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Les trois principaux indices boursiers ont chuté à l’ouverture de vendredi, alors que la rotation hors des infrastructures de technologie et d’intelligence artificielle s’est accélérée à un rythme effrayant la veille de All Hallows. Les investisseurs, les traders et les spéculateurs recherchent la sécurité dans les valeurs de l’énergie, des biens de consommation de base et de la santé, ainsi que dans les bons du Trésor, dans un contexte d’inquiétude croissante concernant les plans d’investissement et le rendement de l’IA.
À la cloche de clôture, le Nasdaq Composite avait chuté de 2,9% à 25 437, la plus forte baisse sur une journée de l’indice technologique depuis mars 2025, transformant ce qui avait été un modeste gain hebdomadaire en une perte hebdomadaire de 2%.
Le large éventail S&P500 était en baisse de 1,8% à 7 580, entraînant une baisse de 0,6% pour la semaine. La valeur sûre Moyenne industrielle Dow Jones était en baisse de 1,1% aujourd’hui à 51 770. Papa Dow a chuté de 0,9% cette semaine.
« Les actions à grande capitalisation ont été confrontées à une pression de vente accrue au cours des deux dernières semaines, car les dépenses élevées liées à l’IA et la hausse des coûts de financement suscitent des inquiétudes quant à la voie vers la rentabilité », a déclaré le stratège en chef financier multi-actifs de LPL. Adam Turnquist observe. « Les récents rapports sur les résultats ont ajouté à ces inquiétudes, révélant un ralentissement de la croissance dans les activités principales de certains hyperscalers. »
Alphabet (GOOGL, -1,4 %) a enregistré sa plus faible croissance des revenus publicitaires depuis cinq trimestres, tandis que les ventes du commerce électronique pour Amazone (AMZN, -1,4%) a ralenti jusqu’à son plus bas niveau depuis trois ans. Mais Microsoft (MSFT, -1,6 %) a signalé une belle augmentation des revenus du cloud, y compris des ventes Azure supérieures aux attentes.
Pourtant, selon Turnquist, les actions du Magnificent 7 montrent des signes de faiblesse d’un point de vue technique.
En effet, l’indice Magnificent Seven est passé sous le support proche de ses plus hauts de mai et s’approche d’un autre niveau clé. La force relative « est également à un point d’inflexion critique », avec une détérioration plus importante à partir de là, ce qui suggère que le leadership « s’éloigne des actions à très grande capitalisation ».
Le complexe technologique dans son ensemble a également été déstabilisé vendredi par un piratage de 6,3 milliards de dollars de l’échange de crypto-monnaie Binance conçu par des agents du gouvernement nord-coréen.
Intel est bien à l’extérieur
Intel (INTC, -28,6%) a été le pire Actions S&P 500 vendredi après que la direction ait annoncé des résultats mitigés et offert des prévisions faibles, dans un contexte de décélération plus rapide que prévu de son principal marché des PC.
Le fabricant de puces s’attend à publier un bénéfice de 25 cents par action pour le quatrième trimestre sur un chiffre d’affaires compris entre 15 et 16 milliards de dollars. Wall Street prévoyait un BPA de 45 cents pour un chiffre d’affaires de 17,3 milliards de dollars.
Autre stocks de semi-conducteurs a également été entraîné vers le bas, y compris Micro-appareils avancés (AMD, -10,9%), qui devrait publier ses résultats du troisième trimestre après la cloche de clôture mardi.
Nvidia (NVDA, -4,2%) a été le pire Action Dow Jones. Camarades Mag 7ers Métaplateformes (META, -1,5%) et Tesla (TSLA, -0,9 %) semblait meilleur en comparaison.
Pomme (AAPL, -1,2%) sera le sixième Magnifique crosse 7 à annoncer cette saison lorsqu’il dévoilera les résultats fiscaux du quatrième trimestre après la cloche de clôture de lundi.
Comme l’explique Turnquist, AAPL a surperformé ce mois-ci parce que le fabricant d’iPhone est « plus léger en actifs que ses pairs » et continue de générer un flux de trésorerie disponible positif et important.
Le pétrole brut en hausse, les rendements obligataires en baisse
Le premier mois Contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate le contrat a augmenté de 2,4% à 104,45 $ le baril, et Futures Brent a ajouté 1,5% à 112,44 $, reflétant les attentes selon lesquelles la guerre au Moyen-Orient s’intensifiera après élections de mi-mandat aux États-Unis
Le Rendement du Trésor à 2 ans (-6,4 points de base, 4,592%), ainsi que le 10 ans (-5,8 pb, 4,931%) et le 30 ans (-1,9 pdb, 5,31 %), a diminué alors que les investisseurs ont fait monter les prix des obligations dans leur recherche de sécurité.
Pendant ce temps, le Bureau of Labor Statistics (BLS) partagera sa mise à jour d’octobre sur la situation de l’emploi avant la cloche d’ouverture. vendredi prochain. Les marchés s’attendent à ce que les données reflètent une stabilité continue.
En effet, même après un temps plus frais que prévu Rapport sur l’emploi de septembrele Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) reste concentré sur la inflation problème.
Cela inclut la présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, qui était en désaccord avec la décision de maintenir taux d’intérêt stable au Réunion de la Fed en octobre et promet de générer des étincelles dans le calendrier économique jeudi prochain.
A noter que le Département du Trésor a annoncé un Taux I-bond de 5,51%qui est fixé pour les six mois jusqu’au 30 avril 2027, et semble encore plus attrayant après l’évolution des prix d’aujourd’hui.
Qu’en est-il de Berkshire Hathaway ?
Berkshire Hathaway (BRK.B, +0,3%), en raison de ce que contient le portefeuille de Warren Buffett et Greg Abel, ressemble beaucoup à un portefeuille d’actions. fonds indiciel. C’est en fait le plus gros actions financières dans le S&P 500.
Mais les avoirs de Berkshire comprennent American Express (AXP, -1,4%) et Banque d’Amérique (BAC, -2,2%), ainsi qu’Apple, qui reste la plus grande participation, et Alphabet, qui deviendra le dernier achat d’actions majeur de Buffett.
Il comprend également des biens de consommation de base tels que Coca Cola (KO, +1,4%), valeurs énergétiques tel que Chevron (CVX, +1,7%) et des industriels comme Lignes aériennes Delta (DAL, -1,8%).
Aujourd’hui, le actions de premier ordre négocié comme une valeur refuge. Samedi prochain, l’équipe d’Abel publiera ses résultats trimestriels pour la première fois depuis le départ à la retraite de Buffett de son poste de président du conseil d’administration en septembre.
