La plupart des couples de retraités dépendent fortement des prestations de la sécurité sociale. Lorsqu’un des conjoints décède, il y a souvent une perte importante de ses prestations.
Le conjoint survivant recevra soit sa propre prestation, soit la prestation de survivant (prestation du conjoint décédé), selon la valeur la plus élevée. Si les prestations de l’un des conjoints sont faibles, l’impact sur le revenu sera faible.
Mais lorsque les deux conjoints perçoivent des prestations substantielles, comme c’est souvent le cas, il y aura une réduction importante qui pourrait durer de nombreuses années.
Cela peut entraîner un déficit, car les frais de subsistance ne diminueront peut-être pas beaucoup. Si le survivant reste dans la même maison, les impôts fonciers ou le loyer, les services publics, l’assurance et certaines autres dépenses mensuelles restent à peu près les mêmes.
Par exemple, Jim Jones perçoit 2 500 $ par mois et June Jones 2 000 $. Si l’un d’eux décède, le survivant recevra 2 500 $ par mois, soit une baisse de 44,4 % du total des prestations. Si les deux reçoivent 2 500 $, la baisse serait de 50 %.
Une façon de compenser une baisse des futures prestations de sécurité sociale consiste à acheter une rente viagère conjointe. Il fournit un flux de revenu garanti qui se poursuit après le décès du conjoint. Vous devez choisir quand vos paiements commenceront lors de votre inscription. Certains produits peuvent cependant vous permettre de modifier la date de début.
Une rente fixe indexée avec un avenant de revenu, un produit plus complexe, offre également un revenu viager garanti. Le gros avantage est la flexibilité : la date de début des revenus n’est pas fixée lors de l’achat de la rente. Vous pouvez commencer quand vous le souhaitez.
Une rente viagère traditionnelle produit un revenu généreux « pour toujours »
Une rente de revenu peut couvrir une personne ou les deux conjoints. Une rente conjointe verse au survivant le flux de revenu après le décès de l’un des conjoints. Cela peut aider à combler l’écart de revenu créé lorsque les prestations de sécurité sociale chutent après le décès d’un conjoint.
Vous pouvez choisir une rente immédiate ou différée. Avec une rente à revenu différé, plus vous reportez les paiements, plus ils seront élevés.
Quel revenu pouvez-vous obtenir ?
Par exemple, les Jones ont 67 ans et sont en bonne santé. Ils déposent 200 000 $ dans une rente conjointe à revenu viager différé. Ils décident de commencer à recevoir des paiements à 80 ans. Avec l’un des produits les mieux rémunérés du marché (en août 2026), ils recevront 3 758,07 $ par mois aussi longtemps que l’un ou l’autre vivra.
De ce montant, seulement 2 454,02 $ seront imposables, le reste étant considéré comme un remboursement de capital non imposable. Si au moins l’un d’entre eux vit suffisamment longtemps pour que la totalité du capital soit remboursée, les revenus continueront mais deviendront entièrement imposables. C’est là qu’intervient l’aspect assurance et pourquoi une rente de revenu sert d’assurance longévité.
Voici un scénario différent. Jim est en mauvaise santé et ne pense pas vivre plus d’un an ou deux. Il ne serait pas admissible à souscrire davantage d’assurance-vie, mais les sociétés de rentes ne se soucient pas de la santé de l’acheteur.
Le couple décide de souscrire une rente à revenu immédiat. S’ils achètent une rente viagère immédiate conjointe avec un dépôt de 200 000 $, ils commenceront bientôt à recevoir 1 237,65 $ par mois (seulement 519,81 $ imposables) d’un des meilleurs assureurs.
Si Jim vit plus longtemps que prévu, ce n’est pas grave. S’il ne le fait pas, June disposera d’un coussin pour compenser la réduction des prestations de sécurité sociale.
Alternativement, Jim et June pourraient placer une partie de leur argent dans une rente immédiate et une partie dans une rente à revenu différé, ou ils pourraient acheter une rente à revenu payable uniquement du vivant de June, ce qui fournirait un revenu garanti plus élevé.
La rente de revenu traditionnelle n’a généralement aucune valeur de rachat. Vous avez échangé votre argent contre un flux de revenus : votre propre pension privée.
Rente indexée : la valeur de rachat plus la garantie donne de la flexibilité
Une rente fixe indexée offre une voie différente et plus flexible vers un revenu viager garanti.
Ces produits garantissent une partie des gains boursiers pendant les années de hausse tout en offrant une protection complète contre les pertes pendant les années de baisse. Ils créditent des intérêts en fonction de la croissance d’un indice de marché, tel que le Dow Jones Industrial Average ou le S&P 500. Ainsi, même si vous n’obtenez généralement pas la totalité du rendement lorsque le marché est en plein essor, en retour, vous ne perdez rien dans les années difficiles.
En ajoutant un avenant de revenu viager garanti, vous pouvez assurer un revenu futur. Étant donné que la date de début des revenus n’est pas fixée au moment de l’achat de la rente, vous pouvez commencer à recevoir des versements quand vous le souhaitez. Il s’agit d’une fonctionnalité intéressante, car même un retraité en bonne santé peut mourir de façon inattendue.
Prends du gâteau et mange-le aussi, mais pas de déjeuner gratuit
Normalement, lorsque vous convertissez une rente en flux de revenus (« rente »), sa valeur de rachat devient nulle. Ce n’est pas le cas si vous ajoutez un avenant de revenu. Vous possédez toujours la totalité de la valeur inutilisée de votre rente : vous pouvez « avoir le gâteau et le manger aussi ».
Mais il n’y a pas de repas gratuit. La plupart des assureurs facturent environ 1 % par an des actifs de la rente pour ajouter un avenant de revenu. C’est important : votre argent augmentera plus lentement que sans l’avenant.
Le montant du paiement du revenu viager est déterminé en fonction de votre sexe et de votre âge au moment où vous commencez à recevoir des paiements. La valeur du compte de revenu augmente généralement à un taux composé annuel garanti de 4 % à 8 %, donc plus vous attendez, plus le revenu est élevé.
La valeur du compte de revenu et la valeur de rachat de votre contrat sont distinctes. La valeur du compte de revenu est utilisée pour calculer vos paiements de revenu garanti. Il n’a aucune valeur monétaire et ne peut être retiré.
En revanche, la valeur du contrat peut être retirée ou transmise à vos héritiers. Après de nombreuses années de versements/retraits de revenu garanti, la valeur du contrat peut tomber à zéro, mais vous obtiendrez toujours le même revenu à vie.
Un autre inconvénient est la fluctuation des taux d’intérêt. Si le marché traverse un long cycle baissier, vous risquez de ne rien gagner sur la valeur de votre contrat pendant plusieurs années.
Néanmoins, la valeur de rachat et la flexibilité sont de puissants avantages qui valent la peine d’envisager les rentes indexées pour générer un flux de revenus important.
Il n’existe pas d’approche unique qui convienne à tout le monde. La rente de revenu traditionnelle et l’avenant de rente indexée plus revenu ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients. Pour certains couples, le premier fera l’affaire ; pour d’autres, ce dernier le fera.
Cet article couvrait un scénario de base dans lequel chaque conjoint perçoit la sécurité sociale. Si l’un des conjoints est nettement plus jeune, la planification peut être un peu plus complexe. Néanmoins, les mêmes principes généraux s’appliquent.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
