La retraite nécessite souvent d’adopter un nouvel état d’esprit.
Lorsque vous épargniez pour la retraite, vous étiez dans la phase d’accumulation au fur et à mesure que vous construisiez votre patrimoine. Une fois à la retraite, vous passez à la phase de distribution où vous commencez à dépenser cette épargne. Cela justifie une approche différente de vos décisions financières – et éventuellement un autre conseiller.
Tout comme les médecins ont des spécialités, de nombreux professionnels de la finance en ont aussi. Ceux qui se concentrent sur la phase d’accumulation sont capables de vous aider à faire fructifier votre argent pendant vos années de travail et de trouver des moyens de faire en sorte que le marché fonctionne pour vous. Leur vision est à long terme – comme il se doit – car ils envisagent votre retraite avec distance.
D’autres professionnels de la finance se spécialisent dans la phase de répartition de la retraite. Ils comprennent les stratégies qui peuvent vous aider à maximiser votre revenu de retraite, à améliorer l’efficacité fiscale et à faire durer votre épargne. Leur objectif principal est de vous aider à éviter les erreurs coûteuses qui peuvent faire dérailler une retraite par ailleurs bien planifiée.
1. De quel revenu aurez-vous réellement besoin ?
En tant que personne travaillant dans la phase de distribution, l’une des premières choses dont je discute avec les clients est le type de style de vie qu’ils souhaitent à la retraite.
S’attendent-ils à être en déplacement, à voyager dans des endroits incontournables ou à acheter le bateau dont ils rêvent depuis des années ? Ou envisagent-ils d’être casanier, de lire des livres, de discuter avec des amis et de garder leurs petits-enfants ?
Leur réponse aide à déterminer le montant de revenu dont ils auront besoin, et le revenu est le cœur de la retraite. Sans une stratégie de revenu durable, les plans de retraite peuvent mal tourner.
C’est pourquoi il est important de vous assurer que vos revenus correspondent à vos objectifs de dépenses. Vos sources de revenus peuvent inclure la sécurité sociale, une pension, les retraits de l’IRA, les dividendes et intérêts, les espèces et les biens locatifs.
Par exemple, si quelqu’un prévoit dépenser 10 000 $ par mois à la retraite, sa stratégie de retrait doit être adaptée à ce besoin. Je prévois toujours le pire des cas et recommande de prévoir un budget supérieur à ce que vous dépenserez réellement.
2. Quand allez-vous prétendre à la Sécurité Sociale ?
Une décision importante qui affecte le revenu de retraite est celle de demander des prestations de sécurité sociale. Le gouvernement fédéral offre de nombreuses options mais peu de conseils à ce sujet. La sécurité sociale est donc un autre domaine dans lequel une conversation avec un conseiller spécialisé dans la phase de distribution est utile.
Vous pouvez commencer à bénéficier de la Sécurité Sociale dès 62 ans mais à un montant réduit qui reste réduit à vie. Il existe également des limites de revenus si vous envisagez de continuer à travailler.
Si vous attendez jusqu’à l’âge de la retraite à taux plein (67 ans pour la plupart des gens de nos jours), vous recevez plus d’argent et il n’y a aucune limite de revenu. Enfin, vous pouvez reporter la Sécurité Sociale jusqu’à 70 ans et bénéficier d’une prestation mensuelle plus importante.
Chaque stratégie de réclamation présente ses propres avantages et compromis, c’est pourquoi il n’existe pas de réponse unique. La bonne décision dépend de facteurs tels que votre état de santé, votre espérance de vie, vos besoins en matière de revenu, votre situation fiscale et si la maximisation des prestations de survivant pour votre conjoint est une considération importante.
3. Pouvez-vous réduire votre pression fiscale ?
Les impôts n’ont peut-être pas été un problème lors de votre phase d’accumulation, mais ils pourraient le devenir lors de la phase de distribution. Il existe des moyens de réduire votre fardeau fiscal à la retraite, mais si vous n’y prenez pas garde, vous pourriez l’augmenter involontairement.
