Presque tous les calculateurs de retraite sont conçus pour répondre à la même question : dans quelle mesure suis-je loin d’avoir suffisamment épargné pour prendre ma retraite ?
C’est une question importante, et si vous avez passé les 30 ou 40 dernières années à investir assidûment pour votre retraite, vous avez probablement vérifié vos progrès plus de fois que vous ne pouvez les compter.
Puis un jour, vous ouvrez vos comptes, regardez les soldes et réalisez que vous avez atteint votre objectif. Vous avez atteint le chiffre pour lequel vous avez travaillé toutes ces années. Naturellement, vous demandez alors : « Est-ce vraiment suffisant ?
Ce n’est pas la bonne question. Ce que vous devriez vous demander, c’est : « Comment vais-je transformer mes économies en salaire avec lequel je vivrai pendant les 25 ou 30 prochaines années ? » Cette conversation est vitale mais, d’après mon expérience, trop peu de personnes l’ont.
Atteindre votre numéro vous indique que vous avez accumulé suffisamment d’actifs pour subvenir à vos besoins en matière de retraite. Cela ne vous dit pas dans quelle mesure vous êtes prêt à passer de la création de richesse à la vie.
Vous avez passé 40 ans à prendre sans cesse une décision financière : combien dois-je épargner ? La retraite vous impose un ensemble de décisions différent, à commencer par le montant que vous pouvez retirer en toute sécurité, d’où doivent provenir vos revenus, comment les impôts s’intègrent et quand demander la sécurité sociale.
Chaque décision entraîne des conséquences qui peuvent durer des décennies. C’est une conversation pour laquelle un calculateur de retraite ou un agent IA n’est tout simplement pas équipé.
Votre portfolio a un nouvel emploi
La gestion de vos finances a peut-être été relativement simple au cours de votre vie professionnelle. Vous avez gagné un salaire, en avez dépensé une partie et avez investi le reste. Lorsque le marché a chuté, vous avez continué à contribuer car le temps jouait encore en votre faveur. Si vous faisiez une erreur, un autre chèque de paie arrivait et une autre opportunité de récupérer.
La retraite change les règles. Le jour où votre salaire s’arrête, votre portefeuille prend le relais. Vous ne vous demandez plus combien vous pouvez économiser. Vous vous demandez maintenant combien vous pouvez dépenser en toute sécurité.
Et voici ce qui surprend de nombreux nouveaux retraités : deux personnes peuvent obtenir exactement le même retour sur investissement et finir par vivre des retraites très différentes. Ce n’est pas à cause de ce dans quoi ils ont investi, mais à cause de la manière dont ils retirent l’argent.
Votre discipline vous a permis d’y parvenir la plupart du temps. Un marché fort vous a peut-être permis de franchir la ligne d’arrivée. Nous avons tendance à supposer que le jour où nous atteindrons notre objectif de retraite est uniquement fonction d’années d’épargne disciplinée, mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.
Voici ce que les gens négligent facilement. Un marché haussier fort a peut-être aidé votre portefeuille à dépasser votre objectif de retraite, mais cela ne signifie pas nécessairement que c’est le moment idéal pour prendre votre retraite.
Si les marchés s’affaiblissent au moment même où vous commencez à percevoir un revenu, ces années de retraite anticipée peuvent avoir un impact considérable sur la durée de votre épargne.
Cela ne signifie pas que prendre sa retraite après un marché fort soit une erreur, ou que vous devriez attendre des conditions boursières « parfaites ». Personne ne sait quand ceux-ci arriveront.
Cela signifie que l’obtention de votre numéro de retraite ne devrait pas automatiquement déclencher la date de votre retraite. Cela devrait déclencher une question différente : et non « Puis-je prendre ma retraite ? mais « Comment dois-je prendre ma retraite ? »
Vos économies ne représentent plus que la moitié de l’histoire maintenant
Prenons l’exemple de deux couples qui prennent tous deux leur retraite à 67 ans avec 2 millions de dollars économisés. Ils investissent de la même manière, obtiennent les mêmes rendements et dépensent le même montant chaque année. La seule différence réside dans la manière dont ils génèrent un revenu de retraite.
