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À l’heure actuelle, les investisseurs reçoivent deux messages très différents.
D’une part, il y a un nombre record de millionnaires 401(k). Pour quelqu’un qui a passé des décennies à épargner, cela mérite d’être célébré.
D’un autre côté, les grandes institutions financières ont averti les investisseurs de prêter une attention particulière au niveau de risque qu’ils supportent.
Devez-vous célébrer ou vous inquiéter ?
Pour les investisseurs dans la cinquantaine et la soixantaine, je pense qu’il existe une meilleure question : quel effet une baisse du marché de 30 % aurait sur votre vie ?
Je ne vous demande pas si vous pensez que le marché va s’effondrer. Je ne sais pas si ce sera le cas. Personne d’autre non plus.
Je demande ce qui se passe si c’est le cas.
Une baisse de 30 % signifie des choses différentes à 35 ans et à 55 ans
Si vous avez 35 ans et que votre 401(k) chute soudainement de 30 %, vous ne serez probablement pas ravi. Mais vous avez quelque chose qu’une personne de 60 ans n’a pas : le temps.
Vous cotisez toujours à votre compte de retraite. Vous ne comptez pas sur cet argent pour payer l’hypothèque du mois prochain. Une baisse importante pourrait signifier que vos cotisations futures achèteront des investissements à des prix inférieurs.
A 55 ou 60 ans, la conversation change.
Si vous approchez de la retraite et que votre portefeuille chute de 30 %, vous n’avez pas des décennies pour vous rétablir. Pire encore, vous devrez peut-être bientôt commencer à retirer de l’argent de ce portefeuille.
C’est alors qu’un déclin du marché peut devenir un problème de retraite.
C’est pourquoi je ne veux pas que les gens essaient de prédire l’année 2008 à venir. Je veux qu’ils comprennent qui ils sont en tant qu’investisseur.
Vous possédez peut-être une plus grande part du marché que vous ne le pensez
Diversification est un terme souvent utilisé dans les milieux financiers, mais il est souvent mal compris.
Une personne peut posséder 15 fonds communs de placement, 10 FNB et plusieurs comptes différents. Cela semble diversifié, non ?
Pas nécessairement.
Lorsque vous examinez ces fonds et les actions individuelles qu’ils possèdent, vous pouvez constater un chevauchement important.
J’ai récemment vu un portefeuille dans lequel un investisseur pensait être extrêmement diversifié, mais après avoir examiné ses avoirs, nous avons constaté qu’il possédait effectivement une action technologique populaire des dizaines de fois. La même chose se produisait avec d’autres grandes entreprises technologiques au sein de leur portefeuille.
Il n’y a rien de mal à posséder ces sociétés. Le problème était que l’investisseur n’avait aucune idée de la concentration réelle de son portefeuille.
Vous pouvez posséder plusieurs fonds tout en effectuant essentiellement le même investissement encore et encore. Ce n’est pas une vraie diversification. C’est ce qu’on appelle la concentration cachée.
Qui es-tu?
Il y a un exercice que j’aimerais que tout investisseur approchant de la retraite fasse.
Imaginez que vous vous réveillez demain et que le marché est en baisse de 30 %. Laquelle des personnes suivantes êtes-vous ?
Investisseur n°1 : « Cela ne change pas ma vie. »
Vous avez une pension suffisante, Sécurité socialerevenus locatifs, espèces et autres revenus fiables pour continuer à payer vos factures.
Investisseur n°2 : « Je vais attendre. »
Vous n’avez pas besoin de vendre des investissements, vous pouvez donc laisser le portefeuille tranquille et lui donner du temps.
Investisseur n°3 : « Je commencerais probablement à vendre. »
Vous vous connaissez suffisamment pour admettre que voir votre portefeuille chuter vous inciterait à agir.
Investisseur n°4 : « Je devrais changer mon style de vie. »
Le déclin du marché signifierait reporter les voyages, réduire les dépenses ou modifier les projets de votre famille.
Investisseur n°5 : « Je paniquerais. »
Vous savez qu’une baisse de 30 % serait si inconfortable que vous voudriez vous retirer.
Il n’y a rien de mal avec aucune de ces réponses, mais il y a quelque chose de dangereux à ne pas savoir quelle est la vôtre.
Ne laissez pas le marché décider à votre place
Une correction du marché n’est pas nécessairement une condamnation à mort. Les marchés montent et descendent. C’est investir.
Le problème survient lorsque vous devez vendre des placements lorsqu’ils sont en baisse parce que vous n’avez pas d’autre moyen de financer votre vie.
C’est pourquoi la planification de la retraite ne consiste pas simplement à se demander : « De combien d’argent ai-je ? »
La question se pose : « Dans quelle mesure mon style de vie dépend-il de cet argent pour continuer à croître ? »
- Pourriez-vous couvrir les dépenses essentielles pendant plusieurs années sans vendre vos investissements après une baisse importante du marché ?
- Pourriez-vous prendre les vacances dont vous rêvez ?
- Pourriez-vous aider à subvenir aux besoins de votre famille ?
- Pourriez-vous dormir la nuit ?
Ce sont des questions très personnelles, et les réponses doivent guider notre planification – et non pas ce que veut votre conseiller, ce que veut Wall Street ou ce que fait le marché cette semaine.
Vous n’avez pas besoin de prédire le prochain crash. Vous devez savoir ce qui se passe si vous vous trompez.
Le pire moment pour découvrir que votre portefeuille comporte trop de risques n’est pas avant une baisse du marché. C’est au milieu d’un.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
