans obligations de dettes mensuelles, les hypothèques inversées ou les modèles d’actions partagés pourraient être mieux adaptés.
La clé est d’aligner votre solution sur votre stratégie financière plus large.
Applications pour les propriétaires et les conseillers
La polyvalence de l’optimisation des capitaux propres par le biais de produits partagés sur les actions à domicile s’étend sur une gamme de besoins de planification:
Planification des soins de longue durée (LTC). Les propriétaires peuvent utiliser des fonds en franchise d’impôt pour acheter des politiques de LTC dédiées ou des produits Hybrid Life / LTC, assurant une protection contre les coûts de soins de santé futurs.
Revenu à vie. Les fonds peuvent être utilisés pour acheter des rentes immédiates ou différées, aidant à combler les lacunes sur les revenus de retraite sans éliminer les portefeuilles d’investissement.
Héritage et planification successorale. Les liquidités provenant des capitaux propres peuvent financer des fiducies d’assurance-vie irrévocables (ILIT), des stratégies de caricature de bienfaisance ou des transferts de richesse intergénérationnels.
Soins de santé à domicile. Les propriétaires peuvent assurer le financement de l’âge en place, améliorant la qualité de vie tout en conservant l’indépendance.
Financement politique en force. Les clients ayant de précieuses politiques de vie, de rente et / ou de SLD existantes peuvent utiliser des solutions de capitaux propres partagées pour maintenir ou améliorer ces actifs sans encaisser ou abandonner des avantages précieux.
Les avantages et les inconvénients de la capitalisation intérieure partagée pour considérer
Avantages:
- Pas de paiements mensuels ou de dette, sans terme de remboursement fixe
- Aucun impact sur les scores de crédit ou les flux de trésorerie
- Rétention des droits à la propriété et du mode de vie
- Liquidité libre
- Utilisation flexible des fonds à travers les besoins de planification et les améliorations du mode de vie
- Distribution axée sur le conseiller pour s’aligner sur la planification holistique
Inconvénients:
- L’appréciation (et l’amortissement) futures de la maison sont partagées avec l’entreprise avec laquelle vous partagez les capitaux propres
- Ce n’est pas une solution appropriée pour les propriétaires qui prévoient de vendre ou de déménager à court terme. Comme la maison appartient en partie à un investisseur, il pourrait être plus difficile pour les propriétaires de quitter leur domicile comme un héritage pour leurs héritiers sans planification appropriée
En avant
L’optimisation des capitaux propres ne consiste plus à emprunter ou à réduire les effectifs. Il s’agit de gérer la richesse plus intelligemment pour soutenir les plans financiers stratégiques et fiscaux.
Les solutions d’actions partagées sont des innovations de financement modernes qui offrent des alternatives pragmatiques qui permettent aux propriétaires et aux conseillers financiers d’atteindre leurs objectifs tout en conservant le contrôle, la flexibilité et la valeur à long terme.