Un couple retire simplement de l’argent selon ses besoins. Les autres coordonnent intentionnellement les retraits, les conversions Roth et la Sécurité sociale prétendant gérer les impôts dans le temps.
Vingt-cinq ans plus tard, le deuxième couple pourrait, de manière réaliste, se retrouver avec des centaines de milliers de dollars supplémentaires de richesse après impôt – non pas parce qu’ils ont obtenu des rendements de placement plus élevés, mais parce qu’ils ont conservé une plus grande partie de ce qu’ils ont gagné.
Les recherches sur la planification du revenu de retraite ont constamment démontré que les stratégies de retrait coordonnées peuvent ajouter une valeur significative à vie pour de nombreux retraités fortunés. L’avantage exact varie d’un ménage à l’autre, mais un point est remarquablement cohérent : la façon dont vous retirez votre argent peut avoir presque autant d’importance que la façon dont vous l’avez investi.
Ignorer la planification des retraits ne vous coûte pas seulement un peu à la marge. Cela peut vous surprendre des années plus tard, exactement au mauvais moment.
Considérez ce qu’on appelle la pénalité de la veuve. Un couple marié déclarant conjointement bénéficie de tranches d’imposition inférieures et d’une déduction forfaitaire plus importante. Lorsqu’un conjoint décède, le survivant perd généralement le plus petit des deux chèques de sécurité sociale, mais les distributions minimales requises (RMD) restent souvent largement inchangées car les comptes de retraite eux-mêmes n’ont pas disparu.
Désormais, une grande partie de ces mêmes revenus est imposée en utilisant les tranches d’imposition les plus étroites des déclarants uniques, tandis que les seuils de prime Medicare deviennent beaucoup plus faciles à dépasser.
Le résultat ? Il est tout à fait possible qu’un conjoint survivant paie des dizaines de milliers de dollars de plus en impôts à vie que si le couple avait progressivement converti une partie de son IRA traditionnel en Roth au cours des années de faible revenu qu’ils partageaient ensemble.
Personne n’a fait un mauvais investissement. Personne n’a mal chronométré le marché. Ils n’ont tout simplement jamais regardé vers l’avenir et se sont demandé à quoi ressemblerait leur situation fiscale après le départ de l’un des conjoints.
Il y a un autre coût à ne pas avoir de plan de revenu de retraite – et celui-ci est émotionnel.
Selon une enquête réalisée en 2025 par l’Employee Benefit Research Institute, plus des trois quarts des retraités déclarent qu’ils pourraient réellement se permettre de dépenser plus librement qu’ils ne le font. Pourtant, près de la moitié admettent qu’ils continuent de se retenir parce qu’ils ont peur de finir par manquer d’argent.
Imaginez passer 40 ans à constituer votre épargne-retraite, pour ensuite passer les 30 prochaines années à avoir peur de les utiliser.
C’est le véritable coût de ne pas savoir exactement d’où vient votre chèque de retraite chaque mois.
Si vous venez d’atteindre votre objectif de retraite, célébrez-le. Vous avez mérité ce moment. Mais avant de décider du jour de votre retraite, prenez le temps de tester le plan de revenu qui soutiendra les 25 ou 30 prochaines années de votre vie.
C’est là qu’un conseiller en revenu de retraite compétent et payant peut faire une énorme différence.
Atteindre votre numéro de retraite répond à une question importante : ai-je suffisamment épargné ? La retraite en pose immédiatement une autre : est-ce que je sais comment en vivre ?
Ce sont deux questions très différentes, et la seconde mérite autant d’attention que la première. C’est là que la planification de la retraite devient bien plus intéressante – et bien plus précieuse.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
