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Les fonds du marché monétaire et les comptes d’épargne sont liquides et stables et peuvent offrir des taux compétitifs. Qu’est-ce que ne pas aimer ? Eh bien, vous pourriez gagner plus avec votre argent ailleurs, surtout maintenant que les taux des fonds monétaires ont baissé et pourraient même baisser.
Bien que vous ayez besoin d’un accès total à une partie de votre argent pour payer les factures habituelles et comme soupape de sécurité en cas de surprises, comme une réparation automobile coûteuse ou une facture médicale, surinvestir dans des fonds équivalents en espèces a un coût d’opportunité. La clé est de trouver le bon équilibre.
La plupart des rentes à taux fixe et des certificats de dépôt bancaires (CD) rapportent plus que les fonds en espèces – parfois beaucoup plus – et le taux est bloqué pour la durée. Mais beaucoup de gens hésitent parce qu’ils craignent de bloquer leur argent. Certains pourraient croire que les taux seront plus élevés le mois prochain ou l’année prochaine. Mais retarder cela vous coûte cher.
S’engager maintenant peut vous donner une longueur d’avance
Disons que vous investissez 100 000 $ dans une rente à taux fixe sur sept ans, c’est-à-dire une rente garantie pluriannuelle (MYGA) qui rapporte 6,30 %, un taux de rente disponible au début d’avril 2026. Puisque ce taux est fixé pour sept ans, vous êtes assuré d’avoir une valeur de compte de 153 367 $ à la fin du terme, en supposant qu’il n’y ait aucun retrait. Si vous ne retirez pas d’argent, tous vos intérêts sont à imposition différée.
Supposons que vous placiez votre argent sur un compte d’épargne rapportant 3,75 %. (Il y a un an, vous auriez pu obtenir environ 5,00 %.) Si les taux restent les mêmes en moyenne – ils ne le seront probablement pas – après deux ans, vous seriez en retard de 5 356 $ sur la rente. Après sept ans, vous seriez en retard de 23 972 $. Si vous choisissez de transférer l’argent dans la rente à ce stade, vous pourriez toujours vous en sortir gagnant, mais seulement si le taux de la rente augmentait considérablement au cours des deux prochaines années. Pour atteindre la même valeur au bout de sept ans, il faudrait trouver une rente de cinq ans payant 7,33 %. Je soupçonne que ce n’est pas réaliste.
La plupart des rentes vous donnent accès sans pénalité à une partie de votre argent
Bien que les rentes à taux fixe ne vous donnent jamais un accès rapide à tout votre argent, vous ne le bloquez généralement pas en totalité pour la durée. Savoir cela peut être rassurant. Lorsque vous achetez un MYGA, vous bénéficiez généralement d’un accès non pénalisé à certains de vos fonds.
Cependant, si vous effectuez des retraits au-delà de ce qui est autorisé par le contrat, vous paierez une pénalité. En comprenant la période de rachat et en choisissant des rentes qui offrent un accès suffisant à votre argent, vous pouvez éviter les frais de rachat.
Par exemple, disons que vous disposez d’un MYGA de sept ans qui vous permet de retirer 10 % de la valeur de la rente sans pénalité chaque année après la première année. Les frais de rachat pour le montant supérieur à 10 % peuvent commencer à 9 % la première année et diminuer d’un point de pourcentage chaque année par la suite.
La plupart des rentes prélèvent également un ajustement à la valeur marchande (MVA), qui agit essentiellement comme des frais supplémentaires pouvant s’appliquer aux retraits anticipés si les taux d’intérêt ont augmenté depuis que vous avez acheté la rente. En cas de forte hausse des taux, la MVA pourrait éclipser les frais de rachat. Il existe donc une forte incitation à éviter les retraits qui dépassent les limites du contrat. Il existe des MYGA sans MVA, mais ils peuvent produire moins.
La plupart des produits vous permettent au moins de recevoir des paiements d’intérêts sans pénalité. Bien que des retraits annuels de 10 % sans pénalité soient courants, certaines rentes peuvent autoriser moins, comme 5 %. Quelques-uns ne permettent rien.
Regardez avant de vous lancer
Assurez-vous de comprendre les limites de liquidité avant d’acheter. Parfois, vous pouvez obtenir un pourcentage de retrait plus élevé en échange d’un taux légèrement inférieur. Cela peut parfois valoir une tranquillité d’esprit et une plus grande flexibilité financière. Si la rente est dans un IRA traditionnel, vous souhaiterez peut-être suffisamment de retraits sans pénalité pour couvrir vos distributions minimales requises (RMD), qui commencent lorsque vous atteignez 73 ans.
Certaines rentes comportent des dispositions de retrait améliorées (prestations du vivant), qui suppriment les pénalités si vous devez retirer de l’argent pour des événements tels qu’un séjour prolongé dans une maison de retraite ou une maladie en phase terminale.
Tout intérêt que vous recevez d’une rente non admissible (qui ne fait pas partie d’un IRA) compte comme un revenu imposable, et si vous avez moins de 59 ans et demi, il est également normalement soumis à une pénalité IRS de 10 %. C’est l’une des raisons pour lesquelles la plupart des gens n’envisagent pas les rentes avant la cinquantaine.
Il n’est pas logique sur le plan financier d’éviter les rentes à taux fixe à plus long terme alors que les revenus d’intérêts peuvent être considérablement améliorés par rapport aux équivalents de trésorerie. Mais beaucoup de gens ne voient pas comment s’engager pleinement maintenant.
La moitié maintenant, la moitié plus tard ?
Si vous n’êtes pas à l’aise à l’idée de verrouiller les taux d’aujourd’hui, utilisez une stratégie de moitié maintenant et de moitié plus tard. Allouez aujourd’hui la moitié des fonds que vous envisagez à des rentes à taux fixe. Mettez-en de côté la moitié au cas où les taux augmenteraient dans un avenir proche.
Pendant ce temps, des millions d’investisseurs marginalisés gaspillent chaque jour leurs revenus d’intérêts perdus. Beaucoup de ces investisseurs attendent déjà depuis longtemps et ont perdu beaucoup de revenus potentiels.
Les décisions financières sont souvent motivées par les émotions plutôt que par les données. Mais les données dressent un tableau clair. Il est presque toujours préférable de s’engager dans un MYGA aujourd’hui plutôt que d’attendre un taux d’intérêt futur espéré qui pourrait ne jamais arriver.
Au début, j’ai écrit que la clé est de trouver le bon équilibre. Comment fais-tu ça ? Votre situation est unique et doit être analysée pour décider ce qui vous convient. Cela implique d’examiner les chiffres et d’être franc avec vous-même quant à votre tolérance au risque et vos préférences.
Après y avoir bien réfléchi, vous constaterez peut-être que vous pouvez consacrer plus d’argent que vous ne le pensiez à des véhicules à plus long terme.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
