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La plupart des investisseurs commencent leur recherche d’un conseiller financier en posant une question familière : « Que facturez-vous ? »
C’est compréhensible, mais ce n’est pas le bon point de départ.
La meilleure question est plus simple et plus révélatrice : « De quel type de service de conseil financier ai-je besoin ?
Jusqu’à ce que vous répondiez à cette question, les discussions sur les frais, les modèles de rémunération et même sur les conseillers à considérer sont prématurées.
Commencez par le service dont vous avez besoin et que vous souhaitez, et non par les frais.
Les conseils financiers se répartissent généralement en trois modèles de services distincts. Comprendre lequel correspond à votre situation clarifiera tout ce qui suit.
1. Planification financière complète (conseils seulement)
Certains investisseurs sont à l’aise pour gérer leurs propres investissements. Ils comprennent diversificationutilisent des fonds à faible coût et préfèrent garder le contrôle de leurs portefeuilles.
Ce dont ils ont besoin, ce n’est pas de gestion de portefeuille, mais de conseils. Cela peut inclure :
- Planification de la retraite
- Stratégies fiscales
- Décisions de sécurité sociale
- Coordination de la planification successorale
- Analyse d’assurance
- Flux de trésorerie et planification de la vie
Pour ces investisseurs, un planificateur financier fournissant uniquement des conseils – quelqu’un qui ne gère pas du tout les investissements – peut être une excellente solution.
2. Gestion des investissements
D’autres investisseurs veulent ou doivent déléguer leurs portefeuilles. Ce groupe comprend souvent :
- Investisseurs plus jeunes qui n’ont pas encore développé d’expertise en investissement
- Des professionnels qui manquent de temps ou d’intérêt
- Les retraités en quête de simplicité et de contrôle
Dans ces cas-là, la gestion des investissements – souvent associée à planification financière — assure la structure, la discipline et une surveillance continue.
3. Planification financière et gestion des investissements intégrées
Pour de nombreux investisseurs qui réussissent, la solution la plus pratique est une combinaison des deux.
À mesure que la richesse augmente, la complexité augmente également :
- Une gestion de portefeuille fiscalement avantageuse devient essentielle
- Les stratégies de retrait sont importantes
- La coordination entre les comptes imposables et de retraite devient plus nuancée
Dans ce cas, l’intégration de la planification financière à la gestion des investissements peut s’avérer particulièrement utile, en particulier lorsque l’efficacité fiscale est essentielle aux résultats à long terme.
Pourquoi cette distinction est importante
Une fois que vous avez défini le service dont vous avez besoin et que vous souhaitez, la conversation sur la rémunération devient beaucoup plus claire.
- Cabinets de planification financière offrant uniquement des conseils facturez généralement des honoraires horaires, fixes ou continus
- Sociétés de gestion de placements facturent le plus souvent un pourcentage des actifs (actifs sous gestion)
- Sociétés de gestion de patrimoine fournir à la fois des services de planification financière et des services de gestion de placements facture le plus souvent un pourcentage des actifs (AUM)
Commencer par les frais, sans comprendre les services spécifiques, conduit souvent à un décalage entre ce que les investisseurs attendent et ce que les conseillers proposent réellement.
La croissance de la planification financière axée uniquement sur les conseils
Un nombre croissant d’investisseurs optent pour le modèle qui sépare entièrement les conseils en planification financière de la gestion d’actifs : la planification financière exclusivement axée sur le conseil. Ces entreprises :
- Ne pas gérer les investissements
- Ne facturez pas de frais d’AUM
- Se concentrer exclusivement sur la prestation de conseils en planification financière
Comme Steven Fox, fondateur de Conseils uniquementexplique : « Les investisseurs méritent la possibilité de payer pour des conseils de la même manière qu’ils paient pour d’autres services professionnels — de manière claire, transparente et sans être liés à leurs soldes d’investissement.
Ce modèle s’adresse particulièrement aux investisseurs qui souhaitent des conseils objectifs en matière de planification financière tout en gardant le contrôle de leur patrimoine.
Où trouver des planificateurs financiers offrant uniquement des conseils
Les annuaires traditionnels, comme le Association nationale des conseillers financiers personnels, Richesse et Réseau payant uniquementsont d’excellents points de départ pour trouver des conseillers financiers payants. Mais « payant uniquement » ne signifie pas nécessairement « uniquement des conseils ». De nombreux conseillers de ces réseaux gèrent encore des investissements.
Des organisations telles que le Alliance des planificateurs globaux et le Réseau de planification Garrett mettent également l’accent sur une planification financière complète et soutiennent souvent des modèles d’honoraires ou horaires.
Cependant, bon nombre de leurs membres fournissent toujours des services de gestion de placements – parfois moyennant des frais d’actifs sous gestion (AUM) et parfois regroupés dans une commission forfaitaire.
Pour les investisseurs qui recherchent des planificateurs financiers qui fournissent exclusivement des conseils en planification financière et ne gèrent jamais de placements, des ressources plus ciblées font leur apparition :
Ce sont parmi les rares ressources conçues spécifiquement pour les investisseurs qui souhaitent une planification financière sans gestion des investissements.
Comme le souligne Grillo : « La transparence n’est pas seulement une question de divulgation : il s’agit également de s’assurer que les clients comprennent réellement comment leur conseiller est payé et pour quoi ils paient. »
Comment sélectionner le bon ajustement
Une fois que vous avez identifié des conseillers financiers potentiels, quelques questions bien placées peuvent rapidement clarifier l’alignement :
- Gérez-vous des investissements ou facturez-vous des frais d’actifs sous gestion ? Si vous voulez uniquement des conseils, la réponse devrait être non.
- Comment êtes-vous rémunéré ? Recherchez des tarifs horaires, forfaitaires ou forfaitaires clairs.
- Dois-je déplacer mes comptes pour travailler avec vous ? Généralement pas destiné aux planificateurs qui se contentent de conseils.
- Avec quels types de clients travaillez-vous généralement et dans quels domaines vous spécialisez-vous ? C’est souvent l’un des indicateurs d’adéquation les plus importants.
- Que comprend votre processus de planification financière ? Recherchez des conseils complets et intégrés.
L’essentiel
La profession de conseiller financier offre plus de choix que jamais, mais la clarté vient en posant la bonne première question. Avant de comparer les frais ou d’interroger des conseillers, prenez du recul et demandez : « Est-ce que je veux des conseils en planification financière, en gestion de placements – ou les deux ?
Cette seule décision guidera tout le reste :
- Où tu regardes
- Qui vous embauchez
- Et comment tu payes
Parce que le but n’est pas seulement de trouver un conseiller financier. Il s’agit de trouver le bon type de conseil pour votre vie.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
