Les principaux indices de capitaux propres aux États-Unis se sont repliés avec l’autorité à la cloche d’ouverture de lundi et ont maintenu des gains de 1% à la fin. Cela a marqué un renversement de la faiblesse récente, car l’espoir renouvelé pour une baisse de taux plus tôt que plus tard, compenser la peur de ce que signifie un adoucissement du marché du travail pour l’économie plus large.
La question de la réunion du comité fédéral du 16 au 17 septembre n’est pas tant si si la banque centrale fait un déménagement mais Quelle sera la taille de la prochaine baisse de taux de Fed.
Taux de fonds fédéraux prix à terme montre maintenant une probabilité de 85,5% que la banque centrale réduira taux d’intérêt par 25 points de base à la fin du prochaine réunion de la Fed. Mais un nombre croissant de participants au marché parlent d’une double coupe, notamment le directeur des investissements en chef de BlackRock Global de revenu fixe Rick Rieder.
« Si le mou dans la population active se construit, ou nous continuons à voir un taux d’embauche inférieur à 100 000 emplois de manière persistante », écrit Reider à propos de Soft de vendredi Rapport des emplois« Nous nous attendrions à ce que la Fed commence à déménager les taux plus bas, et une baisse de 50 points en septembre pourrait être possible en fonction de la façon dont les données évoluent ».
Comme l’ajoute Rieder, « Inflation sera évidemment une grande métrique pour la Fed (et nous) pour surveiller et vraisemblablement réagir également. «
Selon l’économiste en chef de Goldman Sachs Jan HatziusRapport des emplois de vendredi « confirme que l’économie américaine est proche de la vitesse du décrochage ». Hatzius prévoit 75 points de base de réductions d’ici la fin de l’année, dont 25 points de base en septembre, octobre et décembre.
« Une décision de 50 points de base est possible si le taux de chômage grimpe plus loin dans le prochain rapport », conclut Hatzius. Le Bureau of Labor Statistics, vraisemblablement en vertu de la nouvelle direction, publiera le rapport sur la situation de l’emploi pour août le vendredi 5 septembre.
Le Comité fédéral du marché ouvert ne se réunisse pas en août en raison du Symposium monétaire annuel de Jackson Hole organisé par le Kansas City Fed plus tard ce mois-ci.
La question de savoir si l’action des prix d’aujourd’hui est une question de politique monétaire, Comment investir pour une baisse des taux de chute par la Fed? Reste l’une des questions les plus intéressantes sur les marchés financiers en ce moment.
Par la cloche de clôture au début d’une semaine relativement légère sur le calendrier économiquele bleu-chip Moyenne industrielle Dow Jones a augmenté de 1,3% à 44 173.
Le large Index S&P 500 a augmenté de 1,5% à 6 329, et la technologie Nasdaq Composite avait ajouté 2,0% à 21 053.
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L’incertitude quant à la demande de son marché final clé est peut-être l’un des facteurs En semi-conducteur (Sur, -15,6%) sur la liste de Meilleures actions de semi-conducteurs à acheter – et c’était le stock le plus performant du S&P 500 et du NASDAQ-100 lundi.
Sur gains du deuxième trimestre de 53 cents par action, contre 96 cents pour le deuxième trimestre de 2024 mais conformément à un consensus compilé. Le chiffre d’affaires de 1,47 milliard de dollars était en baisse par rapport à 1,74 milliard de dollars il y a un an, mais au-dessus de l’estimation des faits de 1,45 milliard de dollars.
Sur les actions, est désormais en baisse de 9,9% sur un an et 16,4% au cours des 12 mois de fin, tombant avec la demande pour ses puces de l’industrie automobile.
La direction a déclaré que les revenus de l’industrie automobile au cours des trois mois se terminant le 30 juin étaient de 733,2 millions de dollars, supérieurs à une prévision de 716 millions de dollars, mais au total le plus bas depuis le premier trimestre de 2022.
« Nous commençons à voir des signes de stabilisation sur nos marchés finaux, et nous restons bien positionnés pour bénéficier d’une reprise du marché », a déclaré le PDG Hassane El-Khoury dans un communiqué.
La direction prévoit un BPS du troisième trimestre de 54 cents à 64 cents sur un chiffre d’affaires de 1,47 milliard de dollars à 1,57 milliard de dollars. Wall Street prévoit un BPA de 58 cents sur des revenus de 1,50 milliard de dollars.
Buffett et Berkshire ont encore beaucoup d’argent
Berkshire Hathaway (BRK.B, -2,9%) a déclaré samedi qu’il avait 344 milliards de dollars en espèces et équivalents sur son bilan au 30 juin, beaucoup pour financer des offres potentielles et en ajouter plus Stocks Warren Buffett.
Selon son 10-Q quartBerkshire a acheté environ 4 milliards de dollars d’actions et a vendu environ 7 milliards de dollars pour des ventes nettes de 3 milliards de dollars. La société de Warren Buffett n’a racheté aucune de ses propres actions au cours du trimestre.
Semafor a rapporté le 21 juillet que le BNSF de Berkshire travaille avec Goldman Sachs (GS, + 2,3%) « Pour explorer une prise de contrôle d’un rival » Railroad, rapporté par CNBC, Barron et autres Csx (CSX, + 1,3%).
La semaine dernière, Union Pacific (UNP, + 1,2 %%) a annoncé qu’il acquiert Norfolk Southern (NSC, + 1,2%) pour environ 85 milliards de dollars, ou 320 $ par action.
À la fin, un combiné Union Pacific-Norfolk Southern Transcontinental Railway aurait une valeur d’entreprise d’environ 250 milliards de dollars.
