Lorsque j’ai regardé Jerome Powell parler lors de la réunion de mai de la Fed, un message clair était que la probabilité de prix plus élevés et le chômage plus élevé se sont élevés – alias Stagflation. Ajoutez cela au fait que le S&P 500 a chuté de près de 20% par rapport à ses sommets de 2025 dans une période de deux mois.
Si vous prévoyez de prendre votre retraite cette année, c’est compréhensible si vous avez peur. Il est compréhensible de vouloir un coup de pied. Mais ce n’est peut-être pas nécessaire.
Ci-dessous, je vais passer par trois facteurs pour vous aider à prendre la décision qui vous convient.
1. Quelle est la proximité de vos plans pour se concrétiser?
Lorsque nous gérons des plans financiers, nous voulons généralement la probabilité de succès à 80% ou plus pour se sentir à l’aise de dire aux clients de renvoyer leurs clés ou d’acheter leur entreprise.
Si le plan est de 95%, sans un changement dramatique de style de vie, ils ont probablement beaucoup d’argent.
À 80%, chaque décision est un peu plus importante. Vous feriez mieux d’espérer qu’aucune de vos hypothèses n’était trop optimiste.
Si Powell a raison et que les choses augmentent en prix, cette simulation à 80% de Monte Carlo pourrait facilement baisser fortement avec une faible augmentation des hypothèses d’inflation.
Si vous souhaitez vérifier votre plan, vous pouvez accéder à la version gratuite du logiciel que nous utilisons en ligne.
Le scénario à 80% (ou moins) est l’endroit où j’envisagerais de m’accrocher un peu plus longtemps. Cela vous aidera à dormir la nuit. Alors que nous entrons dans un environnement économique plus incertain, il est également plus difficile de réintégrer le marché du travail si vous avez des regrets.
2. Comment les rendements du marché au début de la retraite vous affecteront-ils?
Si vous avez pris votre retraite en 2010, 2020 ou 2022, la «séquence de rendements» était le vent dans votre dos. Les marchés ont probablement conduit votre portefeuille beaucoup plus élevé que ce que vous avez dépensé.
La séquence du risque de retour est l’autre côté de la médaille et est essentiellement le risque de synchronisation. Et si vous prenez votre retraite dans un marché?
Je ne prédis certainement pas ce que les marchés feront au cours des prochaines à trois années, mais un environnement stagflationniste est particulièrement difficile pour les retraités. Le ralentissement de la croissance fait baisser les marchés boursiers.
La hausse de l’inflation oblige les taux d’intérêt, ce qui fait baisser les obligations. Si vous avez un portefeuille équilibré, lorsque les actions baissent, vous pouvez vendre des obligations pour créer des revenus.
Lorsque les obligations baissent, vous pouvez vendre des actions pour créer des revenus. Lorsque les deux tombent, j’espère que vous êtes cool à sauter ces vacances.
Si vous avez vu votre portefeuille chuter fortement au début de 2025, c’est le bon moment pour réévaluer et vous assurer qu’il représente toujours avec précision votre tolérance au risque, vos besoins de retour et votre horizon de temps.
Vous pourrez peut-être retirer un certain risque de la table sans avoir un impact sur votre style de vie.
3. Retirez-vous de quelque chose ou de quelque chose?
Se retirer de quelque chose signifie que vous n’êtes probablement pas satisfait de votre état actuel. S’inquiéter de l’argent à la retraite sera pire.
Encore une fois, si votre plan le coupe à proximité et que votre principal reproche est votre situation actuelle, je vous encourage à le durcir un peu plus longtemps.
Se retirer vers quelque chose est presque toujours une meilleure situation. Si vous vous retirez dans quelque chose, vous pourriez manquer le temps avec vos petits-enfants. Vous manquez peut-être les années où vous êtes suffisamment mobile pour faire ce grand voyage. Vous manquez des souvenirs, et ceux-ci sont difficiles à racheter plus tard dans la vie.
Si tel est le cas et que votre plan est proche, voyez à quel point vous devez couper de vos dépenses mensuelles pour vous assurer que le plan est durable. Cette coupe peut valoir le temps de revenir.
Si vous vous retirez dans quelque chose et que votre plan est entièrement financé, arrêtez de lire, commencez à prendre votre retraite.