Les conversions Roth, par exemple, vous permettent de transférer de l’argent de comptes de retraite imposables, tels que les IRA traditionnels et les 401(k), vers un compte Roth qui n’est pas imposé.
Il est préférable de commencer à les utiliser lorsque vous êtes encore à quelques années de votre âge minimum de distribution requis. Vous payez des impôts lorsque vous effectuez la conversion, mais votre argent fructifie ensuite à l’abri de l’impôt et n’est pas imposé lorsque vous le retirez à la retraite.
Soyez cependant prudent lorsque vous transférez trop d’argent dans un Roth la même année. Vous pourriez vous retrouver dans une tranche d’imposition plus élevée ou même provoquer une augmentation de vos primes Medicare si votre revenu imposable devient trop élevé.
Avec une bonne planification, vous pouvez réduire vos impôts et conserver une plus grande partie de votre argent pour répondre à vos besoins et à vos désirs en matière de retraite.
4. Avez-vous pensé au risque lié à la séquence de rendements ?
Le risque lié à la séquence de rendements est une ombre potentielle qui plane sur de nombreux départs à la retraite – et il peut s’agir de l’une des différences les plus significatives entre les phases d’accumulation et de distribution.
C’est également une autre raison pour laquelle les retraités ont besoin d’un professionnel de la finance possédant une expérience en phase de distribution.
Le risque lié à la séquence de rendements peut être résumé ainsi : avant de prendre votre retraite, l’ordre dans lequel vos retours sur investissement se produisent ne fait généralement aucune différence.
Par exemple, sur une période de 20 ans, vous pouvez avoir des années faibles suivies d’années fortes, ou des années fortes suivies d’années faibles, et à la fin, le total de votre portefeuille sera sensiblement le même.
Ce n’est pas le cas lorsque vous prenez votre retraite et que vous effectuez des retraits. Si le marché affiche de mauvais résultats au cours des cinq à dix premières années, cette combinaison de pertes de marché et de retraits peut considérablement épuiser votre portefeuille. Au moment où une reprise se produit, vous n’aurez peut-être pas suffisamment d’argent dans vos comptes pour en tirer parti.
D’un autre côté, si le marché est fort au cours de vos premières années de retraite et que vous constatez une croissance même lorsque vous effectuez des retraits, vous serez mieux placé pour résister à une baisse du marché plus tard.
Le risque lié à la séquence de rendement est l’une des raisons pour lesquelles les gens pourraient vouloir revoir leurs investissements à l’approche de la retraite. Une stratégie consiste à réduire le niveau de volatilité auquel votre portefeuille est confronté.
5. Et enfin : vous laisserez-vous vous amuser ?
De nombreuses personnes hésitent à dépenser de l’argent à la retraite, surveillent attentivement leurs sous et évitent les produits de luxe ou tout ce qui est vaguement ostentatoire. Vous vous souvenez de ce que j’ai dit à propos de la retraite nécessitant un nouvel état d’esprit ? Cela s’applique également ici.
Les personnes qui vivaient frugalement en épargnant pour leur retraite ont parfois du mal à désactiver cette attitude mentale économique lorsqu’elles atteignent la phase de distribution.
Ils craignent tellement de manquer d’argent qu’ils risquent de passer à côté du plaisir que ces années pour lesquelles ils ont économisé peuvent leur apporter. Je les encourage à dépenser cet argent, à récolter les fruits de ces années de frugalité et à se souvenir de l’adage qu’ils ont entendu toute leur vie : « Vous ne pouvez pas l’emporter avec vous ».
Bien sûr, ils ont besoin de clarté, de structure et d’un certain niveau de confort pour procéder à un tel ajustement de mentalité. C’est là que le bon professionnel financier entre en jeu, les aidant à atteindre ce confort en discutant de leurs projets de revenu, de leurs dépenses et de tout héritage qu’ils souhaitent laisser à leurs enfants, petits-enfants ou à leurs causes préférées.
La phase de distribution peut et doit être la phase amusante – si vous le permettez.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
